Facebook меняет лицо | Amazon не оправдывает надежды | Делимобиль и Циан готовятся к IPO

Facebook меняет название

Facebook меняет название. Теперь Facebook будет называться Meta. Меняется всё:

• название
• тикер
• логотип

Facebook  не хочет больше ассоциироваться с простой социальной сетью. Она позиционирует себя как намного более глубокую компанию, которая в ближайшие 5-10 лет сфокусируется на создании метавселенной. Это виртуальное 3D-пространство для общения и взаимодействия людей вне зависимости от их физического местонахождения, это собрание цифровых миров. Для создания метавселенной Facebook будет использовать продукцию виртуальной (VR) и дополненной (AR) реальности. Платформу можно будет использовать в следующих целях:

• развлечения
• учёба
• игры
• шопинг

Компания Facebook хочет нанять 10 тысяч новых сотрудников в Европе, которые будут сфокусированы на создании метавселенной. Это большой продукт. Цукерберг хочет переродить свою компанию.

В этом году над созданием метавселенной работают также компании:

• Microsoft Corporation
• Epic Games

Цукерберг же пошёл очень прямо, застолбив за собой правильное название. Он видит в этом будущее.

Скачок акций Meta Materials

Сразу после конференции, которую провёл Цукерберг, акции компании Meta Materials взлетели на 25%. Компания Meta Materials производит нанокомпозиты и другие передовые инженерные материалы.

Инвесторы могли перепутать тикеры и подумали, что Meta Materials — это дешёвый вариант вложиться в Facebook. Её акции стоят меньше $10. Такая путаница уже была с компанией Zoom Video Communications. Когда в период пандемии компания была очень популярна, все хотели купить её акции, но в итоге купили акции не той компании.

Компания Meta Materials находится в списке мемных бумаг. Пару месяцев назад акции компании взлетали на 250%. На этом фоне вчерашний взлёт выглядит копейками. Даже ребята на форуме Reddit недоумевают, что же произошло? Обычная путаница? Или за скачком котировок стоит что-то другое? Это интересная, немножечко юмористическая ситуация.

Рост акций Meta Materials в 2021 году

Посмотрим, как это всё потом раскрутится.

Apple и Amazon разочаровали

В четверг инвесторы очень внимательно следили за отчётами:

• Apple
• Amazon

Отчёты вышли после закрытия. Они расстроили инвесторов. Данные оказались хуже прогнозов. Отчёты компаний отразили, что даже на такие крупные компании влияет текущая ситуация в экономике:

• дефицит поставок
• перебои в цепочках поставок

Это реальная проблема, которая влияет на результаты компаний.

Доходы компании Apple впервые с мая 2017 года не оправдали ожиданий. Компания отчиталась о росте продаж по всем продуктам. App Store показал рост выручки +26% год к году. Продажи iPhone выросли на 46%. Но Тим Кук честно признался:

Дефицит полупроводников продолжает оказывать негативное влияние на компанию и продолжит негативно влиять и в следующем квартале тоже.

Рост продукции Apple в 3 квартале 2021 года

В 3 квартале проблемы в цепочках поставок и дефицит чипов обошлись компании Apple в 6 миллиардов долларов.

Компания Amazon оказалась самой пострадавшей. Amazon очень сильно завязана на логистике, а в логистике сейчас проблемы. Расходы компании заметно выросли, выросла себестоимость доставки товаров. Это отразилось на финансовых показателях. Прогнозы по выручке на 4 квартал слабые, а он традиционно приносит компании Amazon наибольшую долю выручки, потому что это праздники. Все принимаются лихорадочно делать покупки на Amazon. Компания прогнозирует продажи в диапазоне 130-140 миллиардов долларов. Это выше, чем в прошлом квартале, но ниже прогнозов аналитиков почти на 2 миллиарда.

Прогнозы по продажам Amazon на 4 квартал 2021 года

Positive Technologies защитила банкоматы

На днях специалисты российской компании Positive Technologies обнаружили уязвимость в банкоматах компании Diebold Nixdorf. Это крупнейший в мире производитель банкоматов с долей более 30% мирового рынка. Компания выпустила более миллиона банкоматов, которые широко используются во всём мире, в том числе крупными российскими банками.

