Альфа-Директ | Тарифы и комиссии | Инвестиции в Альфа-Банке | Обзор брокера

О компании

Альфа-Директ — это название брокерского подразделения Альфа-Банка, которое предоставляет доступ к торгам на бирже и внебиржевом рынке.

Альфа-Директ — это зарегистрированный товарный знак Альфа-Банка, но это не его дочерняя брокерская компания. Договор на открытие вы будете подписывать именно с Альфа-Банком. Это очень важный момент. Лучше, когда всё-таки торги идут через выделенную дочку, которая не связана с головным банком, с его корреспондентскими счетами и единым балансом.

Здесь мы наблюдаем такую ситуацию. Есть преимущества:

• очень быстрые транзакции между счетами
• единая экосистема

Но риски, с точки зрения устойчивости, на мой взгляд, здесь тоже присутствуют.

По данным на сентябрь, Альфа-Банк находился на седьмом месте в России по количеству зарегистрированных и активных клиентов. У Альфа-Банка их существенно меньше, чем у лидеров рынка, среди которых:

• Тинькофф
• Сбербанк
• ВТБ

По размеру общего оборота Альфа-Банк не входит даже в первую двадцатку операторов фондового рынка. Он проигрывает тем, кто выполняет функции маркетмейкера на Московской бирже. Это такие компании, как:

• БКС
• Регион
• Открытие
• Ренессанс

Открытие счёта

Можно открывать счёт даже со смартфона:

• подтвердив свою личность через Госуслуги
• став клиентом Альфа-Банка

Если вы станете клиентом Альфа-Банка, то вообще ещё проще это всё делать.

Плюсы открытия счёта для клиентов Альфа-Банка

• Вы можете прийти в любое отделение банка, где вам очень быстро и компетентно всё подскажут, порекомендуют тариф, который вам подойдёт. Далеко не в каждом банке вас могут проконсультировать именно по инвестиционному направлению
• Можно открыть счёт, если вам ещё не исполнилось 18 лет, но уже исполнилось 14. В этом случае нужно письменное согласие родителей

Банк даёт выход на Санкт-Петербургскую биржу и на все секции Московской биржи. Но, к сожалению, Альфа-Банк не даёт прямой доступ на биржи США даже для квалифицированных инвесторов. На сайте у них такая возможность заявлена, но при обращении непосредственно в поддержку говорят, что это невозможно.

ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт в Альфа-Директе можно открыть только с доверительным управлением. Альфа-Директ другой возможности просто не даёт.

Сейчас они даже убрали с сайта общую информацию по поводу ИИС. Скорее всего, они предлагают его своим премиальным клиентам. Для простого человека открыть пустой ИИС и оставить его лежать, пока у вас не появились средства, которые вы хотите туда забросить, невозможно.

Уже очень давно обещают запустить обычный ИИС с самостоятельным управлением. Последняя дата, которую называли в поддержке, — это декабрь 2020 года. Но декабрь уже начался, а пока ничего не происходит. Есть подозрения, что, наверное, пока и не произойдёт. Посмотрим.

Если вы открываете ИИС с ДУ, то вы передаёте деньги в управление управляющей компании Альфа-Капитал, дочке Альфа-Банка. ИИС с ДУ открывается от 10 тысяч рублей. Там предлагается 2 стратегии на выбор:

1. Рискованная и высокодоходная стратегия «Точки роста» — это российские акции
2. Консервативная стратегия «Новые горизонты» — это облигации российских голубых фишек

По информации о комиссиях, которые взимает с нас управляющая компания, прозрачности не наблюдается.

Тарифы

У Альфа-Директа есть 2 флагманских тарифа.

Тарифный план «Альфа-Трейдер»

Здесь комиссия зависит от объёма сделки за день.

На биржевом рынке комиссия равна 0,049%, если торговый оборот за день — менее 100 тысяч рублей. На валютной секции комиссия составляет 0,051% при обороте менее 50 миллионов рублей за день.

Комиссии на тарифном плане «Альфа-Трейдер»

На тарифном плане «Альфа-Трейдер» есть депозитарная комиссия. Комиссия небольшая, но она присутствует. Обратите на это внимание! Если мы говорим о крупных суммах, то, на мой взгляд, это не очень приятный момент.

Тарифный план «S»

Этот тариф популярен у инвесторов с небольшим депозитом.

Вознаграждение за сделки рассчитывается по единой ставке вне зависимости от торгового оборота. Комиссия здесь составляет 0,3% за операции с ценными бумагами и валютой. На тарифном плане «S» нет депозитарной комиссии.

На тарифном плане «S» нам обещают доступ к сервису «Брокер плюс». Это торговые инвестиционные идеи от аналитиков рынка.

Депозитарка, которая списывается раз в месяц, — это абсолютно недружественная история для долгосрочных инвесторов. На это надо обращать внимание. Многие могут польститься на более низкие комиссии на тарифе «Альфа-Трейдер», но не всё так просто.

