Динамика рынков: акции и нефть
Американские индексы после 3 дней ожесточённых распродаж возвращаются к росту.
Этому отчасти поспособствовали данные по заявкам на пособие по безработице в США. Согласно статистике, которая выходит каждый четверг, количество заявок находится на самых низких уровнях с начала пандемии.
Рынок труда США всё равно остаётся проблемным, но динамика хорошая.
С одной стороны, хорошо, что запросов на получение пособий становится меньше. Это значит, что люди трудоустраиваются, и жизнь возвращается в нормальную колею. Но, с другой стороны, чем лучше ситуация в экономике, а рынок труда — это важный индикатор, тем вероятнее, что Федеральная резервная система свернёт свои стимулы. Она начнёт выкачивать из экономики дешёвые деньги, которые были залиты в кризис.
Поэтому я бы поспорил, насколько сейчас сильные макроэкономические данные являются хорошей новостью для фондовых рынков. Здесь всё неоднозначно.
Биткоин вернулся к отметке выше 40 тысяч долларов. Волатильность фантастическая! Вчера он падал ниже 30 тысяч на новостях о том, что власти Китая запрещают любые операции с криптовалютой. Вот так вот резко Китай решил вывести крипту в чёрную зону.
Динамика биткоина 19-20 мая 2021 года
| 19 мая | 20 мая | |
| Отметка (тыс. долларов) | Ниже 30 | Выше 40 |
Нефть снижается на фоне прогресса в переговорах о снятии санкций с Ирана.
В четверг президент Ирана в своём выступлении сообщил:
В ходе переговоров обсуждались санкции в отношении нефти, судоходства, нефтехимии, страхования и центрального банка.
Высокопоставленные дипломаты из Европы пока не спешат с выводами и высказываются очень осторожно:
Хотя переговоры с Ираном и сдвинулись с мёртвой точки, но успех пока не гарантирован.
Здесь возникает вопрос: «Обвалит ли восстановление иранской добычи и экспорта нефти цены на чёрное золото?» Большая часть аналитиков считает:
Сейчас, пока у нас экономика находится в фазе постоянного посткризисного восстановления, спрос на нефть будет расти и до конца 2021 года, и даже в 2022 году.
Поэтому с учётом того, что сейчас ОПЕК+ хорошо контролирует рынок и управляет ценами, и с иранской нефтью рынок тоже сумеет справиться. Это означает, что эксперты по большей части не считают, что возобновление поставок из Ирана окажет дополнительное давление на нефтяные цены:
- долгосрочно
- среднесрочно
Однако сейчас нефть всё равно снижается. Этому есть ещё одна причина — это ситуация с COVID-19 в азиатских странах. В Индии драматическая ситуация.
Так как в азиатских странах жёсткие локдауны, там пытаются справиться с напастью, есть опасения по поводу перспектив спроса на нефть из Азии. Это вопрос, который пока остаётся неопределённым. Когда удастся побороть высокую заболеваемость в этих странах? Когда начнёт восстанавливаться спрос? Это вопрос, который сейчас беспокоит рынок нефти.
Фонды ставят на падение техносектора
Bloomberg сообщает:
Хедж-фонды наращивают ставки на падение технологического сектора.
Сейчас инвесторы и трейдеры, которые раньше обожали технологические компании, закрывали глаза на их финансовую неустойчивость, начали резко скидывать Big Tech.
В Goldman Sachs Group собрали данные:
На прошлой неделе профессиональные спекулянты продали акции самыми быстрыми темпами за более чем 5 лет.
Похожую ситуацию отметили и в Morgan Stanley, где в этом году у клиентов хедж-фондов больше всего выросли медвежьи позиции во главе с акциями технологических компаний.
Сейчас экономика снова открывается. Корпоративные прибыли у всех восстанавливаются. А технологические компании, которые были главными бенефициарами пандемии, начинают смотреться более бледно.
Люди выводят часть капитала в другие сектора и в облигации. Рост доходности казначейских облигаций затрудняет оправдание высоких оценок в этом секторе. Техносектор очень перегрет.
Даже после последней распродажи индекс NASDAQ по мультипликатору P/E торгуется с высокой премией к индексу широкого рынка S&P 500. Она выше среднего значения за 10 лет. Это дорого. NASDAQ дорогой, технологические компании дорогие.
Сейчас профессиональные инвесторы начинают более осторожно относиться к техносектору.
