Китайские регуляторы снова в игре | Мировой кризис продовольствия | Заседание ФРС

kitayskie regulyatory snova v igre. mirovoy krizis prodovolstviya zasedanie frs 870x400 Новости для инвесторов

Заседание ФРС

rost i padenie kompaniy na amerikanskom rynke 1024x599
Рост и падение компаний на американском рынке

Сегодня на рынке немножко скучновато. Инвесторы находились в напряжении в ожидании:

  • заседания ФРС
  • встречи ОПЕК+

Заседание ФРС состоялось 2-3 ноября, а встреча ОПЕК+ пройдёт 4 ноября.

На этой неделе состоялось поистине историческое заседание американской Федеральной резервной системы, на котором Центробанк заявил о старте сворачивания программы выкупа облигаций (тейперинге). Джером Пауэлл открыто намекал:

В ноябре мы запустим этот процесс.

Постепенно, с каждым месяцем, ФРС будет выкупать с рынка всё меньше активов, уменьшая денежные вливания в экономику. Уже пора это сделать, потому что сейчас инфляция в США находится на максимальных отметках за 30 лет. В текущей ситуации нужно потихонечку ужимать ликвидность. Но сейчас рынки находятся в очень опасном состоянии — они балансируют на грани между:

  1. Замедляющимся экономическим ростом, а сжатие ликвидности станет ещё одним драйвером, который на это повлияет
  2. Всё ещё растущей инфляцией

В этой точке приходит ФРС и говорит:

Мы начинаем сворачивать покупки.

На этих новостях возможна коррекция рынка. Пока покупки продолжатся, новая ликвидность продолжит поступать в систему. Но когда к лету 2022 года Федрезерв окончательно свернёт программу QE, если всё пойдёт по плану, то ему нужно будет задаться намного более сложным вопросом. Когда будет завершено сворачивание QE, нужно будет приступать к постепенному повышению ключевой ставки с текущих околонулевых уровней. Вот тогда будет жарко.

Многое будет зависеть от риторики и подачи Федрезерва, но, по итогам заседания 3 ноября, мы не можем исключить резкую коррекцию рынков. Либо она будет отложена по времени. На рынке есть негативная реакция из-за того, что Федрезерв меняет политику. В последние годы американский Центробанк был невероятно щедр к рынку, но щедрость заканчивается. Рука дающего оскудевает. Риски для рынков велики.

Китай против онлайн-медицины

Власти Пекина решили ужесточить правила в секторе онлайн-медицинских сервисов. Национальной комиссией здравоохранения был выпущен проект правил, который ужесточает политику Пекина в отношении сектора онлайн-медицины. Теперь частным клиникам запрещается проводить онлайн-консультации для начальной диагностики. Медицинские заключения должны выноситься только лицензированным врачом. Власти считают:

Программное обеспечение с искусственным интеллектом не должно использоваться в качестве замены личной врачебной консультации.

Планируется, что местные органы власти будут сами публиковать список медицинских компаний, у которых есть для этого нужная лицензия.

На этом фоне наблюдается мощнейшая реакция в сегменте онлайн-медицины. На новостях упали акции:

  • Ping An Good Doctor — -30%
  • Alibaba Health Information Technology — -18%

Bloomberg L.P. пишет:

Теперь эти 2 бумаги показывают самую худшую динамику в индексе Hang Seng с начала года. Их падение составляет 64% и 61% с января соответственно.

Ещё одна пострадавшая компания — JD Health International. Там падение поскромнее — 6% в этом месяце, но с начала года — 54%.

Падение компаний из сегмента онлайн-медицины в Китае в 2021 году

 Ping An Good DoctorAlibaba Health Information TechnologyJD Health International
Ноябрь  2021 года (%)-30-18-6
С начала 2021 года (%)-64-61-54
 

Китайские власти остаются непредсказуемыми. Какое-то время назад, когда китайское правительство взяло курс на озеленение и оздоровление, было распространено мнение о том, что из китайских акций можно покупать только компании из сектора здравоохранения, потому что с ними точно ничего не будет. Но теперь понятно, что не все.

