Инфляция в США: рост цен не остановить | IPO Rivian Automotive | Отчёты Coinbase Global и Palantir

в США рост цен не остановить. IPO Rivian Automotive. Отчёты Coinbase Global и Palantir 870x400 Новости для инвесторов

Инфляция в США растёт

Главная новость на макрофронте сегодня — это данные по инфляции в США. В прошлом месяце потребительские цены росли самыми быстрыми темпами с 1990 года. Инфляция перестаёт быть временной проблемой, как её очень часто именовал глава ФРС Джером Пауэлл. Сейчас инфляция — это спутник постпандемического восстановления экономики. Зарплаты растут, но рост цен нивелирует этот эффект и бьёт по способности потребителей наращивать свои расходы.

США с 1990 года по октябрь 2021 года 1024x561
ИПЦ США с 1990 года по октябрь 2021 года

CPI — 0,9, базовый CPI — 0,6, за исключением волатильных категорий расходов, что очень немало.

Индекс потребительских цен в ноябре 2021 года

Базовый CPICPI
Значение0,60,9
SP 500 с мая по ноябрь 2021 года
Индекс S&P 500 с мая по ноябрь 2021 года

Инвесторы сразу же начинают переоценивать планы ФРС по монетарной политике и закладывать повышение ставки в июле 2022 года. Многие заговорили про возможные 2 повышения ставки в 2022 году. Джером Пауэлл оказывается в непростом положении, находясь на излёте своего срока. Пауэлл может сильно потерять в доверии, потому что он много раз говорил:

Инфляция — это временный, переходный эффект.

Нет ничего более постоянного, чем временное. Мне кажется, данные по инфляции в США это демонстрируют.

и падение рынков на американском рынке 1024x608
Рост и падение рынков на американском рынке

Реакция рынков была прозаичной. Произошла коррекция на фондовом рынке США на ожиданиях более быстрого повышения ставки. Наблюдался рост защитных активов. Золото пошло наверх.

биткоин и доллар с июля по ноябрь 2021 года
Пара биткоин и доллар с июля по ноябрь 2021 года

Пошёл наверх и биткоин, который сумел обновить свой исторический максимум, пробив отметку в 69 тысяч долларов. Это любопытная реакция рынка, который признаёт защитный статус биткоина.

Coinbase Global: слабый отчёт

динамики акций Coinbase Global с мая по ноябрь 2021 года
График динамики акций Coinbase Global с мая по ноябрь 2021 года

Вышел отчёт компании Coinbase Global. После этого котировки резко снизились. Компания не сумела оправдать ожиданий аналитиков как по прибыли, так и по выручке.

Выручка — 1,3 миллиарда долларов, а прогноз — 1,6. Прибыль на акцию — $1,62, а прогноз — $1,81. Количество пользователей, которые совершают транзакции на платформе, уменьшилось до 10%. Это мало. Но есть и хорошие новости. Компания увеличила более чем на 40% выручку от продажи подписки и допуслуг. Она заявила:

Мы планируем запустить сервис для торговли токенами NFT.

Отчёт Coinbase Global за 3 квартал 2021 года

ФактПрогноз
Выручка (млрд долл.)1,31,6
Прибыль на акцию ($)1,621,81

Это хайповая и быстрорастущая ветвь криптоиндустрии. Хоронить Coinbase Global преждевременно, хотя её отчёт и оказался немножечко неприятным.

Palantir: падение на отчёте

динамики акций Palantir с декабря 2020 года по ноябрь 2021 года 1024x504
График динамики акций Palantir с декабря 2020 года по ноябрь 2021 года

Сегодня падали акции компании Palantir — поставщика решений для работы с big data.

Компания показала выручку в 392 миллиона долларов. По сравнению с аналогичным периодом 2020 года, рост составляет 36%. Это лучше консенсуса. Компания остаётся убыточной по GAAP. Чистый убыток — 102 миллиона долларов. Компания прогнозирует:

В 4 квартале наша выручка составит 418 миллионов долларов. В целом ожидается рост.

Прогнозы по выручке Palantir на 4 квартал 2021 года

3 квартал 2020 года3 квартал 2021 года4 квартал 2021 года
Выручка (млн долл.)250392418

Однако есть замедление темпов роста в квартальном выражении. Это не понравилось инвесторам. Palantir призналась:

Значительно снизилась выручка от госконтрактов. Операционная маржа в 4 квартале может сократиться.

Большинство аналитиков видят компанию примерно в районе текущих отметок.

IPO Rivian Automotive взорвало рынки

Сегодня произошло очень яркое IPO — это размещение производителя электрогрузовиков Rivian Automotive. Компанию всерьёз воспринимают как конкурента компании Tesla. Rivian Automotive разместилась по верхней границе указанного диапазона — $78 за бумагу.

