Китай делает ставку на спорт | Россия задумалась об энергопереходе | Циан готовит IPO

Китай делает ставку на спорт

Сегодня новости из Китая — позитивные.

В фокусе оказались китайские производители спортивных товаров. 4 августа в Гонконге наблюдался бурный рост акций из этого сегмента.

Котировки компании Li-Ning, которая производит спортивную одежду и оборудование, дали +12%.

Бумаги производителя обуви и одежды Anta Sport Products Limited — +10,5%.

Также очень заметные движения происходили в компаниях:

• спортивный ретейлер Topsports International Holding — +22%
• Lander Sports Development — +10%
• China Sports Industry Group — +10%

Что спровоцировало рост акций? Новость о том, что Госсовет КНР сообщает о планах повысить популярность спорта среди молодёжи. Для этого планируется модернизировать:

• тренажёрные залы
• стадионы
• парки

Агентство Bloomberg пишет:

Цель Госсовета — к 2025 году создать спортивную индустрию стоимостью в 774 миллиарда долларов.

После того как многие сектора китайской экономики (онлайн-образование, киберспорт) оказались под давлением в последнее время, то сейчас сегмент спортивных товаров становится в этом контексте тихой гаванью и безопасным убежищем. Правительство КНР планирует его поддерживать.

С начала года индекс Hang Seng даёт почти -4%, а вот акции компании Li-Ning подорожали более чем на 60%, абсолютно не укладываясь в общие тренды.

Динамика китайских индексов и компаний с начала 2021 года

Почему спортивная индустрия Китая сейчас пользуется интересом? Западные бренды одежды отказались закупать хлопок в Синьцзян-Уйгурском автономном районе. Это связано с тем, что на хлопковых плантациях используется принудительный труд уйгуров.

От китайской рабочей силы и от китайского хлопка отказались компании:

• Nike
• Adidas AG
• H&M

В ответ Китай сказал:

Мы будем бойкотировать западную продукцию и покупать спортивные товары в компаниях Li-Ning и Anta Sport Products Limited.

Это поддерживает акции компаний. Также сектор очень поддерживают:

• Олимпиада
• окончание пандемии
• возвращение людей в спортзалы

Мне кажется, это интересная новость, над которой можно поразмышлять!

Robinhood Markets выбилась в фавориты

Сегодня в фокусе компания Robinhood Markets.

29 июля прошло IPO, которое многие успели окрестить волатильным, потому что после размещения акции ушли в пике. Многие участники размещения корили себя за то, что связались с компанией.

Вдруг резко — в течение 10 минут — акции Robinhood Markets взлетели на 20% на бирже NASDAQ. В среду это тоже отыгрывалось на Санкт-Петербургской бирже, которая даже поставила на паузу торги акциями Robinhood Markets.

Почему растут бумаги? Есть гипотеза от агентства Bloomberg:

Институциональные инвесторы всё-таки посмотрели в направлении акций Robinhood Markets.

Business Insider напоминает:

В принципе, текущая ситуация очень интересна тем, что Robinhood Markets активно предлагала свои акции пользователям приложения: клиентам брокера — розничным инвесторам.

Однако предложение не воспользовалось популярностью. Всего лишь 1% клиентской базы выступили покупателями акций. В этой ситуации ставка на инвесторов-физлиц не очень сработала. Возможно, институционалы развернулись.

В день IPO фонд Кэти Вуд ARK Innovation ETF покупал Robinhood Markets. Сначала — 1,3 миллиона бумаг. 31 июля он докупился ещё на 1,85 миллиона акций.

Покупка Кэти Вуд акций Robinhood Markets в июле 2021 года

За последние 24 часа Robinhood Markets стал вторым наиболее обсуждаемым инструментом в ветке WallStreetBets форума Reddit.

В последнее время Reddit не любит Robinhood Markets после истории с GameStop и AMC Entertainment Holdings в начале года, когда он ограничивал транзакции по волатильным бумагам. Люди из-за этого обиделись на Robinhood Markets. Казалось, что никто не будет и близко подходить к нему после такого оскорбления и убытков, которые понесли трейдеры с Reddit из-за действий брокера.

Возможно, что-то затевается.

Сколько накопили беби-бумеры?

The Wall Street Journal пишет:

Началась величайшая передача богатства в современной истории.

Поколение беби-бумеров — люди, рождённые в 1946-1964 гг. — накопили большую сумму денег: целых 35 триллионов долларов. Это 27% всего богатства США. 3 10-летия назад это было 20%.

Благосостояние беби-бумеров составляет 157% от ВВП США. Это вдвое превышает долю, которая была 30 лет назад.

Накопления беби-бумеров в 1991 и 2021 гг

Почему беби-бумеры сумели создать такие накопления? Этому поколению повезло. Сошлись воедино много позитивных среднесрочных факторов:

• восстановление экономики после Второй мировой войны
• снижение налоговых ставок для богатых семей в США
• рост фондового рынка и рынка недвижимости

Сейчас многие беби-бумеры начинают задумываться о том, а куда бы им свои сбережения потратить? Есть наблюдение от консалтинговой компании Cerulli Associates:

Старшее поколение потеряет около 70 триллионов долларов в период с 2018 по 2042 гг. Из них более 60 триллионов долларов перейдёт наследникам. В основном это миллениалы или представители поколения X. А остальная часть будет отдана на благотворительность.

Распределение денег беби-бумеров с 2018 по 2042 гг

По данным ФРС:

Средняя сумма наследства в 2019 году составила почти 213 тысяч долларов в США. Это на 45% больше, чем в 1998 году, даже с поправкой на инфляцию.