Китайские электрокары: конкуренция растёт

Сегмент китайских электрокаров активно развивается и потихонечку начинает угрожать мастодонту рынка — Илону Маску. Пока китайцы не дотянулись, но темпы роста рынка впечатляют.

Вышла любопытная статистика за октябрь. Какое-то время назад многие ставили на компанию NIO. Но результаты октября подтверждают тренд. Продажи NIO за октябрь оказались хуже, чем у компаний-конкурентов:

  • XPeng Motors
  • Li Auto

За октябрь NIO поставила меньше 4000 автомобилей, тогда как в сентябре было более 10 тысяч. XPeng Motors поставила более 10 тысяч автомобилей в октябре. А Li Auto поставила 7600 электромобилей. В сентябре было чуть более 7000.

NIO оказалась в аутсайдерах октября. Компания объясняет свои неудачи перебоями в цепочках поставок. Ребята в NIO попытались подсластить пилюлю и сказали:

Заказы на новые автомобили велики и находятся сейчас на рекордных уровнях. Как только — так сразу мы начнём поставлять больше.

Динамика акций китайских автомобильных компаний в ноябре 2021 года

 NIOXPeng Motors
Падение/рост котировок (%)-3+3
 

Рынок этого не оценил. Сегодня акции NIO были под давлением. Они теряли 3%. XPeng Motors же прибавлял 3% на хорошей статистике. С начала года объёмы продаж NIO выросли на 50% год к году. Но компания отстаёт от роста конкурентов. XPeng Motors показывает рост на 200%, а Li Auto — на 140%.

Рост объёма продаж китайских автомобильных компаний в октябре 2021 года

 NIOXPeng MotorsLi Auto
Сентябрь 2021 года (шт.)100007000
Октябрь 2021 года (шт.)4000100007600
С начала 2021 года (%)+50+200+140
 

Это интересно. Конкуренция на китайском рынке огромная, компании сильные. Я думаю, что через несколько лет они будут очень заметны на глобальном рынке электрокаров.

Русал: ESG расколет компанию

grafik dinamiki aktsiy rusala s fevralya po noyabr 2021 goda 1024x474
График динамики акций Русала с февраля по ноябрь 2021 года

Русал придумала, как ей стать по-настоящему ESG-компанией. Выход оказался очень простым. Всего-то нужно выделить свой углеродный бизнес в отдельную компанию, а Русал оставить чистой и максимально «зелёной». Новость понравилась инвесторам. Акции — в плюсе.

Выделение активов может быть завершено во 2 половине 2022 года. После этого компания подаст заявку на листинг новой выделенной компании на Московской бирже. Исполнительный председатель совета директоров En+ Group, контролирующий акционер Русала Грегори Баркер сказал:

У выделенных активов компании будут разные траектории и стратегии декарбонизации, но они будут направлены на одну цель, намеченную на 2050 год: достижение углеродной нейтральности. После разделения направлений деятельности на 2 отдельные компании низкоуглеродный бизнес может вскоре достичь лидерства на мировом рынке низкоуглеродного алюминия, в то время как предприятия другого бизнеса сконцентрируются на инвестициях и инновациях, необходимых для обеспечения их успешного будущего в высококонкурентном мире углеродной нейтральности.

Рынку стратегия нравится.

The Coca-Cola Company выкупает BodyArmor

grafik dinamiki aktsiy the coca cola company s dekabrya 2020 goda po noyabr 2021 goda 1024x483
График динамики акций The Coca-Cola Company с декабря 2020 года по ноябрь 2021 года

The Coca-Cola Company планирует докупить оставшиеся 70% акций компании BodyArmor. Это производитель спортивных напитков. The Coca-Cola Company уже принадлежит 30% компании. Её бизнес ей понравился, потому что The Coca-Cola Company решила выкупить его целиком. Стоимость компании BodyArmor оценивается в 8 миллиардов долларов.

