Как разобраться с техническим анализом? Что у него общего с аэрокосмической отраслью? Можно ли создать идеальный алгоритм для трейдинга? Об этом и многом другом нам рассказывает книга Перри Кауфмана «Системы и методы биржевой торговли».
Об авторе: Перри Кауфман
Автор книги — Перри Кауфман — это американский трейдер, разработчик индексов и финансовый теоретик. Перри Кауфман — автор 12 книг и огромного количества статей. Он также является автором и ведущим отраслевых семинаров и лекций.
В настоящее время Перри Кауфман является президентом компании Kaufman Analytics, которая занимается разработкой алгоритмических стратегий для трейдеров.
Кауфман начинал свою профессиональную карьеру как учёный-ракетчик в аэрокосмической промышленности. Он работал над системами навигации и управления для орбитальной астрономической обсерватории. Но жизнь повернулась по-другому. В 1971 году он занялся фьючерсными рынками и принял решение всю свою жизнь посвятить трейдингу.
Сегодня Перри Кауфман является одним из самых авторитетных учёных в области технического анализа. Книга Кауфмана «Системы и методы биржевой торговли» — это его самый главный и знаменитый труд. Впервые книга была опубликована в 1978 году. Она постоянно дополняется автором в соответствии с новыми рыночными условиями. Книга считается самой авторитетной, всеобъемлющей работой в этой отрасли.
Теханализ, еретики и космос
Технический анализ признавался не всегда. Профессор финансов Эндрю Ло ввёл в обиход любопытный термин «еретики финансов». Таким прозвищем он в своё время наградил всех технических аналитиков. Академический мир долго рассматривал теханализ как алхимию. Академики были уверены:
Технический анализ относится к финансовым рынкам так же, как астрология и астрономия.
Мне этот подход близок.
Автор книги Кауфман является фанатом и глубоким знатоком технического анализа. Сильная научная подготовка Кауфмана, его заинтересованность в теханализе отчасти повлияли на распространение популярности подхода.
Кауфман смог обнаружить связь между построением торговой программы и миром космических ракет. Самые ранние торговые алгоритмы использовали специальный метод, который был разработан в аэрокосмической промышленности. Он использовался для оценки траектории движения ракет.
Энциклопедия по теханализу
На первый взгляд книга Кауфмана выглядит устрашающе. Это 1200 страниц плюс в дополнение есть ещё веб-сайт, который содержит более 400 программ и электронных таблиц. Есть что поизучать. Но на самом деле это книга, которую необязательно читать полностью, чтобы понять её концепцию. Вы можете непоследовательно листать её отдельными фрагментами, при этом не теряя контекст. Это удобно. Можно понять основы повествования и аргументации, прочитав всего лишь несколько страниц.
Структура труда Перри Кауфмана «Системы и методы биржевой торговли»
| Структура | Книга (стр.) | Веб-сайт (программ и таблиц) |
| Количество | 1200 | Более 400 |
По этой причине книгу иногда называют энциклопедией торговых систем или руководством по методам торговли. В своей книге Кауфман предлагает последовательную структуру и пошаговый курс по работе с техническим анализом.
В книге нет готовых решений, как разбогатеть, как нажать на одну кнопочку — и построить несколько линий, как победить рынок. Не надейтесь получить здесь такие рекомендации. Цель автора — в том, чтобы предоставить полное понимание инструментов, которые используются для разработки и выбора торговой системы, и которые будут иметь шансы на успех.
Все эксперты в этой области понимают:
Точно знать будущее невозможно.
Вместо попыток расписать золотую стратегию в книге оцениваются условия и ситуации, которые будут полезны или вредны для конкретных подходов. Одна из главных особенностей труда Кауфмана — это концепция контроля рисков. Кауфман прекрасно понимает непредсказуемость рынков и много говорит о ней. Поэтому он предлагает заранее построить систему, которая попытается сгладить последствия любых рецессий и кризисов. Чем больше знаний у трейдера, тем больше вероятность того, что его система сработает.
Если у трейдера есть метод торговли, который работает в различных ситуациях как можно дольше, это означает, что трейдер нашёл подходящее решение. Из-за важности этого момента в книге есть комментарий о методах и способах повышения надёжности.
Содержание книги
Книга состоит из 4 частей:
- Во введении автор рассказывает о роли технического анализа, описывает ресурсы и цели, которые преследует книга
- Вторая часть посвящается основным концепциям, расчётам и построению графиков
- Центральная часть работы рассказывает о типах стратегий. Тут можно узнать о том, что такое тренд, как ему следовать, что такое импульсы, циклы, сезонность. В третьей части книги говорится о том, как пытаться распознать сигналы и быть готовым ко всему
- Последняя часть посвящена самой глобальной и сложной теме: как построить надёжные торговые стратегии
В книге всесторонне и подробно описываются множество торговых техник, варианты их использования, сходства и различия. Они сопоставляются, проверяются на истории. Книга знакомит читателя с основными математическими и статистическими концепциями проектирования торговых систем и стратегий:
- объём данных
- создание индекса
- измерение рисков
Выводы
Вот уже 30 лет трейдеры по всему миру обращаются к труду Кауфмана для получения подробной информации о следующих инструментах:
- рыночные индикаторы
- программы
- торговые алгоритмы
- различные тактики
Книгу можно назвать полноценным справочником по торговым системам. Здесь объясняются почти все инструменты и методы, которые доступны для торговли. Книга помогает трейдерам разработать свою стратегию, которая будет отвечать их потребностям и способностям. Насколько она будет эффективна, Кауфман гарантировать не может.
Если вы чувствуете в себе такую потребность, если вы верите в устойчивость своей нервной системы, если вы настолько уверены в своей финансовой грамотности и адекватности, чтобы решиться на трейдинг, то работа «Системы и методы биржевой торговли» будет вам полезна. Если у вас просто чешутся руки попробовать себя в трейдинге, то эта книга — лучшее, что вы можете купить в качестве настольной инструкции.
Я думаю, что трейдинг не нужен большей части людей. Успешных трейдеров в России не больше сотни. Я знаю, что это люди с расшатанной психикой. Они очень устали от того, что они делают, но это увлечённые и фанатеющие от рынков люди. Я не занимаюсь и не интересуюсь трейдингом. Я выбираю для себя долгосрочное инвестирование.
Если вам хочется изучить это направление, я рекомендую вам книгу Кауфмана. Но нужно ли вам его изучать, тратить на это время, нервы, деньги, потому что трейдинг всегда сопряжён с потерей денег рано или поздно? Это открытый вопрос. Я думаю, что книга подойдёт для узкой прослойки любителей, которые готовы тратить на это всю свою жизнь.