На прошлой неделе в Goldman Sachs Group клиенты имели самую низкую долю технологических компаний в своих портфелях с ноября прошлого года по сравнению с рынком. По данным исследований Goldman Sachs Group:
Корзина акций технологических компаний с наибольшим числом коротких позиций падает 4 месяца подряд. Это принесло медведям самый продолжительный период побед с 2017 года.
Credit Suisse хочет заработать на коррекции
В банке Credit Suisse говорят о том, что акции по всему миру консолидируются или даже корректируются. Впереди инвесторов может ждать ещё более глубокое падение акций. Но в перспективе падение может оказаться выгодным для инвесторов, потому что обычно за ним следует сильный рост рынка:
Вероятно, мы входим в более глубокую коррекцию на фондовых рынках во всём мире.
По словам инвестиционного директора Credit Suisse по региону Южной Азии Рэя Фарриса, коррекция может предоставить инвесторам прекрасную возможность, после того как акции по всему миру начали 2021 год с хороших результатов:
В последние пару месяцев мы сосредоточились на том, чтобы не гнаться за ростом рынка. Мы очень осторожны и придерживались стратегической доли акций в портфелях, потому что хотим иметь ресурсы, чтобы воспользоваться грядущей коррекцией.
Virgin Galactic: почему взлетели акции?
Очень интересные вещи происходят вокруг акций Virgin Galactic. Несколько недель назад все крупные фонды скидывали бумагу. Все вдруг резко заговорили о том, что это мусорный актив.
Теперь акции взлетели более чем на 20%, потому что Virgin Galactic дала нам конкретику о следующих испытаниях космического корабля. Акции подорожали выше $21.
Инвесторы очень обрадовались тому, что Virgin Galactic смогла устранить неполадки, которые помешали прошлым испытаниям космического корабля SpaceShipTwo. В декабре 2020 года последний полёт пришлось приостановить из-за электромагнитных помех.
Компания сообщила:
22 мая будет пилотный запуск корабля. На борту будут 2 члена экипажа, а также полезный груз для исследовательской программы NASA Flight Opportunities. Главная задача этого полёта — проверка бортового оборудования.
То, что появилась конкретика, инвесторов уже очень порадовало.
Это дико волатильная бумага! Будьте с ней осторожны. Понимайте, что исход может быть любым.
Аналитики говорят:
Virgin Galactic — это бумага для тех, кто умеет ждать, и для тех, кто верит в перспективы.
Если у вас нет 2 этих факторов в вашей личной копилке, то такие активы точно вам не подходят.
Сколько стоит полёт на корабле Безоса?
Ракета New Shepard Blue Origin, космический корабль Джеффа Безоса, конкурирующий с Virgin Galactic, отбирает участников полёта в космос 20 июля. Более 5200 претендентов из 136 стран борются за право принять участие в полёте.
Максимальная стоимость участия взлетела до уровня 2,2 миллиона долларов. Цена образуется через аукцион. Компания Blue Origin размещает ставки на своём сайте перед проведением окончательного аукциона 12 июня.
Дата полёта в космос на космическом корабле New Shepard
| Окончательный аукцион участия | Полёт в космос | |
| Дата | 12 июня 2021 года | 20 июля 2021 года |
Выручка от аукциона билетов пойдёт в фонд компании Blue Origin.
Сейчас конкуренция в космической сфере становится ожесточённой, несмотря на то что космос — это сфера, где сложно конкурировать.
Посмотрим, какими темпами полетят космические корабли.
Кто виноват в обвале биткоина?
Аналитики компании Chainalysis считают:
Биткоин на падении активно скидывали розничные инвесторы.
Пошла волна снижения — и люди испугались и начали скидывать бумаги. Институциональные инвесторы ограничили свои покупки, но не шортили активно. Крупные игроки начали скупать биткоин уже после отскока цены выше 30 тысяч долларов.
В Chainalysis считают:
Сейчас у инвесторов есть серьёзные стимулы не продавать криптовалюту, а продолжать инвестировать в новые направления на рынке.
Сейчас институционалы не продают активно, хотя и немножечко осторожничают и воздерживаются от покупок.
Я отношусь к любой аналитике со здоровой долей скепсиса, и вам тоже рекомендую так делать. Фильтруйте информацию и принимайте решение сами.
Что касается крипты, мне вообще очень не нравятся все эти прогнозы, потому что это рынок, подверженный манипуляциям. Ты никогда не понимаешь, кто, зачем и что написал.
Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке
Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое — читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.