Сервисы

Аналитика

Альфа-Банк позиционирует себя как брокера с бесплатной аналитикой. Они довольно регулярно покрывают аналитикой:

• российский и американский рынки
• валюты
• облигации

Аналитика, честно говоря, довольно слабая. Она больше смещена именно на технический анализ. На мой взгляд, всё-таки для Альфа-Банка это выглядит не очень солидно. Они пытаются подталкивать клиентов к краткосрочным спекуляциям, а качественных и фундаментальных идей там обнаружено не было.

Персональный брокер

Альфа-Банк пишет на сайте:

«Профессионал с опытом работы в трейдинге от 10 лет, который помогает сформировать инвестиционную стратегию. С помощью связи по WhatsApp, Telegram или электронной почте вы можете в режиме 24/7 обсуждать все торговые идеи и стратегии, а также получать рекомендации и консультации».

Услуга «Персональный брокер» предоставляется только при инвестировании от 10 миллионов рублей, или 150 тысяч долларов. Зато вместе с услугой также станет доступен пакет услуг «Премиум» от Альфа-Банка.

Роботы

Альфа-Банк довольно активно продвигает роботизированную торговлю. Есть возможность использовать готовых роботов либо сконструировать своих.

Я бы не рекомендовал этим заниматься, особенно новичкам.

Участие в первичных размещениях облигаций

Можно прямо через приложение поучаствовать в первичных размещениях облигаций.

Служба поддержки

У Альфа-Банка есть служба поддержки, и она работает. Хотя нельзя сказать, что служба поддержки работает фантастически оперативно.

Можно прямо из приложения сразу позвонить на горячую линию. Операторы отвечают практически мгновенно, что является приятным моментом.

В приложении есть чат. Там работники службы поддержки тоже отвечают, но не всегда очень качественно и не всегда на тот вопрос, который ты задаёшь. Обратите внимание, что через пару дней переписка удаляется.

Форма W-8BEN

У Альфа-Банка есть форма W-8BEN, её можно подписать. Это довольно удобно реализовано. Но проблема в том, что это какая-то фикция. Налог с дивидендов по американским акциям всё равно взимается в размере 30% вне зависимости от того, подписал ты форму W-8BEN или нет.

Кого-то это может порадовать, потому что не надо заморачиваться с декларированием и уплатой 3%, которые возникают при покупке американских бумаг. С вас там сняли 10%, а ещё 3% вам нужно доплатить здесь. Здесь такой проблемы нет. Альфа-Банк решает её за вас. Дивиденды вам приходят уже с налогом в 30%.

Торговые терминалы

Можно пользоваться следующими торговыми платформами:

• QUIK
• Альфа-Директ

Торговый терминал Альфа-Директ устанавливается на компьютер. Это вариант для активных внутридневных трейдеров.

Преимущества Альфа-Директа

Торговый терминал:

• транслирует биржевые данные в реальном времени на графике и в стакане цен
• позволяет использовать нестандартные таймфреймы на графиках
• имеет более 50 встроенных индикаторов технического анализа и инструментов рисования
• даёт возможность создавать собственные индикаторы

Это всё может быть интересно для продвинутых пользователей.

Новичкам я рекомендую не заморачиваться. Если вы надумали работать с Альфа-Директом, то работайте через мобильное приложение. Оно довольно удобное и информативное. Оно даже заняло первое место конкурса «Золотое приложение 2019 года». Можно торговать более 1500 финансовых инструментов России и США на Московской и Санкт-Петербургской биржах, а также на срочном рынке.

Приложение хвалят за удобное выставление заявок. Там можно выставлять:

• лимитные приказы
• стоп-ордера
• стоп-маркер
• стоп-лимит
• тейк-профит

Здесь есть биржевой стакан. Можно использовать индикаторы и линии технического анализа. Также можно переводить средства с брокерского счёта на банковский и обратно в пару кликов.

Работа с заявками у них реализована очень удобно. Заявку можно открывать и редактировать прямо на графике. Можно оставить заявку до открытия торгов. Лимитные заявки живут до 1 месяца.

После установки приложения генерируется электронная цифровая подпись для защиты от несанкционированного доступа к счёту клиента.

С точки зрения качества заполнения информации о компаниях, дивидендах, дополнительной функциональности, Альфа-Директ очень уступает многим аналогам. Вроде как обещают масштабно это всё обновить. Наверное, когда-то это произойдёт. Но на данный момент так.

Обзор приложения

Котировки

Первая вкладка называется «Котировки». Здесь можно посмотреть всё меню инструментов, которые нам предлагают. Всё начинается с российских акций.

На примере Сбербанка можно посмотреть:

• график
• стакан

Здесь есть довольно неплохой функционал по аналитике. Можно:

• переключать графики
• добавить текст
• показывать сделки на графике

Здесь есть возможность выбрать то, что мы хотим отображать на графике. Это удобно.