Сумма наследства в США в 1998 и 2019 гг

Когда мы говорим про наследство, мы имеем в виду следующие моменты:

• человек уходит из жизни
• очень многие люди дарят деньги и дома своим детям

В этом контексте вспоминается Уоррен Баффетт, который раздал почти все свои деньги. Большую часть он направил в фонды, которыми управляют его трое детей.

Перераспределение богатства приведёт к тому, что в Америке очень многие относительно молодые люди будут открывать свои бизнесы или идти на другой риск. По статистике, чаще всего люди тратят полученное наследство именно на это. Это не те деньги, которые человек заработал сам, и он готов вложить их в рискованное предприятие:

• открыть свой бизнес
• купить рисковые акции

Если мы заработали и накопили деньги сами, то мы обращаемся с ними намного бережнее и стараемся вложить их во что-то более сберегательное и основательное.

Это интересное наблюдение!

Есть статистика, которая говорит:

К третьему поколению весь накопленный даже самыми богатыми людьми капитал в итоге размывается и растрачивается.

Это очень интересный момент, который заставляет нас думать о том, нужно ли заниматься накопительством и передачей капитала? Или лучше дети сами?

Мы будем наблюдать. Посмотрим, к чему это приведёт.

Бедность среди детей

Бедность среди детей в России заметно выросла. Каждый четвёртый ребёнок живёт в семье с доходами ниже прожиточного минимума.

В 2019 году доля таких детей составила 23,6%, а в 2018 году было 22,9%. Это официальные данные о детской бедности. Росстат публикует статистику с задержкой в 2 года.

Детская бедность в России в 2018-2019 гг

Уровень бедности среди детей почти в 2 раза превышает средний по населению уровень бедности, включая детей. Самый высокий уровень бедности среди детей находится в категориях:

• многодетных семей
• малоимущих молодых семей

В сельской местности почти половина детей проживают за чертой бедности.

На мой взгляд, это ужасающая статистика!

Дерипаска снова против ЦБ

Олег Дерипаска продолжает считать:

Именно Банк России душит российскую экономику и в результате давит также и на благополучие семей.

В своём Telegram Олег Дерипаска написал:

Долгосрочному росту экономики России мешают действия ЦБ.

Бизнесмен и блогер Олег Дерипаска прокомментировал снижение индекса деловой активности сферы услуг до минимума за 5 лет и сказал:

Очень странно выглядит в этом контексте заявление ЦБ о неконтролируемом повышении спроса в экономике, которое нужно задавить и сбалансировать резким повышением ставок. ЦБ действует вопреки установкам правительства, которое пытается оживить экономический рост, поддержать занятость, преодолеть 5-летнюю стагнацию доходов граждан. Вместо замедления инфляции регулятор в итоге получит стагнацию экономики и увеличение инвестиций в основной капитал. Россиянам стоит попрощаться с надеждой на повышение доходов.

Россия готовится к энергопереходу

РБК приводит очаровательные и далекоидущие планы правительства по созданию рабочих групп для изучения вариантов по адаптации российской экономики к глобальному энергопереходу.

На мой взгляд, планы звучат медлительно.

У рабочих групп стоят задачи:

• определить влияние глобального энергоперехода на российскую экономику
• оценить варианты действий по главным развилкам
• разработать оптимальный сценарий адаптации России

Тут речь идёт о переключении на возобновляемые источники энергии, которая является очень большой угрозой для российской экономики, у которой более 50% всего экспорта приходится на товары из топливно-энергетического сектора.

Сейчас, когда Европа, США и Китай перестраиваются, спрос на российские энергоносители будет падать. Это может ударить по российской экономике.

Собеседники РБК говорят:

В правительстве возникает понимание, что вопросы климатической повестки должны становиться приоритетными.

Планы таковы. К декабрю 2021 года эксперты и рабочие группы должны проанализировать, какие отрасли должны быть охвачены декарбонизацией. В начале 2022 года стратегию адаптации экономики планирует рассмотреть премьер Михаил Мишустин.

Алроса продолжает рост

Алроса находится в фокусе внимания.

За 2 дня — примерно +5%.

Компания вошла в ТОП-100 ESG-рейтинга агентства Moody’s Investors Service как социально ответственная компания, дружественная для экологии. Рейтинг компании потихонечку повышается.

10 августа Алроса отчитается о продажах за июль, что происходит каждый месяц.

Будем наблюдать.

Циан готовится к IPO

В этом году грядёт нетипичное IPO.

Сервис по поиску жилья Циан планирует разместиться на американской площадке. Это может быть NASDAQ. Координаторами IPO будут:

• Morgan Stanley
• Goldman Sachs Group
• JPMorgan Chase

Букраннерами выступят:

• Bank of America Corporation
• UBS Group AG
• Ренессанс Капитал

Основные акционеры — это:

• Циан
• Эльбрус Капитал
• Goldman Sachs Group

Агентство Bloomberg полагает:

Циан сможет стать публичным уже в этом году, быстрее, чем изначально планировалось, и даже претендовать на звание единорога.

Партнёр инвестфонда Эльбрус Капитал Дмитрий Крюков говорит:

Циан — это крупнейший в России интернет-сервис для продажи и аренды недвижимости, который может быть оценен в 1 миллиард долларов.

Сейчас на платформе:

• пользователей — 21 миллион
• объявлений — 2,5 миллиона

В 2020 году выручка сервиса перевалила за 4 миллиарда рублей (+14%). Чистая прибыль составила 67 миллионов рублей против убытка в почти 600 миллионов рублей, который сервис получил в 2019 году.

Финансовые показатели Циана в 2019-2020 гг

Будем наблюдать за новостями по Циану.