Санкции против Северного потока возможны
В понедельник американский рынок закрыт, ликвидность из-за этого достаточно низкая. Но всё-таки нашлись новости, которые повлияли на курс российского рубля.
Это комментарий немецкой стороны о том, что Ангела Меркель не исключает санкций по Северному потоку-2. Представитель канцлера ФРГ господин Зайберт заявляет, что Германия может ввести санкции в отношении газопровода. Но он также подчёркивает, что пока рано говорить о том, какие конкретно будут предприняты меры. Также немецкая сторона официально признаёт, что отказ от завершения проекта обернётся серьёзными последствиями для европейских и немецких экономик и компаний.
Всего в проект задействованы более 100 компаний из 12 стран, большая часть которых — это именно немецкие компании. Поэтому, по сути, представители Меркель, немецкие политики сейчас говорят о том, что, если ограничения и будут, то, скорее всего, они будут точечными.
6 сентября министр обороны ФРГ Аннегрет Крамп-Карренбауэр, которая заменила Меркель на посту руководителя Христианско-демократического союза, заявила, что власти рассмотрят вопрос о будущем Северного потока. И так как-то по-женски практически она добавила:
«Я всегда говорила, что я не в восторге от Северного потока-2».
Так или иначе, пока какой-то конкретики нет. Но на новостях о том, что даже чисто гипотетически такие санкции возможны, доллар в моменте улетал выше 76, евро — выше 90 рублей впервые с 2016 года.
Почему такая резкая реакция? Потому что как раз-таки Ангела Меркель в последние дни и была оплотом веры в то, что никаких мер по отношению к Северному потоку-2 принято не будет. Ведь это невыгодно немцам. Но её официальная позиция, кажется, меняется. Может быть, это инструмент переговоров и торга в каком-то смысле. Может быть, это результат общественного давления. Но, конечно, это не очень позитивная история для российского рынка и российских компаний.
Баффет продал Wells Fargo
Американский рынок закрыт, но всё-таки есть несколько новостей из-за океана:
- Сообщение СМИ о том, что Уоррен Баффет сократил свою долю в банке Wells Fargo. Теперь она составляет 3,3%
- В последние месяцы компания Баффета Berkshire Hathaway довольно активно реструктуризирует свой портфель:
- она всё-таки начала проявлять какие-то активные действия и покупать более или менее интересные активы
- при этом Баффет буквально перетрясает свой портфель, который расположен в финансовом секторе
Компания сокращала доли в JPMorgan Chase, в финансовой группе PNC Financial Services. Акции Goldman Sachs компания Berkshire Hathaway продала полностью. Но зато вложения в Bank of America Баффет планомерно и, видимо, осознанно увеличивает. Сегодня СМИ обсуждают, что Berkshire Hathaway, которая была крупнейшим акционером банка Wells Fargo, в последние годы сокращает долю. Стало известно, что доля в последнем шаге была сокращена на 40% до 3,3%.
Почему это происходит? Вы наверняка слышали о скандалах, которые связаны с работой Wells Fargo. Так, в 2016 году стало известно, что Wells Fargo открывает счета от лица своих клиентов без их согласия. В то время было несколько очень тяжёлых дней для акций банка. Баффет потерял огромные деньги на падении котировок после этого скандала. Кроме того, конечно, коронакризис тоже, кажется, добил банк, потому что с начала года котировки упали на 50%.
В прошлую среду агентство Moody’s понизило прогноз по Wells Fargo со стабильного до негативного
Об этом пишет агентство Reuters
Это связано с медленными реформами структуры управления банка. Это очень тревожный маячок, потому что сейчас время такое, что те, кто не успевают за ситуацией, проигрывают. Они либо уходят с рынка, либо остаются просто в самом хвосте. Вот и по Wells Fargo можно увидеть фактически такой же диагноз от агентства Moody’s.
Tesla не вошла в S&P 500
Есть ещё одна заокеанская новость, которая, конечно, многих шокировала. Компания Tesla всё-таки пока не входит в индекс S&P 500. Комитет S&P Dow Jones Indices отказался включать Tesla в индекс S&P 500. Это стало известно в пятницу. На постмаркете акции Tesla упали уже почти на 7%. Причём это происходит, несмотря на то, что компания Маска выполнила последний критерий, который был недостающим для попадания в индекс. Tesla показала прибыль на протяжении 4 кварталов подряд.
При этом 3 другие компании, не очень известные широкому слуху, были добавлены в индекс:
- Etsy
- Teradyne
- Catalent
Другие же 3 компании были исключены.
Совершенно понятно, что одна из причин роста котировок Tesla в последние месяцы — это именно ожидание того, что компанию включат в индекс. С начала года стоимость акций выросла практически в 6 раз. Это, конечно, фантастика! Правда, на прошлой неделе началась коррекция на волне распродаж крупнейших американских IT-компаний. И Tesla тоже продавали. Но, так или иначе, была очень большая вера в то, что компания делает ставку на включение в индекс, и делает для этого всё.
Тогда, когда Tesla войдёт в S&P 500, крупные фонды, которые ориентируются на индекс в своих стратегиях, будут автоматически покупать и акции Tesla. Это добавит компании ещё большую устойчивость и перспективы на бирже.