Можно добавить индикаторы. Например, я хочу добавить скользящую среднюю по цене закрытия на 50 дней. Я выбираю цвет. Эта скользящая средняя появляется на графике.

Можно переключить таймфрейм. Здесь есть много вариантов. Можно посмотреть, какие были цены в определённый момент времени.

Можно рисовать на графике отдельные линии через инструментарий.

Теханализ в мобильном приложении реализован достаточно хорошо.

Здесь мы оставляем заявку. Обратите внимание, что можно выбрать тип заявки, который вам нравится. Также можно установить срок хранения заявки. Это хорошая функция. Заявку можно открыть прямо с графика.

Можно установить уведомление об изменении цены, если вам хочется об этом знать, и добавить в закладки.

Однако абсолютно никакой информации по эмитенту вы здесь не найдёте:

• ни описания того, чем занимается компания
• ни информации про дивиденды
• ни фундаментального анализа
• ни скринеров

Возможно, какие-то обновления потом и выкатят, дозаполнят профили эмитентов. Но на данный момент этого нет, и это категорически неудобно.

Зато есть возможность отфильтровать российские акции по параметрам, которые предлагаются.

Также нам предлагаются акции США.

Вот здесь можно посмотреть европейские акции.

В приложении предлагается 3 валюты:

1. Доллар
2. Евро
3. Британский фунт

Валюту мы с вами можем купить только полным лотом — только 1000 у.е. На мой взгляд, это жирный минус. Обратите на это внимание.

В данной вкладке предлагаются:

• облигации федерального займа
• корпоративные облигации
• срочный рынок
• ETF
• биржевые фонды

Обратите внимание, что это разнесено по двум разным вкладкам. Немножко неудобно то, что нет никаких картинок. Это всё выглядит как-то смешанно. Но выбор здесь достаточно большой.

Портфель

Следующая вкладка называется «Портфель».

В этой вкладке можно посмотреть информацию по своим бумагам за определённый период времени. Можно поменять валюту отображения. Здесь же есть кнопочка «Пополнить счёт». Обратите внимание, если вы не являетесь клиентом Альфа-Банка, то вам нужно переходить в личный кабинет из приложения. Это не самый удобный момент.

Можно перевести средства на другой счёт. Удобно, что в Альфа-Директе можно открывать несколько субсчетов. Это может быть интересно с точки зрения оптимизации налогообложения.

Здесь есть вкладка с идеями. Нам предлагают поучаствовать в первичном размещении облигаций HeadHunter.

На мой взгляд, здесь не хватает более фундаментальной аналитики. У нас всё больше становится долгосрочных инвесторов. А уж трейдеры будут торговать всё-таки не через приложение, а через десктопный терминал.

Поддержка

Здесь у нас есть клиентский сервис. Я его протестировал. Отвечают, но немножко не по делу. Прямо отсюда по телефончику можно позвонить из приложения. Это очень удобно. Можно пользоваться.

Есть ещё общий чат. Он очень смешной, потому что здесь люди просто общаются на разные темы.

Здесь есть также кнопочка «Ещё» с дополнительными функциями.

Обратите внимание на то, что отчёт из мобильного приложения вы посмотреть не сможете. Для этого нужно идти в десктопную версию. Там это довольно удобно реализовано. Можно посмотреть сразу 3 разных отчёта, в том числе и налоговый.

Выводы

Я для себя в Альфа-Директе нашёл больше минусов, чем плюсов. Я — не трейдер, я — долгосрочный инвестор. Мне нужны американские акции в портфеле. А здесь у нас:

• не работает форма W-8ben
• нельзя купить валюту поштучно
• сдирается ежемесячная депозитарная комиссия за хранение ценных бумаг
• скрытые комиссии при покупке американских акций
• нет вечерней торговой сессии
• отчёты — только в десктопе
• ИИС только с доверительным управлением

Вот эти минусы для меня перевесили плюсы. Хотя плюсы, конечно, тоже есть. Например, работа с графиком здесь достаточно удобно реализована. За это можно похвалить Альфа-Директ.

Я думаю, что для клиентов Альфа-Банка это достаточно удобная штука. Но если вы с данным банком не завязаны, я бы для себя Альфа-Директ выбирать не стал. Мне не очень нравится тесная связка брокера с банком. Хотелось бы видеть 2 независимые единицы. Хотя у Альфа-Банка сейчас всё нормально с достаточностью капитала, проблем устойчивости нет.

Частный банкинг в России — это вещь достаточно тревожная. Мне кажется, что было бы лучше, если бы брокер был вынесен отдельно.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Сейчас там крутое предложение — собираешь портфель, и если стоимость акций упадёт, то тебе возвращают разницу. Переходи по нашей Партнёрской ссылке и получишь бонус просто так.

Мы инвестируем в IPO и pre-IPO. Можете с нами — в United Traders. Если не знаете, что это такое — прочитайте эту статью.