Куда вложить сто долларов в 2021 году | Инвестиции для начинающих

kuda vlozhit sto dollarov v 2021 investicii dlja nachinajushhih

Как и куда инвестировать, если:

  1. Вы готовы направлять на инвестиции всего 100$ в месяц в 2021 году?
  2. Вы — новичок, вы пока ещё не очень глубоко разбираетесь в теории портфельного инвестирования

Введение

Чудес не бывает. За 3 дня ваши 100$ не превращаются в 200$. Если такое и случится, это, скорее, исключение. Просто откладывать деньги под подушку — тоже плохой вариант, потому что инфляции подвержен даже доллар.

Сейчас инфляция в США находится в пределах 2%. По разнообразным прогнозам, инфляция будет расти из-за печатного станка, который включили центральные банки. Поэтому ваши ежемесячные 100$ будут постоянно подъедаться инфляцией.

Для того чтобы сохранить деньги, нужно инвестировать. Если инвестировать грамотно, то в итоге свои сбережения можно и преумножить. Здесь самое важное — выбрать правильную стратегию, которая сочетает в себе:

  • умеренную доходность
  • минимальные риски

Стратегии инвестирования

Есть 2 долгосрочные стратегии, которые нацелены на то, чтобы преумножить свой капитал с минимальными рисками. Но также есть и 2 ключевых условия:

  1. Запрещено покупать активы в долг или на заёмные средства, особенно за счёт кредитного плеча у брокера
  2. Вы должны героически переносить любые просадки портфеля и ни в коем случае их не фиксировать. А просадки однозначно будут. Так уж устроены рынки

Всепогодный портфель Рэя Далио

Одной из подходящих стратегий для ежемесячного инвестирования на 100$ является формирование инвестиционного портфеля по методике Рэя Далио.

Всепогодный портфель — это портфель легендарного миллиардера-инвестора Рэя Далио, для которого 2020 год стал не самым удачным. В 26 лет он основал компанию Bridgewater Associates в своей квартире, которая впоследствии стала одним из крупнейших хедж-фондов в мире.

Всепогодный портфель основан на балансе рисков, чтобы выдержать любой шторм на фондовых рынках. Поэтому портфель так и называется. Краеугольная идея этого портфеля — использование разных активов, которые по-разному реагируют на различные экономические циклы и регулярные финансовые потрясения.

Например, когда акции падают из-за каких-либо потрясений, облигации имеют тенденцию расти или держаться более стабильно. Если в стране растёт инфляция, и для её сдерживания центральный банк поднимает ключевую процентную ставку, то облигации будут падать. Но зато будут расти золото и все сырьевые товары, а также акции экспортёров этих сырьевых товаров.

struktura instrumentov v portfele rjeja dalio
Структура инструментов в портфеле Рэя Далио

Следуя логике такого портфеля, вам необходимо инвестировать всего в 5 разных биржевых инструментов, но в строгом соответствии с заданными пропорциями:

  • 30% — акции США
  • 40% — долгосрочные государственные облигации
  • 15% — среднесрочные государственные облигации
  • 7,5% — разнообразные сырьевые товары
  • 7,5% — золото

Это очень важный момент. Вам не составит особенного труда собрать такой портфель при помощи набора биржевых ПИФов и ETF, которые котируются на Московской бирже. Он доступен и для неквалифицированных инвесторов.

Модель портфеля Рэя Далио

dannye modeli vsepogodnogo portfelja 1024x539
Данные модели всепогодного портфеля

В программу мы забиваем следующие данные:

  • первый взнос — 100$
  • каждый месяц добавляем по 100$

Ничего не выводим и не продаём. Для простоты мы указали, что мы не будем ребалансировать портфель. Потом мы указали состав нашего портфеля в максимально строгом соответствии с пропорциями всепогодного портфеля Далио. Посмотрим, что получилось.

sostav modeli vsepogodnogo portfelja 1024x370
Состав модели всепогодного портфеля

В итоге за 10 лет наш модельный 100-долларовый портфель вырос до 23 732$. Если бы вы просто откладывали эти 100$ под подушку, то за 10 лет вы смогли бы скопить 12 000$.

