Акции падают | Рост инфляции в США

aktsii padayut. chto proishodit rost inflyatsii v ssha 870x400 Новости для инвесторов

Американские акции падают

Уже третий день подряд индекс S&P 500 находится в красной зоне. Сегодня он рисует отвесную свечу. Пока американский индекс остаётся в восходящем тренде. Поэтому говорить о том, что произошёл разворот, преждевременно.

Однако падение резкое и заметное. На американском рынке сильнее всего падают дорогие и перегретые компании из IT-сектора:

  • Microsoft Corporation — -2,7%
  • Apple — -2,5%
  • Google — -2,9%
  • Tesla — -3,2%

Все любимчики находятся в минусах:

  • Intel
  • Nvidia Corporation
  • Qualcomm
  • AMD
  • MasterCard
  • Visa

Падает также и потребительский сектор:

  • McDonald’s
  • Starbucks Corporation

Хорошо себя чувствуют только лишь компании из нефтегазового сектора:

  • Exxon Mobil Corporation — +1,5%
  • Chevron Corporation — +2,6%

Health Care Service Corporation держится более или менее ровно.

Резкий рост инфляции в США

Инфляция в США достигла максимума за 13 лет. В апреле резко ускорился индекс потребительских цен до уровня 4,2%. Это максимум с 2008 года.

Инфляция подскочила резко. По сравнению с мартом, в апреле рост цен составил 0,8%. Это самый большой ежемесячный рост с 2009 года. Он намного обогнал прогнозы. Ожидания роста инфляции были всего лишь на 0,2%.

Прогнозы по инфляции в США

 ТекущийОжидаемый
Рост инфляции (%)0,80,2

Рынок напрягся, потому что резкий разгон инфляции в США намекает нам о том, что Федеральная резервная система начнёт сворачивать стимулы быстрее, чем можно было на это изначально рассчитывать. Были прогнозы того, что на встрече в Джексон-Хоуле в августе могут быть сделаны заявления о планах по сворачиванию программы количественного смягчения.

Сейчас же многие аналитики стали предполагать:

Это может произойти значительно раньше.

Федеральная резервная система продолжает устраивать терапевтические сеансы для инвесторов и говорит:

Всё хорошо. Мы никуда не спешим, мы будем продолжать стимулирование. Мы не боимся разгона инфляции — это временный эффект.

Инвесторы не слышат заверений ФРС и скидывают свои и без того уже дорогие активы в надежде зафиксировать хоть какую-то прибыль, пока она не упала ещё ниже.

Сегодняшнее отвесное падение индекса S&P 500 и других американских индексов показывает нам настроения на рынке.

Индекс волатильности VIX резко подскочил.

Ситуация с недавней хакерской атакой подогрела интерес к сектору кибербезопасности. В эти дни некоторые бумаги показывают динамику лучше рынка. Всегда есть актуальные сектора, которые будут стоять крепко.

Экономика циклична. Рынки подвержены резким, иногда чрезмерно эмоциональным, колебаниям.

Поэтому я советую вам не реагировать на такие снижения, если вы — долгосрочный инвестор. Инвестиции работают только в долгую. Пожалуйста, помните об этом! Руководствуйтесь долгосрочными целями, если вы приходите на рынок акций.

Коллективные инвестиции для начинающих инвесторов  

Эльвира Набиуллина заявила, что новичкам, которые пришли на российский фондовый рынок, больше подходят коллективные инвестиции.

Глобально я с этим согласен, но меня немножечко смущают активы, которые перечислила Эльвира Сахипзадовна. В качестве наиболее оптимальных продуктов для начинающих инвесторов Набиуллина назвала:

  • паевые инвестиционные фонды
  • доверительное управление

В ходе онлайн-сессии «Диалог с регулятором», которая была организована Национальной ассоциацией участников фондового рынка, Эльвира Сахипзадовна Набиуллина заявила:

На мой взгляд, оптимальная точка входа на фондовый рынок — это доверительное управление и ПИФы. Самостоятельное инвестирование действительно рискованно и не может быть таким диверсифицированным. Здесь могут быть и разочарования.

Это правильно. Сейчас многие инвесторы приходят на рынок и начинают выбирать отдельные бумаги, предполагая, что они окажутся умнее других. Но насчёт ПИФов и доверительного управления у меня есть большие вопросы.

