Что делать, когда нет IPO | Акции частных компаний на вторичном рынке

chto delat kogda net ipo akcii chastnyh kompanij na vtorichnom rynke

Куда делись IPO? Куда себя направить человеку, который готов к рискованным, но перспективным инвестициям?

Введение

Сейчас довольно сложно принять участие в IPO. Многие компании занимают выжидательную позицию, видимо, пытаясь понять, как закончится новый период неопределённости, в который вступают мировая экономика и финансовые рынки.

Зато на ОТС-рынке, на внебиржевом рынке, сейчас, наоборот, очень жарко. Именно инвестиции в частные компании становятся глобальным трендом.

Что такое pre-IPO?

Это покупка акций компании, которая потенциально готовится к выходу на биржу, но пока ещё до этого этапа не дошла. Именно поэтому её акции стоят значительно дешевле.

У нас, как у небольших розничных инвесторов, есть возможность поддержать эти компании своим капиталом через платформу, которую предлагает United Traders. При этом можно купить долю по достаточно привлекательным оценкам.

Проект Coursera

Самый яркий кейс этого года — это акции онлайн-платформы Coursera. Проект стал очевидным бенефициаром текущего кризиса.

Можно было купить акции по 13$. Сейчас они стоят уже 25$.

Pre-IPO — рискованная история

Инвестиции на стадии pre-IPO — это очень рискованная история. Мы не можем быть уверенными, что все такие частные компании, которые привлекают капитал, будут хорошо себя показывать на горизонте ближайших месяцев или лет.

Здесь очень важно понимать риски. Это не должно быть основной частью вашего инвестиционного портфеля. Инвестиции в pre-IPO должны быть тоже диверсифицированными по компаниям. Например, если у нас в портфеле есть 10 таких перспективных частных компаний, тогда у нас есть шанс, что 1-3 из них выстрелят и компенсируют негативные сценарии, которые мы не можем исключать по другим компаниям.

Растущая популярность ОТС-рынка

Сейчас этот рынок становится всё более популярным.

Не так давно JPMorgan заявил:

«Мы готовимся запускать вторичный рынок для торговли акциями частных компаний».

Это абсолютно новый тренд, к которому стремятся рынки.

В России тоже планируется запуск фонда, который будет инвестировать в компании на поздних стадиях. Когда такой фонд появится, там будут установлены высокие пороги входа. Я так понимаю, что он сейчас создаётся с участием Сбербанка. Это, конечно, не подходит простому обывателю, инвестору, который хочет направить на такие инвестиции какую-то не очень существенную для себя сумму. Это, скорее, история для крупняка.

Инвестиции в частные компании — это новый супертренд, который мы не можем отрицать. В России это пока обсуждается не так активно.

Досрочный выход из инвестиций

Это очень интересное направление. Но до последнего момента был блокирующий фактор для многих людей. Для выхода из инвестиции нужно выполнить одно из действий:

  • ждать того момента, когда она наконец-то доберётся до биржи и разместит свои акции
  • продавать дисконтом

Стоимость досрочного выхода — 15%. UT раньше все сделки оформляли вручную. Это занимало определённое время. История абсолютно неликвидная.

Когда мы говорим об акциях частных компаний, здесь есть определённые риски. Хочется чувствовать себя несколько более мобильным.

United Traders — большие молодцы, потому что они буквально на этой неделе запустили вторичный рынок для торговли акциями частных компаний. Теперь вы можете за считанные секунды купить и продать такую акцию.

Платформа Udemy

platforma udemy 1024x676
Платформа Udemy

Есть компания Udemy — актуальная идея, в которой можно сейчас поучаствовать. Это некий аналог платформы Coursera, компания, которая занимается онлайн-образованием.

И Coursera, и Udemy предположительно проведут IPO в 1 квартале 2021 года.

Если вам понравилась эта компания, и вы хотите купить её акции до выхода на биржу, вы просто на сайте United Traders нажимаете на кнопочку «Купить». Через несколько секунд акция куплена. Потом вы вдруг по какой-то причине передумали. Вы нажимаете на кнопочку «Продать». Точно так же быстро ваша сделка закрывается. У вас не возникает вот этой вот дисконтной истории, невыгодных условий продажи за досрочный выход из инвестиций.

Нежелание компаний выходить на биржу

Многие компании сейчас вообще не стремятся выходить на биржу.

SpaceX, например, тоже бывает доступна на pre-IPO. Поговаривают, что компания вообще может обойтись без IPO. Ей очень комфортно привлекать инвестиции на частном внебиржевом рынке.

Если вы решили выскочить из pre-IPO досрочно, то при худшем сценарии вы можете выйти практически в ноль без дисконта. А при хорошем сценарии вы можете продать акции с прибылью, если компания провела новый раунд, и её акции выросли на вторичном рынке. Вы можете этот скачок фактически зафиксировать.

Такой мгновенный выход возможен, если есть встречные заявки. Это логично. Чем больше людей будут торговать на вторичном рынке, тем выше будет ликвидность. И тем лучшие возможности для досрочного выхода из pre-IPO мы с вами, как инвесторы, будем получать.

Частичный выход из инвестиций

Теперь возможен частичный выход. Это очень удобная штука. Вы можете продавать не все свои акции какой-то определённой компании.

Например, у вас есть 25 акций Udemy. Вы хотите продать одну и высвободить деньги под какие-то другие инвестиции. Вы можете эту одну акцию мгновенно продать при хорошем сценарии, не фиксируя всю позицию целиком. Это тоже удобно.

Coursera на вторичном рынке

Компания Coursera является фантастически перспективной и актуальной сейчас в этих непростых условиях. Coursera очень быстро раскупили. На неё очень высокий спрос.

Coursera на данный момент недоступна. Но с учётом вторичного рынка, если кто-то будет продавать, то вот эти вот освободившиеся акции будут мгновенно отображаться в системе. Вы сможете их для себя взять, если вы давно мечтали о кусочке Coursera в своём портфеле.

Поэтому нужно просто постоянно мониторить, не появляются ли в доступе те компании, за которыми вы охотитесь. Это всё можно проверять на сайте United Traders, предварительно зарегистрировавшись на нём.

Идеи инвестиций в pre-IPO на платформе United Traders

investicii v pre ipo 823x1024
Инвестиции в pre-IPO

Прямо сейчас из доступных идей на платформе UT есть следующие компании:

  • Udemy
  • Cohesity — это платформа для управления большими объёмами данных
  • Impossible Foods — это искусственное мясо и сыры на растительной основе
  • ThoughtSpot — это программное обеспечение для бизнес-аналитики
  • Automation Anywhere — автоматизация бизнес-процессов

Другие идеи тоже периодически появляются и исчезают. Поэтому их нужно мониторить. Если хотите регулярно отслеживать свежие доступные идеи, узнавать о них первыми, то регистрируйтесь на сайте UT. Вы будете получать такие уведомления по почте.

Выводы

Не забывайте, пожалуйста, о рисках! Частные компании — это достаточно рискованная история. Инвестиции в акции — это не самый консервативный инструмент. Если вы — консерватор, если вы не готовы к рискам, то вам больше подойдёт классический портфель из облигаций на ИИС. В этом тоже нет ничего плохого. Выбирайте свой правильный риск-профиль.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Сейчас там крутое предложение - собираешь портфель, и если стоимость акций упадёт, то тебе возвращают разницу. Переходи по нашей Партнёрской ссылке и получишь бонус просто так.

Мы инвестируем в IPO и pre-IPO. Можете с нами - в United Traders. Если не знаете, что это такое - прочитайте эту статью. 1200%C3%97628

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

три × пять =