Финальный баланс всепогодного портфеля и обычного накопления за 10 лет

 Всепогодный портфель Рэя ДалиоОбычное накопление
Финальный баланс ($)23 73212 000
finalnyj balans modeli vsepogodnogo portfelja
Финальный баланс модели всепогодного портфеля

За счёт такого очень консервативного инвестирования с минимальными рисками вы смогли бы удвоить свои накопления. При этом максимальная просадка такого портфеля за все 10 лет составила всего лишь незначительные 6%.

Портфель из акций США

Какие параметры риск-доходности будут, если все деньги вкладывать только в акции, вообще не заморачиваясь какой-то структурой портфеля?

Сформируем второй модельный портфель на реальных исторических данных. Во втором портфеле мы сохраним все те же условия:

  • старт со 100$
  • ежемесячное пополнение ещё на 100$
  • 10 лет

Только все деньги мы будем инвестировать в акции американских компаний.

finalnyj balans portfelja iz akcij ssha 1024x476
Финальный баланс портфеля из акций США

В итоге мы получили результат — 31 747$. Финальный баланс больше, но при этом сильно изменились и параметры риска. Максимальная просадка портфеля возросла уже до 21%.

Наш всепогодный портфель показал себя более устойчивым к кризисам, чем портфель, который на 100% состоит из акций американских компаний. Если вас не пугает просадка в 21%, то такой вариант тоже может быть использован для инвестирования, особенно если вы имеете склонность к рискам.

Я исхожу из того, что никто не может предсказать будущее. Может получиться так, что в следующие 10 лет именно акции американских компаний покажут самую худшую динамику, а вы будете сидеть в них по уши. Поэтому лучше, на мой взгляд, всё-таки диверсифицироваться и придерживаться более сбалансированной структуры портфеля.

Как сформировать сбалансированный портфель?

Это довольно просто сделать при помощи набора биржевых ПИФов и ETF, которые котируются на Московской бирже. Также сюда можно подключить ОФЗ с различным сроком погашения.

Биржевые ПИФы и ETF — это торгующиеся на бирже инвестиционные фонды, которые инвестируют в акции или облигации сразу множества эмитентов.

Например, американский фонд на индекс S&P 500 инвестирует в 500 крупнейших компаний США. Покупая всего 1 акцию фонда, вы инвестируете сразу во множество компаний.

Биржевой фонд отличается от ETF тем, что первый тип фонда зарегистрирован в России по российским законам. Он подходит в том числе:

  • чиновникам
  • военным

Второй фонд — иностранный, он работает по законам другой страны.

Для покупки акций американских компаний вы можете выбрать 1 из 5 фондов, которые доступны для покупки любому инвестору на Московской бирже. Через набор различных фондов и ETF также можно купить:

  • долгосрочные гособлигации
  • среднесрочные облигации
  • золото

У неквалов могут возникнуть сложности с покупкой разнообразных сырьевых товаров, чтобы это ещё и хорошо диверсифицировать. К сожалению, на Московской бирже не торгуются такие инструменты. Поэтому такую позицию нам придётся формировать из акций компаний, которые производят такие товары.

Это может быть небольшой набор из акций компаний нефтегазового и металлургического секторов. Благо у нас таких компаний в России хватает:

  • Газпром
  • Роснефть
  • Газпром нефть
  • Северсталь
  • НЛМК
  • ММК

Также можно сюда добавить акции компаний сельскохозяйственного и продовольственного секторов:

  • Русагро
  • Черкизово
  • РусАква

Модифицированный портфель Рэя Далио

Текущий экономический цикл, который основан на нулевых процентных ставках, делает покупку гособлигаций практически бессмысленной идеей. Сейчас они торгуются с минимальной доходностью.

obligacii razvityh stran 1024x299
Облигации развитых стран

Облигации всех развитых стран предлагают копеечную доходность. Например, 10-летняя американская трежерис (гособлигация) даёт доходность меньше 1%. Это даже не перекрывает инфляцию в США. По прогнозам, в 2021 году она составит уже около 2,5%. Всё это выглядит не очень логично. Страны, которые дают доходность от 4% и выше — это развивающиеся страны:

  • Индия
  • Россия

Даже в этих случаях доходность облигаций не во всех моментах перекрывает инфляцию в этих странах.

dohodnost 10 letnej rossijskoj ofz za 2004 2020 gg 1024x478
Доходность 10-летней российской ОФЗ за 2004-2020 гг

В данный момент мы находимся на дне исторического цикла доходности. Уже в 2021 году доходность облигаций может начать расти, а их стоимость будет снижаться. Если вы сейчас купите ОФЗ, вы можете какую-то часть денег недополучить. С другой стороны, облигации всё-таки нужны для стабилизации портфеля.