динамики акций Rivian Automotive 9 10 ноября 2021 года 1024x525
График динамики акций Rivian Automotive 9-10 ноября 2021 года

На открытии торгов акции взлетели почти на 40%. В итоге капитализация компании с учётом опционов перевалила почти за 100 миллиардов долларов. Это делает компанию Rivian Automotive шестой по капитализации компанией в автомобильном сегменте. Она опережает даже:

  • General Motors Company
  • Ford Motor Company

Это очень интересное явление. На данный момент компания Rivian Automotive произвела около 100 электрогрузовиков. Но инвесторы пытаются закладывать в цену акций возможную будущую прибыль. Эта прибыль возможна, потому что у компании есть:

  • инвестиции от Amazon
  • поддержка от компании Ford Motor Company

К 2023 году она рассчитывает выпускать 150 тысяч машин в год. До конца этого года компания хочет показать 1500 машин.

Прогнозы по производству электрогрузовиков компанией Rivian Automotive каждый год к 2023 году

Ноябрь 2021 годаДо конца 2021 годаК 2023 году
Количество (шт.)1001500150000

Rivian Automotive убыточна. В компанию были сделаны большие инвестиции. Пока они не окупились. Но рынок связывает очень большие надежды с бумагой. Электрокары и электрогрузовики — это мегатренд, который пока ещё не закрыт, с точки зрения рыночной потребности. С учётом потребностей компаний, которые завязаны на логистику, например, Amazon, это будущее. Rivian Automotive — это компания, которая может стать большим бенефициаром от него.

Тим Кук о криптовалютах и интерес к AMD

Сегодня компания IBM сообщила:

Для своих облачных сервисов мы выбираем чипы от компании AMD.

Таким образом, компания вслед за Meta Platforms поддерживает интерес к производителю чипов.

О крипте начинают говорить все, легитимизируя её. Тим Кук заявил:

Я инвестирую в криптовалюту, но Apple не планирует пока принимать расчёты в крипте. Компания Apple также не планирует инвестировать в биткоин и в другие криптоактивы по примеру Tesla, MicroStrategy Incorporated и других. Я считаю разумным сделать криптовалюту частью диверсифицированного портфеля, но это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Какое-то время я интересовался криптоактивами, изучал их.

Борьба с корпорациями в США

В США набирает обороты борьба с крупными корпорациями. Возникает вопрос: уж не по китайскому ли сценарию мы тут пойдём? Минюст США планирует активизировать борьбу с корпоративной преступностью. Ведомство предупреждает:

Первые дела против крупнейших корпораций появятся уже в ближайшие недели.

Заместитель генпрокурора Джон Карлин добавил:

В ближайшие дни, месяцы и годы следует ожидать беспрецедентного внимания со стороны генпрокурора к корпоративной подотчётности. Компаниям пора навести порядок в доме и сосредоточиться на соблюдении требований властей, потому что в противном случае им грозят серьёзные последствия.

В ходе предвыборной кампании Джо Байден обещал бороться с монопольным влиянием корпораций. В команде у Байдена есть сильные специалисты, которые могут это делать. Это было осознанным выбором.

Мы уже видели противодействие между Apple и Epic Games. Мы видим то, что происходит с компанией Facebook, что компании даже приходится менять своё имя, чтобы улучшить имидж бренда. На этом американское правительство не собирается останавливаться. Оно будет развивать эту тему ещё глубже.

Google: опасный прецедент

Google проиграла апелляцию по делу о штрафе на 2,8 миллиарда долларов за нарушение антимонопольного законодательства. Европейский суд в Люксембурге оставил в силе решение Еврокомиссии и крупный штраф, который был наложен на компанию Google за нарушение антимонопольного законодательства в 2017 году. Суд отмечает:

Доминирующее положение Google на рынке — это неплохо. Это не является основанием для критики. Но при этом компания нарушила правила конкуренции, предоставляя преимущество собственному сервису покупок.

Это очень интересный прецедент. До этой истории у крупных IT-компаний, в том числе у поисковиков, не было ограничений. Они могли легко и просто продвигать свои сервисы, укрепляя свою экосистему. Но иногда это плохо заканчивается.

Сейчас наш практически российский Yandex ведёт разборки с Федеральной антимонопольной службой в России. Компанию обязали прекратить предоставлять преимущество собственным сервисам при показе колдунщиков, которые отображаются вверху поисковой выдачи. Регулятор посчитал:

Этот инструмент создаёт дискриминационные условия на рынке интернет-поиска.

Это становится глобальным трендом.

Посмотрим, как это всё будет раскручиваться с точки зрения юридических прецедентов.

«Зелёные» облигации Сбера

Сбер запустил свои «зелёные» облигации на 10 миллиардов рублей. Это интересно как прецедент, потому что рынок ESG-облигаций может расширяться. Доходность к погашению — 9%. Цель по совокупной миссии была 25 миллиардов рублей, но финальный объём выпуска банк будет определять в зависимости от рыночных условий.

«Зелёные» облигации Сбера в 2021 году

ЦельФакт
Сумма (млрд руб.)2510

Привлечённые деньги Сбер планирует направить на строительство 8 солнечных электростанций общей мощностью в 305 мегаватт. Это будет способствовать невыбросу более 2 миллионов тонн CO2 за всё время их эксплуатации. «Зелёная» энергетика приходит широким шагом и в Россию.

 

 

 

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

14 + 4 =