The Coca-Cola Company всегда умудряется держать руку на пульсе. Многие называют The Coca-Cola Company вечной компанией. Несмотря на то что The Coca-Cola Company исторически остаётся производителем не самой полезной продукции, она умеет быть современной и попадать в тренды.

Медведев о кризисе продовольствия

Дмитрий Медведев высказался о текущем кризисе:

Наступил глобальный мировой кризис продовольствия.

Эффективного решения ни у кого нет. Зампред Совета безопасности Дмитрий Анатольевич заявил:

Для преодоления продовольственного кризиса и глобального спада нужна эффективная политика, направленная на восстановление экономики и удержание ценовой стабильности. Очевидно, что в мире наступает продовольственный кризис. Цены на продукты питания растут везде, ускоряется продуктовая инфляция. Уже сейчас высокий уровень долга в некоторых странах и невиданные темпы инфляции стали новыми вызовами на пути к этим целям. Спад в пандемию наблюдается гораздо более серьёзным, чем в кризис 2008-2009 гг. Кризис ударил сильнее по развитым странам с большим уровнем глобализации.

МВФ оценивает спад развитых стран в 4,7%, а развивающихся — в 2,2%. Продвинутые экономики демонстрируют способность к ускоренному восстановлению. Здесь речь идёт о темпах роста экономики.

Темпы роста экономики развитых и развивающихся стран в 2021 году

 Развитые страныРазвивающиеся страны
Спад (%)-4,7-2,2
 

Маск: условие продажи акций Tesla

Продовольственный кризис будит филантропа даже в Илоне Маске — прожжённом цинике. Он поспорил с директором Мировой продовольственной программы ООН Дэвидом Бисли. Дэвид, обратившись к самым богатым людям планеты, высокопарно заявил:

Нужно действовать и помогать в решении мирового продовольственного кризиса. Денег пожертвовать тоже было бы неплохо.

Илон Маск ответил:

Действительно, я готов продать акции Tesla и заплатить вырученные 6 миллиардов долларов ООН, если та сумеет доказать, что эти деньги пойдут на решение проблем кризиса, и если эти деньги помогут решить глобальную продовольственную проблему.

grafik dinamiki aktsiy tesla s dekabrya 2020 goda po noyabr 2021 goda 1024x473
График динамики акций Tesla с декабря 2020 года по ноябрь 2021 года

Ставки по вкладам пошли в рост

В России пошли в рост ставки по вкладам. В некоторых банках они перевалили за 8% годовых. Ставки пытаются догнать инфляцию, которая, согласно официальным данным, стала очень близка к 8%. По неофициальным данным, она находится намного выше.

Есть актуальные предложения от следующих банков:

  • РГС банк
  • Россельхозбанк
  • ТКБ
  • Новикомбанк

СКБ-банк и Росбанк пока не перевалили за 8%, но тоже активно повышают ставки по вкладам. Максимальная ставка по депозиту составляет:

  • Финансовая корпорация Открытие — 7,2%
  • Райффайзенбанк — 6,35%

Банки адаптируются к меняющейся монетарной политике. По данным ЦБ:

По итогам 2 декады октября, средняя максимальная ставка ТОП-10 российских банков по депозитам в рублях превысила 6,5% годовых.

По итогам октября-декабря, рост будет значительно более существенным. На декабрьском заседании от ЦБ ждут очередного повышения ставки на 1%.

Сейчас, когда банки улучшают предложения по вкладам, повышая по ним ставки, они касаются новых размещённых средств. Нет предложений для денег, которые уже лежат на вкладах или накопительных счетах в банках. В Сбере, по условиям размещения, чтобы получить ставку 6,5% годовых, нужно разместить сумму от 100 тысяч рублей на срок от 2 лет и не иметь открытых вкладов в Сбере в предыдущие 3 месяца. Банки пытаются привлекать новые средства. Через какое-то время мы можем увидеть повышение ставок и по уже лежащим в банке деньгам, необязательно будет делать новое пополнение.

Посмотрим. Сейчас можно поймать выгодные уровни.

 
Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

4 × 4 =