Инвесторы фиксируют прибыль: рост подходит к концу | Китайские власти пугают рынки

investory fiksiruyut pribyl rost podhodit k kontsu kitayskie vlasti pugayut rynki 870x400 Новости для инвесторов

Рынки: неравномерная коррекция

rost i padenie kompaniy na amerikanskom rynke 1 1024x610
Рост и падение компаний на американском рынке

На рынках случилась коррекция, которая многих напугала.

Инвесторы решили зафиксировать прибыль после сильного завершения квартала.

На американском рынке корректируются:

  • финансовый сектор — банки
  • энергетический сектор
  • материалы

Доходность по 10-летним гособлигациям США опустилась до минимальных уровней за 4 месяца.

Рынки дождались самого важного макрособытия этой недели, за исключением незавершившегося заседания ОПЕК+. Это публикация протоколов Федеральной резервной системы, которая произошла вечером в среду. Американский Центробанк опубликовал документ, в котором очень развёрнуто говорится о том, о чём на самом деле говорил Федрезерв на прошедшем заседании.

Мы узнали чуть-чуть больше деталей, чем содержалось в официальном заявлении и на пресс-конференции Джерома Пауэлла. Мы поняли:

  • какой точки зрения придерживаются все члены регулятора
  • какие темы их беспокоят

В преддверии публикации многие аналитики говорили:

Вполне возможно, что мы всё-таки получим тот самый долгожданный и давно прогнозируемый намёк на то, что пора сокращать объём активов. Возможно, это произойдёт даже раньше, чем в августе.

Протоколы, которые были опубликованы в среду, показали, что Федрезерв теряет уверенность в том, что инфляция в США — это временный фактор. Терпимость ФРС к повышению инфляции ослабевает. Это очень важный момент для рынков.

Легендарные инвесторы пророчат обвал

Многие именитые инвесторы выстраиваются в очередь и пытаются дать самый яркий прогноз и самое яркое описание текущему состоянию рынка. Они придумывают разнообразные вариации слов «финансовый пузырь».

Market Insider пишет:

Майкл Бьюрри назвал состояние рынков величайшим спекулятивным пузырём всех времён и народов и предупредил, что розничные инвесторы покупают на хайпе акции-мемы и криптовалюты в преддверии грандиозного обвала.

indeks sp 500 s sentyabrya 2020 goda po iyul 2021 goda 1024x455
Индекс S&P 500 с сентября 2020 года по июль 2021 года

Майкл Бьюрри известен как один из людей, кто предсказал кризис 2008 года.

В январе Джереми Грэнтэм назвал рынок полноценным эпическим пузырём:

После достижения уровня очевидного суперэнтузиазма мыльный пузырь всегда без исключения лопался в последующие несколько месяцев, а не несколько лет. Возможно, нам придётся жить с самой большой потерей ценности активов, которую мы когда-либо видели.

Небедные инвесторы предупреждают о перегретости рынков:

  • Леон Куперман
  • Стэнли Дракенмиллер
  • Джеффри Гундлах
  • Кевин О’Лири
  • Гэри Шиллинг
  • Роберт Кийосаки

В мае Стэнли Дракенмиллер сказал, что нынешний бычий рынок ему напоминает бум доткомов. Но он предупредил, что цены на активы могут ещё какое-то время расти. Дракенмиллер говорит:

Я не сомневаюсь, что мы находимся в бешеной мании в отношении всех активов. Я даже не сомневаюсь, что понятия не имею, когда это закончится. Я намерен вытащить все свои деньги из акций в течение нескольких месяцев.

Розничные инвесторы в США набирают силу

Американские частные инвесторы ничего не боятся.

The Wall Street Journal сообщает:

В июне объём покупок акций и ETF в деньгах со стороны американских частных инвесторов составил 28 миллиардов долларов с учётом коротких позиций. Это наибольший месячный показатель с 2014 года. Это рекорд за 7 лет. Июньские объёмы превысили даже показатели января 2021 года.

В январе был самый горячий хайп вокруг мемных акций.

The Wall Street Journal пишет:

Это, скорее всего, показывает нам, что розничные инвесторы начинают приобретать всё большее воздействие на фондовый рынок.

Такие данные мы видим вопреки прогнозам о том, что после пандемии интерес инвесторов к фондовому рынку охладеет. Якобы все выйдут на работу, у них появятся другие дела, и времени копаться в акциях и сидеть на Reddit у людей не будет. Но пока такой прогноз не срабатывает.