Tesla — это шестой по величине компонент индекса NASDAQ Composite, это единственная крупная компания в индикаторе технологического сектора, который пока не входит в S&P 500. Капитализация Tesla на данный момент выше, чем у 95% компаний, которые входят в S&P 500, включая Johnson & Johnson и Procter&Gamble. Она составляет 1,5% от стоимости всех компаний, которые входят в S&P 500. Но не получилось у Маска проскочить. Причём комитет S&P Dow Jones Indices не раскрывает никогда причины, по которым он не стал ту или иную компанию включать/исключать. Здесь есть несколько вариантов. Самые очевидные — это:
- волатильность акций
- переоцененность акций
- подозрения в том, что Tesla — это всё-таки пузырь
- неуверенность в том, что в будущем компания сумеет стабильно показывать прибыль
- сомнения в том, что Tesla действительно эффективна именно как компания, продающая автомобили
В декабре будет проходить следующее ежеквартальное заседание комитета. Теоретически компанию могут включить, практически, скорее всего, теперь придётся ждать этого решения ещё год до сентября 2021 года. Есть определённый ряд критериев, который компания должна выполнять для попадания в индекс:
- штаб-квартира в США
- листинг на нью-йоркской бирже NASDAQ или чикагской бирже
- рыночная капитализация не менее чем 8,2 миллиарда долларов
- бумаги должны быть ликвидными
- не менее 50% бумаг должны быть в обращении
- нужно показать прибыль по ходу последних 4 кварталов
Но посмотрим. Конечно, это очень сильно лишает бумаги поддержки.
Кредитные каникулы
Появилась новость о том, что банки аннулировали около 15 тысяч заявлений россиян на кредитные каникулы. Это довольно важный момент.
Известия пишут:
«В августе 15 тысяч заявлений были аннулированы, потому что заёмщики в течение 120 дней не подтвердили право на льготу. При этом 205 тысяч заявлений было удовлетворено».
Сейчас есть определённое количество запросов на кредитные каникулы, которые находятся в зоне риска. Граждане могут просто не успеть вовремя подтвердить своё право на приостановку выплат по кредиту. Многие люди вообще не выходят на связь, не отвечают на сообщения, которыми банк их информирует о том, что для получения льготы необходимо принести все документы, чтобы подтвердить падение дохода более чем на 30%. Если за определённый установленный период заёмщик не направил документы, льгота отменяется.
Кроме того, кредитор вправе произвести перерасчёт начисления по ссуде и потребовать погашения всех платежей, которые полагались за время с подачи заявления. Банк также может начислить пени и неустойки по кредиту и направить информацию о просрочке по займу в БКИ. Это впоследствии может привести к ухудшению кредитной истории заёмщика.
Это очень важно. Если вы, допустим, подали заявление, и у вас ещё не прошли вот эти установленные 90 дней, удостоверьтесь в том, что вы предоставили все необходимые доказательства, чтобы кредитные каникулы вы получили. А не произошло так, что вы понадеялись, вроде как по телевизору сказали, что кредитные каникулы будут. Вы считаете, что вы достойны. А на самом деле доказательства вы не предоставили, или банк не счёл их существенными, что тоже возможно, и в результате вы просто попадаете ещё и на совершенно неприятные штрафы.
Банки отчитываются о том, что всего 4% заявок было аннулировано, получается, от общей доли заявок на получение кредитных каникул. Но есть риск того, что будет аннулировано ещё больше заявок, потому что как раз-таки у многих подходит к концу вот этот 90-дневный период.
Дополнительное пособие по безработице
Есть ещё одна социальная новость, которая говорит нам о том, что, возможно, чиновники что-то знают. Для безработных в России могут ввести дополнительное пособие. Глава Комитета Совета Федерации по экономической политике Андрей Кутепов в понедельник направит помощнику президента РФ Максиму Орешкину письмо с предложением о введении в России в условиях пандемии базового дохода безработным в дополнение к пособию по безработице.
Цитата:
«Предлагается рассмотреть предложение о внедрении выплаты базового дохода безработным гражданам. Безусловный базовый доход представляет собой социальное пособие, регулярную выплату фиксированной денежной суммы от государства гражданам страны, гарантирующую им минимальный уровень потребления товаров, услуг и информации независимо от рода деятельности и экономического и социального положения».
Сенатор отмечает:
«В период острой фазы COVID-19 пособия были повышены, но не всем безработным, которые зарегистрированы в службах занятости. Это повышение не позволило компенсировать многим утраченные доходы и поддержать достаточный уровень жизни».
Кутепов предлагает начать эту программу в 2020 году и продолжать до 2025 года.
«Первоначальные расходы на её выполнение предполагается компенсировать из Фонда национального благосостояния».
Дальше предполагается, что эта программа заработает на самоокупаемости. Люди будут больше тратить, а это будет поддерживать экономику.
На данный момент Кутепов приводит нам статистику:
«Численность официально зарегистрированных безработных составляет 3,6 миллиона человек. В 47 регионах число официальных безработных увеличилось в 5 и более раз». Я так понимаю, что это произошло в связи с карантинными ограничениями.
Я думаю, что это в целом неплохая инициатива. Но вопрос, конечно, в её количественном выражении. Каким будет это пособие, пока остаётся только предполагать. Как ни крути, пособие по безработице — это хорошо, но наша судьба — в наших руках. Свою карьеру нужно строить самостоятельно.