Специалисты Positive Technologies обнаружили, что 70% исследованных банкоматов прошлых поколений можно было взломать всего за несколько минут. Существовала огромная угроза для банковского сектора, о которой никто не подозревал, каждый день проходя мимо банкоматов.

Уязвимость банкоматов Diebold Nixdorf называется black box. Её суть в том, что злоумышленник или атакующий могут напрямую подключиться к сейфовому устройству банкомата, отправить туда определённые команды и полностью опустошить банкомат — достать из него все наличные.

Когда компания Positive Technologies проводила исследование, у них возникла проблема, которая заключается в том, что все команды шифровались — и они не могли просто так отправить команды на выдачу всех средств. Однако в конечном счёте это оказалось не проблемой. На данный момент уязвимость исправлена. Positive Technologies рекомендует:

Всем банкам необходимо обратиться к производителю Diebold Nixdorf, чтобы узнать, не используют ли они уязвимые версии банкоматов.

Обычным клиентам банков переживать не стоит, так как уязвимость направлена на наличные, которые находятся в банкомате.

Акции компании Diebold Nixdorf торгуются на бирже NYCE. Они доступны для квалов под тикером DBD. В последние годы они не показывали рост.

Я думаю, что отчасти это связано с трендом перехода на безналичные расчёты. С 2016 года компания показывает убытки. 28 октября акции упали на 15% на отчёте, потому что выручка не оправдала ожиданий. Дефициты в цепочке поставок оказали негативное влияние на финансовые показатели компании.

Инфляция в еврозоне разгоняется

В еврозоне вышли данные по инфляции. Второй раз за всю историю инфляция в еврозоне побила отметку в 4%. В октябре потребительские цены выросли на 4,1%. Это выше прогноза аналитиков в 3,7%. Если взять инфляцию, которая исключает самые волатильные компоненты (еда, энергетика), там всё равно рост более чем на 2%. Это рост, который уже 2 десятилетия никто в Европе не видел.

Инфляция в еврозоне в 2021 году

Цены разгоняются по всему миру. Это общий тренд, с которым центральные банки сейчас будут пытаться справиться.

IPO Volvo Group: шведские электрокары — в фокусе

В Европе произошло одно из крупнейших IPO за последнее время — это IPO компании Volvo Group. Бренд компании — шведский, но компания уже давно принадлежит китайцам.

Volvo Group успешно провела размещение на Стокгольмской бирже. Она привлекла более 2 миллиардов долларов. Всё это делается под глобальную цель компании Volvo Group — переход на чистые источники энергии. Чтобы финансировать свою электрификацию, компания Volvo Group пришла на биржу.

Акции выросли более чем на 10%. Компания была вынуждена сократить объём размещения на 1/5 и опустить цену до нижней границы первоначально указанного диапазона. Инвесторы были не очень довольны тем, что китайская компания Geely Automobile Holdings Limited сохраняет за собой большую часть голосов. Но в итоге китайская компания пошла на уступки и немножко ослабила контроль над шведским производителем автомобилей.

Несмотря на нижний порог размещения, Volvo Group вошла в число крупнейших публичных сделок в Европе в этом году.

Мне кажется, что это размещение важно, с точки зрения того, что электрокары остаются флагманом. Они до сих пор привлекают огромный интерес инвесторов. И на Volvo Group тоже с интересом посматривают. Хотя после размещения Volvo Group торгуется подороже, чем его немецкие коллеги:

• BMW AG
• Volkswagen AG
• Daimler AG

Это компании, которые тоже нацелены на переход на электрокары.

Компания Volvo Group — интересная. Если сравнивать её с другим шведским брендом — компанией Saab Automobile AB — которая долгое время находилась под крылом General Motors Company и в итоге разорилась, у Volvo Group дела идут не так уж и плохо.

IPO Циана

На российском рынке многие компании хотят успеть разместиться по текущим привлекательным оценкам. В начале ноября нас ждёт размещение Циана. Заявки принимаются до 4 ноября.