Эльвира Сахипзадовна говорит:

Лучше доверять свои деньги профессионалам.

Тут у меня возникает вопрос: «А судьи кто? Кто эти профессионалы? Насколько они обладают нужными компетенциями, чтобы показать вам доходность лучше рынка?» Я не являюсь поклонником доверительного управления. Это:

  • высокие комиссии      
  • негарантированный результат

Доверительное управление очень часто заканчивается печальными негативными последствиями.

Что касается паевых инвестиционных фондов, у нас есть фонды, торгуемые на бирже (биржевые ПИФы). Но, когда я смотрю на новые продукты, которые появляются на рынках в последнее время, у меня возникает всё больше вопросов. Новые фонды, линейки, которые выкатываются, — это очень дорогие продукты, которые не являются, на мой взгляд, оптимальным решением. Обёрточные фонды появляются в огромном количестве, потому что управляющие компании хотят заработать на большом притоке розничных инвесторов. Они:

  • упаковывают зарубежные инструменты
  • дерут двойную комиссию

Назвать это выгодным продуктом не получится. Другое дело, если бы нам дали доступ к покупке зарубежных фондов с низкими комиссиями. На мой взгляд, это самый лучший вариант для начинающих инвесторов, когда ты покупаешь весь широкий рынок. При этом ты немного платишь за управление, потому что фонд — индексный. Он не требует активного вовлечения доверительных управляющих и даёт предсказуемый результат на длинном горизонте.

Поэтому здесь нужно быть очень аккуратными. Коллективное управление — это здорово! Но вопрос тут в том, какие инструменты вы будете выбирать.

Акции Xiaomi Corporation пошли вверх

Производитель смартфонов Xiaomi Corporation был исключён из списка компаний, которые охарактеризованы как контролируемые китайскими военными или связанные с ними. Это отменяет решение Дональда Трампа.

На позитивных новостях акции компании взлетели на 7% в моменте. Но всё равно по сравнению с январскими пиками акции ниже более чем на 30%.

Это важная новость, потому что компания при Трампе была одной из самых ярких жертв торговой войны между США и Китаем.

Сейчас Байден старается немножко смягчать напряжённые отношения с Китаем.

Однако Пекин может исключить шведскую компанию Ericsson из программы распространения сетей 5G в Китае, если Швеция не снимет ограничения на деятельность Huawei Technologies на своей территории. Противостояние сохраняется.

Ozon включают в индекс MSCI Russia

Сегодня повезло Ozon, потому что расписки российского онлайн-ритейлера, который в ноябре 2020 года разместился на бирже NASDAQ, включаются в расчёт индекса MSCI Russia. Изменения вступят в силу после закрытия торгов 27 мая.

Для акций компании это может быть позитивом. Решение позволяет большему количеству крупных институциональных инвесторов добавлять компанию в свои портфели.

Компания Ozon порадовала нас результатами в пандемию. E-commerce очень хорошо рванула в этот период. Но Ozon — это убыточная компания, которой может потребоваться допэмиссия, чтобы развиваться дальше.

Компания может быть интересной на перспективу, но выбор отдельных бумаг — это рискованная история. Мы не всегда можем угадать, как будет развиваться бизнес компании.

Подумайте, прежде чем брать какую-либо акцию и делать её долю в своём портфеле слишком большой, чтобы одна эта акция влияла на ваш конечный финансовый результат.

Нерезиденты вкладываются в российские бумаги

Аналитики ING Group пишут:

За последние 7 дней зарубежные инвесторы увеличили вложения в облигации федерального займа на 200 миллионов долларов.

Вторая неделя подряд показывает нам, что нерезиденты являются чистыми покупателями российских бумаг.

Коммерсантъ отмечает:

За 2 недели глобальные инвесторы нарастили портфель почти на 45 миллиардов рублей.

Весной нерезиденты убегали из ОФЗ из-за роста санкционной напряжённости, но сейчас ситуация становится немножечко помягче.

Сейчас многих пугает текущее снижение на рынках. Оно дискомфортно. Но нужно постараться не паниковать. В моменты, когда всё падает, мы особенно уязвимы, чтобы совершить необдуманное решение, о котором впоследствии мы будем жалеть.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке

Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое - читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

семнадцать + 19 =