Динамика числа инвесторов в 2020-2021 гг

 2020 год1 полугодие 2021 года
Число инвесторов (млн чел.)1020

Число индивидуальных инвесторов в первой половине 2021 года выросло на 10 миллионов. Это равняется притоку за весь прошлый год. Доля частных инвесторов в общем объёме торгов акциями в США достигла 24%. Это почти 1/4. В то время как 10 лет назад показатель не превышал 11%.

Доля частных инвесторов в общем объёме торгов акциями в США в 2011 и 2021 гг

 2011 год2021 год
Доля инвесторов (%)1124

Всегда было принято считать, что мелкие инвесторы — это рыбёшки, которых обязательно съест рыба покрупнее. Но сейчас некоторые ситуации показывают нам, что мелкая рыбка тоже умеет группироваться и кусаться.

По данным компании Sundial Capital Research:

Частные инвесторы на 70% уверены, что акции будут расти в течение следующих 3 месяцев.

Хотя очень многие заметные имена в мире инвестиций такого оптимизма не разделяют.

Нефть после провала ОПЕК+: прогнозы

В последние дни ОПЕК+ заставила рынки понервничать.

Сейчас многие аналитики пытаются спрогнозировать, что же дальше будет с участниками ОПЕК+? Поменяется ли состав организации стран-производителей и экспортёров нефти? Как это  мероприятие может повлиять на чёрное золото?

grafik dinamiki tsen na neft s oktyabrya 2020 goda po iyul 2021 goda 1024x455
График динамики цен на нефть с октября 2020 года по июль 2021 года

Пока консенсус-прогноз таков. Если ОПЕК+ согласует увеличение добычи нефти, то котировки резко снизятся, потому что в последние дни наблюдался заметный рост. Небольшая коррекция уже произошла. Если согласования увеличения добычи не произойдёт, то цены могут вырасти до $80-90 за баррель.

Так как переговоры сорваны, дата продолжения пока непонятна, и многие аналитики считают, что переговоры растянутся ещё как минимум на 2-3 недели, а то и больше, то увеличения добычи, которое было запланировано на август, может и не произойти. Это спровоцирует дефицит чёрного золота, что будет поддерживать цену на него.

Китайский регулятор на страже нацбезопасности

Китайский регулятор продолжает жестить по отношению к своим крупнейшим и сильнейшим компаниям. Китай заявляет:

Мы усилим надзор за компаниями страны, которые имеют листинг за рубежом.

В рамках новых мер Пекин усиливает регулирование трансграничных потоков данных и безопасности, будет бороться с незаконной деятельностью на рынке ценных бумаг и предпринимать шаги в отношении мошеннической эмиссии, манипулирования рынком и инсайдерской торговли. Также Китай будет проверять источники финансирования инвестиций в ценные бумаги и контролировать коэффициенты левериджа.

Это хорошо, но резкость, с которой эти меры применяются ко всем компаниям, которые выходят на американские площадки, выглядит субъективно.

grafik dinamiki aktsiy didi s 30 iyunya po 4 iyulya 2021 goda 1024x515
График динамики акций DiDi с 30 июня по 4 июля 2021 года

Акции сервиса такси DiDi провалились на 25% с момента IPO.

Пекин чётенько аккурат после размещения компании на бирже начал расследование, связанное с кибербезопасностью. Он очень резко запереживал, что выход на американские площадки может повредить национальной безопасности страны.

Всё это влияет и на другие китайские бумаги тоже, например, JD.com.

Продолжаем наблюдать за ярким шоу.

Акции Tesla под давлением

aktsii kompaniy iz indeksa sp 500 s sentyabrya 2020 goda po iyul 2021 goda 1024x452
Акции компаний из индекса S&P 500 с сентября 2020 года по июль 2021 года

Сегодня американский рынок торговался неравномерно. Есть бумаги, которые проседали сильнее.

Tesla — один из самых проигравших эмитентов. Акции компании теряют порядка 4% в моменте. Это может быть связано с недавним постом Илона Маска в Twitter, в котором он сообщает:

Компания испытывает некие сложности с созданием автопилота для автомобиля.

5 июля, в выходной день на американском рынке, газета The New York Times говорила о судебных претензиях к Tesla. Причина — авария с летальным исходом, которая произошла из-за некорректной работы автопилота.

Эта глава истории для Tesla пока ещё не закрывается.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там разыгрывают 5 000 000 рублей - по 1 000 000 каждые две недели, отличное время чтобы начать инвестировать через этого брокера. Для участия пользуйтесь нашей партнерской ссылкой. Вы автоматически становитесь участником после регистрации и покупки первых бумаг

xdx0v752yh2f826c71b7ff55d8af66

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

пять − пять =