Биткоин бьет рекорды. Что дальше Итоги ФРС и риски банковского сектора

bitkoin bet rekordy. chto dalshe itogi frs i riski bankovskogo sektora novosti

Это дайджест финансовых новостей. Подводим итоги среды.

Итоги заседания ФРС

В фокусе внимания уже вечером в среду было заседание Федеральной резервной системы американского Центрального банка. Это аналог Банка России.

Американский Центральный банк не стал менять ставку и политику. Но зато было довольно интересное выступление от главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Он отмечает:

«С одной стороны, потребительская активность и расходы в сфере товаров ежедневного потребления действительно выросли, что отчасти говорит о восстановлении экономики. Но расходы на сферу услуг по-прежнему остаются очень низкими. В целом восстановление американской экономики происходит быстрее, чем ожидалось.

Прогнозы серьёзно повышены с сентября. Я не буду упускать из виду миллионы людей, которые остались без работы из-за корона-кризиса. Сейчас все перспективы максимально неопределённые. Исход будет зависеть непосредственно от вируса».

Центральные банки вообще очень любят формулировку про неопределённые перспективы. Но сейчас, действительно, присутствует самый максимальный уровень неопределённости.

Пауэлл говорит:

«Довольно сложно понять, когда в реальности вакцина будет полностью присутствовать в нашей жизни. Скорее всего, ближайшие несколько месяцев всё ещё будут для экономики очень трудными. Но в Федеральной резервной системе уже намного меньше участников видят негативные риски, чем это было в сентябре».

Американский Центральный банк говорит очень важную ключевую фразу:

«Мы продолжим оказывать экономике мощную поддержку до тех пор, пока не завершится восстановление».

Правда, серьёзного увеличения поддержки пока нет. Пока есть только обещания прийти на помощь, если дополнительная поддержка потребуется.

Пауэлл признаёт:

«Потребуется время, чтобы вернуться к уровням, на которых находились мировая экономика и рынок труда в начале 2020 года».

Ничего нового. Однако важно именно то, что ФРС всё-таки подчеркнула, что готова помогать, если понадобится.

Новый рекорд биткоина

Активы продолжают свой рост на стимулирующих мерах центральных банков и правительств всех ключевых стран, пусть и с небольшими перебоями.

Биткоин — это самый настоящий герой дня.

para bitkoin i dollar s ijunja po dekabr 2020 g 1024x452
Пара биткоин и доллар с июня по декабрь 2020 г

Сегодня праздник для крипто-евангелистов, потому что курс биткоина вернулся выше 20 тысяч долларов и поставил новый исторический рекорд. На пиках биткоин поднимался выше 20,5 тысяч долларов. С марта криптовалюта взлетела более чем на 300%.

Что происходит?

Мне кажется, представители разных банков и инвестиционных фондов просто пытаются каким-то образом подогнать аргументы под происходящее с биткоином. JPMorgan, например, пишет:

«Инвесторы начали рассматривать биткоин как альтернативу золоту. Речь идёт также и о крупных фондах. У биткоина есть потенциал для долгосрочного роста, если он будет более интенсивно конкурировать с золотом в качестве альтернативы. Однако нужно учитывать, что капитализация биткоина должна будет вырасти в 10 раз, чтобы соответствовать общим инвестициям частного сектора в золото через ETF или слитки и монеты».

Другие аналитики отмечают:

«Сейчас мы не видим бурного роста цен на золото. А вот биткоин, наоборот, подскочил наверх».

Всё больше и больше крупных компаний интегрируют биткоин в свои услуги. Например, в ноябре в США платёжная система PayPal запустила услугу покупки, продажи и хранения криптовалюты. Можно купить при помощи цифрового кошелька:

  • биткоин
  • эфир
  • биткоин кэш
  • лайткоин

Выбор небогат, но топовые валюты здесь представлены.

В начале декабря в США платёжная система Visa вместе с крипто-стартапом BlockFi выпускает кредитную карту. Кешбэк на неё будет поступать биткоинами.

Стоит ли сейчас покупать крипту?

  • Несколько лет назад мы с вами находились в удивительно похожей ситуации. С 20 тысяч долларов биткоин у нас покатился вниз. Это происходило именно на фоне изменения политики центральных банков. Когда было много денег, биткоин рос. Потом появились намёки на сворачивание стимулирования, и биткоин вместе с остальными рынками пошёл на коррекцию
  • Биткоин — это волатильный актив, потому что крипта по-прежнему относится к рискованным инструментам

Поэтому здесь нужно быть очень осторожными. На текущих уровнях не нужно вкидывать в биткоин и другие криптовалюты большие суммы денег. Я бы этого делать не стал.

Можно попытаться, если вы заинтересованы в биткоине на долгосрок, адаптировать сюда традиционные инвестиционные стратегии. Вы можете покупать крипту каждый месяц на какую-то небольшую сумму.

Я сейчас задумался бы о том, чтобы зафиксировать в биткоине часть прибыли, если она у вас достаточно внушительная, и если вы держите его давно.

BofA: время продавать акции?

Крупные западные аналитики в последнее время предупреждают:

«Ставки на рисковые активы стали слишком высокими».

Сегодня на Bloomberg об этом вышел интересный материал от Bank of America:

«Сейчас управляющие активами настолько оптимистичны по поводу экономического роста, что очень сильно сократили свои позиции в кэше! Они максимально бросили все свои силы на вложения в рисковые активы, ожидая быстрого восстановления экономики в 2021 году. Сейчас у управляющих минимальный уровень кэша с мая 2013 года — менее 4%.

