ЦБ повысил ставку
Главная тема недели — это доллар ниже 70, за что мы должны поблагодарить Банк России.
22 октября на заседании Центробанк неожиданно и резко повысил ключевую ставку на 75 базисных пунктов. Консенсус-прогноз был 50 базисных пунктов. Многие аналитики сомневались:
Неужели ЦБ так резко ставку поднимет?
В итоге ставка стала 7,5%. За этим стоят опасения ЦБ относительно слишком быстрого разгона инфляции.
На мой взгляд, самым интересным является то, что Банк России чётко дал понять:
Повышение может продолжиться и в декабре.
Прогнозы по ключевой ставке ЦБ на 2021 год
| Текущая | Прогнозируемая | |
| Ставка (%) | 7,5 | 8,5 |
В конце года повышение может быть сразу на 100 пунктов. Ставка может подняться до уровня 8,5% к концу 2021 года. ЦБ пытается добиться своих целей по инфляции, которые находятся в районе 4%. Но пока у него это не очень получается. По официальным данным:
Инфляция близится к 8% в российской экономике.
Инфляция в России в 2021 году
| Октябрь 2021 года | Цель ФРС | |
| Инфляция (%) | Почти 8 | 4 |
Что значит повышение ставок? Кредиты будут становиться дороже, ставки по депозитам будут выше.
Я думаю, что в конце года можно будет найти выгодные предложения. Под закрытие года многие банки предлагают спецпредложения вроде новогоднего вклада. Если вам нужно положить деньги в банк, подумайте об этом ближе к концу года.
Через несколько месяцев свежие выпуски облигаций, в том числе облигаций федерального займа, будут давать намного более высокую доходность, чем сейчас. Обратите на это внимание.
ФРС готовит тейперинг
Сегодня глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл был в фокусе. Его сегодняшнее выступление интересно, потому что это последнее публичное выступление Пауэлла перед встречей 2-3 ноября. На ноябрьском заседании Федрезерв приступит к сворачиванию количественного смягчения, начнёт постепенно сжимать ликвидность. Мы давно к этому готовились.
Сегодняшнее выступление Пауэлла подтвердило планы ФРС. Пауэлл сказал:
Высокая инфляция, вероятно, продлится и в следующем году. ФРС повысит ставки, если увидит серьёзные риски повышения инфляционных ожиданий. Мы готовы к сворачиванию покупок.
Американский регулятор напуган высокой инфляцией. Поэтому наблюдается небольшая коррекция на рынке, а доходности по американским гособлигациям подросли.
Сейчас и Банк Англии задумывается о повышении ставок. Это глобальный тренд, когда регуляторы пытаются бороться с ростом цен и сдерживать его.
ФРС запретила чиновникам торговать акциями
Федрезерв запретил своим чиновникам торговать акциями и жёстко ограничил их маневры на финансовых рынках. Американский ЦБ ввёл широкий набор новых правил, которые ограничивают любую активную торговлю руководящей верхушки. Теперь для них запрещена покупка любых отдельных ценных бумаг:
- акций
- облигаций
Новые ограничения позволяют покупать только:
- ПИФы
- ETF
Если кто-то из руководства ФРС захочет совершить покупки или продажи, они должны будут уведомить регулятор за 45 дней и получить на это предварительное разрешение. Они будут обязаны держать инвестиции в течение как минимум 1 года, избегая покупок или продаж при повышенном стрессе на финансовом рынке. Активы, которые не соответствуют стандартам, будут изъяты у руководства ФРС.
Это очень интересно. Новые правила воспитывают разумных долгосрочных инвесторов в руководстве ФРС.
В последние месяцы в ФРС были громкие скандалы. Региональные президенты ФРС Каплан и Розенгрен совершали крупные финансовые ставки и были вынуждены покинуть свои должности из-за этого. Но самое интересное — это скандал вокруг Пауэлла, который продал акции на сумму от 1 до 5 миллионов долларов со своего личного счёта 1 октября 2020 года, незадолго до сильного падения индекса Dow Jones.
Новые правила призваны доказать утверждение Пауэлла:
Финансовые чиновники думают только лишь об общественном благе.
Пауэлл хочет сохранить своё кресло и не потерять свою позицию из-за скандала с возможным инсайдом.
Соцсеть Трампа выходит на биржу
Бывший президент США решил вывести на биржу свою медиакомпанию через SPAC Digital World Acquisition с тикером DWAC. Накануне она объявила о планах слияния с компанией Трампа Trump Media & Technology Group. В итоге акции SPAC взлетели почти на 400%.
Зачем это нужно Трампу? Он хочет запустить свою социальную сеть под названием Truth Social. Она оценена в 875 миллионов долларов с учётом долга в рамках сделки. Соцсеть начнёт работать в ноябре. Сначала работа будет проходить в бета-версии, а полноценная версия начнёт работать в начале 2022 года. Дональд Трамп решил запустить свою социальную сеть, чтобы Twitter, Facebook и прочие недруги не сумели его больше никогда заблокировать.
Robinhood Markets готовит криптокошелёк
В США продолжается сезон отчётов.
Во вторник после закрытия торгов отчитается компания Robinhood Markets. От компании ждут подтверждения замедления торговой активности в 3 квартале. Это может быть негативным фактором.
Гендиректор компании поделился и хорошей новостью, которая может немножко иначе настроить инвесторов:
Robinhood Markets планирует запустить свой криптокошелёк. Уже более 1 миллиона пользователей стоят в списке ожидания криптокошелька.
В прошлом месяце брокер заявил:
Мы тестируем криптокошелёк и предлагаем 7 цифровых монет, в том числе биткоин, эфир и лайткоин.
Robinhood Markets изначально не была криптокомпанией, она начала торговать криптой 3 года назад. Но уже больше половины выручки компании от транзакций в прошлом квартале приходилось на торговлю криптой. Показатель вырос с 3% годом ранее.
Новый кошелёк позволит объединить свои цифровые монеты в одну учётную запись. Клиенты смогут торговать, отправлять и получать криптовалюту с других кошельков. Это интересно! Robinhood Markets — это диверсифицированная компания.
Посмотрим.