Циан — это убыточная компания. Диапазон размещения — $13,5-16 за бумагу. Компания выходит на Нью-Йоркскую биржу под тикером CIAN. Под таким же тикером она будет листингована и на Московской бирже.

Рынок недвижимости — растущий. Компания показала хороший рост, с точки зрения аудитории, с 2015 года. Ожидается, что рынок будет ежегодно расти почти на 1/3 с 2021 по 2025 гг. Ёмкость рынка присутствует. С 2021 года платформу объявлений по продаже и аренде недвижимости Циан на российском рынке посетили 22 миллиона человек.

Компания планирует привлечь на IPO 300 миллионов долларов. Компанию могут оценить в 1 миллиард долларов. Главным драйвером роста считается цифровизация российского рынка недвижимости. Это тренд.

В 2020 году выручка компании Циан выросла на 10%. В 1 полугодии компания отчиталась о росте выручки на 40%. Это совпадает с ростом цен на недвижимость. Людей сильно будоражила эта тема. Многие заглядывали на Циан с той или иной мотивацией. Прибыль у компании отрицательная. За 2020 год убыток сократился на 20%, по сравнению с 2019 годом.

Выручка компании Циан в 2020-2021 гг

За 1 полугодие 2021 года зафиксирован убыток почти 1,7 миллиарда рублей. Это в 4 раза больше убытка за аналогичный период 2020 года. В феврале 2021 года Циан купила новосибирский сервис N1.ru. Теперь ей принадлежит 1/4 рынка суммарно. Но убыточность немножечко напрягает. Главный драйвер убытков — это расходы на выплату акций, которыми премируются сотрудники компании. Это программа стимулирования Циана. Убыток подрастает из-за переоценки справедливой стоимости акций.

Убытки Циана в 2020-2021 гг

Циан — это сильный игрок, но далеко не единственный. Сейчас он будет агрессивно конкурировать со следующими цифровыми сервисами:

• Яндекс.Недвижимость, у которого есть системное преимущество
• Авито, который очень хорошо укрепляется в сегменте недвижимости
• Юла

Мне кажется, что для того чтобы закрепиться на этом рынке в ближайшие 5-10 лет, нужны будут огромные вложения в цифровизацию. Это сфера, в которую будет литься много инвестиций. Рынок недвижимости пока ещё не оцифрован. Найдёт ли Циан в себе силы, чтобы выиграть в конкурентной битве? В моменте компания может неплохо разместиться на тёпленьком российском рынке, но долгосрочно я бы не был спокоен. Ведь компания пока не смогла или не захотела выйти в прибыль.

IPO Делимобиля

В начале ноября нас ждёт размещение компании Делимобиль. Заявки принимаются до 2 ноября.

Делимобиль — это один из популярных сервисов каршеринга. Сейчас брокеры активно продвигают это IPO. С 2019 года компания намекала на то, что она хотела бы выйти на биржу. У неё были планы привлечь 300 миллионов долларов путём продажи 40% акций компании.

В 2020 году темпы роста выручки Делимобиля составили почти 30%. В 1 половине этого года они ускорились почти до 120% в годовом выражении.

Выручка Делимобиля в 2020-2021 гг

Делимобиль — это убыточная компания. Хотя она немножечко сокращает свой размер убытка. В 2020 году Делимобиль занимала вторую позицию на российском рынке каршеринга. Но за год доля компании немножечко подсжалась.

Компания Делимобиль — это акция роста. Но это заслуги не столько компании, сколько рынка, на котором она работает. Рынок каршеринга показывал хорошие результаты и будет это делать в ближайшие несколько лет. Но Делимобиль пока не наращивает свою долю на рынке, и конкуренция тоже большая. Экосистемы будут биться на рынке каршеринга, я думаю, не на жизнь, а на смерть.

Поэтому я бы не был спокоен в отношении компании. Мне кажется, что сейчас немножечко не тот момент, особенно когда впереди у нас резкие движения центральных банков, когда стоит заскакивать в акции убыточных компаний, которые хотят разместиться сейчас по хорошим ценам.

Сейчас рынок бурлит новыми размещениями. Это очень интересно.

IPO Циана и Делимобиля в ноябре 2021 года