Сейчас инвесторы максимально бычьи смотрят на акции и сырьевые активы (рисковые активы) с февраля 2011 года. Есть надежда на то, что вакцина толкнёт рынки наверх. Рост биткоина также является фантастическим».

Bank of America призывает продавать позитивные ожидания по вакцине. Всё хорошее уже заложено в цене. Эйфория несколько преувеличена. Восстановление может быть далеко не таким быстрым и однородным.

Bank of America приводит дилемму, с которой сейчас сталкиваются очень многие крупные участники рынка. Им нужно принять решение. Либо им необходимо фиксировать прибыль, которая была получена за этот год, благо рынок давал возможность заработать, и переходить на время в защитные активы. Либо им нужно всё-таки продолжать покупать на надеждах продолжения ралли в 2021 году.

Bank of America видит во всём этом очень тревожные сигналы и говорит:

«Сейчас у нас только самая ранняя стадия восстановления экономики, а оптимизм уже находится на максимальных уровнях. Пока не совсем понятно, насколько этот оптимизм оправдан. Именно по динамике восстановления этот кризис несравним ни с чем. Эти надежды на восстановление так быстро растут, что превышают те надежды, которые были у рынков после кризиса доткомов или кризиса 2008 года!»

Акции Airbnb: минус 25% после IPO

Airbnb — это компания, которая вобрала в себя ту эйфорию, которая сейчас происходит на рынке.

Размещение произошло фантастически успешно 10 декабря, превзойдя все самые оптимистичные оценки. Капитализация компании в 5 раз превысила её последнюю оценку в апреле.

akcii airbnb posle ipo 10 dekabrja 2020 g 1024x467
Акции Airbnb после IPO 10 декабря 2020 г

Акции подскочили на 120% за 1 день. Но уже сейчас с момента дебюта акции просели на 25%. А трое учредителей компании за 3 дня потеряли 5 миллиардов долларов.

Очень многие аналитики говорят:

«Бизнес-модель у Airbnb хорошая, бренд сильный, перспективы есть. Инвесторы хотели бы владеть этими бумагами в долгосроке, но сейчас они хотят продать их, потому что не ощущают комфорта от владения такими акциями».

Это вполне понятно.

Есть довольно много прогнозов о том, что акции могут просесть ещё на 10-25% от текущих уровней. Оценка Airbnb по отношению к её потенциальному доходу более чем в 3 раза превысила средний показатель конкурентов:

  • Expedia
  • Booking.com

Оценка компании за счёт IPO в 2 раза поднялась по сравнению с ожидаемыми бронированиями жилья в 2022 году.

Всемирный банк верит в Россию

Позитивных прогнозов по России от инвестиционных компаний и крупных организаций по-прежнему довольно много. Например, Всемирный банк сегодня улучшил оценку российской экономики:

«Экономика снизится на 4% по итогам 2020 года. Экономика России упала:

  • во 2 квартале — на 8%
  • в 3 квартале — на 3,4%

В 4 квартале ожидается продолжение тенденции. Это меньше, чем ожидалось ранее».

Оценка экономики России

2 квартал 2020 г.3 квартал 2020 г.По итогам 2020 г.
Спад экономики (%)83,44

Есть очень интересный прогноз от Всемирного банка по российскому банковскому сектору:

«Капитализация российских банков в 2021-2022 гг. резко упадёт на фоне перегрева рынка ипотеки».

Тут речь идёт о программе льготной ипотеки под 6,5%, которая привлекла огромное количество заёмщиков. На этом фоне резко взлетели цены на жильё. Теперь возникает очень много вопросов. Насколько эта программа реально выгодна для людей? То, что она выгодна для застройщиков, понятно.

Всемирный банк намекает нам:

«Пузырь на рынке недвижимости раздувается. Рано или поздно Центральному банку всё равно придётся снять регуляторные послабления. Тогда резко вырастет объём проблемных кредитов, что негативно скажется на динамике банковского сектора».

В комбинации с тотальной неопределённостью по поводу ситуации с заболеваемостью это всё создаёт не очень благоприятную картину для российских банков.

X5 Retail Group снижает цены

Социально ориентированная инициатива пришла от X5 Retail Group. Исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман сказал:

«Мы планируем продавать социально значимые товары без какой-либо наценки. Такие товары будут отмечены специальными ценниками на карте. В список входят:

  • макаронные изделия
  • хлеб
  • тушёная говядина
  • чёрный чай
  • картофель
  • зерновые хлопья
  • ультрапастеризованное молоко

Меры направлены на поддержку малоимущих покупателей. Мы надеемся, что нашу инициативу в области саморегулирования поддержат:

  • коллеги по отрасли
  • производители
  • поставщики

Это поможет сдержать цены и поддержать покупателей».

grafik dinamiki akcij x5 retail group s marta po dekabr 2020 g 1024x451
График динамики акций X5 Retail Group с марта по декабрь 2020 г

Несмотря на благозвучность инициативы, когда слышишь такие предложения, возникает следующий вопрос. А на какие же группы товаров X5 Retail Group повысит цены? Ведь если в одном месте что-то убудет, то в другом обязательно прибудет.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Сейчас там крутое предложение - собираешь портфель, и если стоимость акций упадёт, то тебе возвращают разницу. Переходи по нашей Партнёрской ссылке и получишь бонус просто так.

Мы инвестируем в IPO и pre-IPO. Можете с нами - в United Traders. Если не знаете, что это такое - прочитайте эту статью. 1200%C3%97628

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

пять × 4 =