Поэтому я предлагаю немножечко модифицировать всепогодный портфель Рэя Далио и полностью исключить из него среднесрочные облигации и подсократить долю долгосрочных гособлигаций. Длинные ОФЗ пока ещё хоть какую-то реальную доходность дают.

krivaja beskuponnoj dohodnosti 1024x311
Кривая бескупонной доходности

По 30-летним облигациям доходность составляет почти 7%. Это немножко выше текущей официальной инфляции в России в 4,25%.

Большой вес облигаций (55%) в портфеле Далио снизит общую долгосрочную доходность. На акции придётся только 30%.

Мне кажется, что в текущей рыночной ситуации довольно логично увеличить долю акций в портфеле за счёт сокращения веса долговых инструментов. В итоге версия модифицированного портфеля выглядит следующим образом:

  • 65% — акции США или акции глобального рынка через фонд FXWO
  • 15% — долгосрочные ОФЗ Минфина Российской Федерации
  • 10% — разнообразные сырьевые товары через набор соответствующих акций
  • 10% — золото

Это может значительно повысить доходность, сохраняя разумный уровень портфельного риска.

finalnyj balans modificirovannogo vsepogodnogo portfelja 1024x483
Финальный баланс модифицированного всепогодного портфеля

Итоговый размер данной конфигурации портфеля составил уже 27 487$. Это почти на 16% лучше результата классического всепогодного портфеля. При этом максимальная просадка составила всего 15%. Это лучше, чем просто покупать только акции США.

Сравнение стратегий инвестирования

 Всепогодный портфель Рэя ДалиоПортфель из акций СШАМодифицированный портфель Рэя Далио
Финальный баланс ($)23 73231 74727 487
Максимальная просадка за 10лет (%)62115

Инвестирование в глобальные рынки

В портфеле можно изменить экспозицию с акций американских компаний на акции крупнейших компаний всего мира. Можно покупать фонды, которые инвестируют в глобальные рынки.

Доходность в прошлом не предопределяет и не гарантирует нам получение доходности в будущем. Это очень важное правило.

За последние 2 десятилетия американские индексы показали опережающий рост во всём мире. Но буквально уже завтра могут начать такими же опережающими темпами расти:

  • Европа
  • Китай
  • Индия
  • Тайвань

Этого никогда не предугадаешь.

struktura fxwo 1024x471
Структура FXWO

Я бы выбрал глобальный рынок акций. У нас на Московской бирже торгуется долларовый ETF с тикером FXWO, который инвестирует в глобальный рынок. Других аналогов пока нет. В портфель FXWO входят акции компаний:

  • США
  • Германии
  • Японии
  • Великобритании
  • Китая
  • Австралии
  • России

Комиссия, к сожалению, довольно высокая — 1,36%. Это намного больше аналогичного фонда от The Vanguard Group с тикером VT. Там комиссия — всего лишь 0,08%. Но фонд от The Vanguard Group могут купить только квалифицированные инвесторы или инвесторы, у которых счёт открыт у иностранного брокера, например, в IB.

Сравнение комиссий ETF

 Долларовый ETF (тикер FXWO)The Vanguard Group (тикер VT)
Комиссия (%)1,360,08

Когда ваш счёт со временем подрастёт, я думаю, что вам ничего не помешает перевести его в Interactive Brokers. А почему бы и нет?

Если вы приходите на рынки надолго и собираетесь формировать здесь капитал, накопления, которые потом будут работать на вас, то очень важно выбирать адекватный баланс риска и доходности.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Сейчас там крутое предложение - собираешь портфель, и если стоимость акций упадёт, то тебе возвращают разницу. Переходи по нашей Партнёрской ссылке и получишь бонус просто так.

Мы инвестируем в IPO и pre-IPO. Можете с нами - в United Traders. Если не знаете, что это такое - прочитайте эту статью. 1200%C3%97628

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

10 + 6 =