Лира и санкции утопили рубль | Индикатор Баффетта бьёт рекорды | Немцы против Tesla

lira i sanktsii utopili rubl. indikator baffeta byot rekordy. nemtsy protiv tesla 870x400 Новости для инвесторов

Конгресс против IT-гигантов

Глобальные рынки чувствуют себя неплохо в начале недели. Хотя появилась не очень приятная новость для крупных технологических компаний.

Конгресс США планирует более 10 законопроектов против техногигантов. Глава антимонопольной комиссии юридического комитета Палаты представителей США, адвокат Дэвид Чичиллине готовится внести на рассмотрение 10 или даже больше законодательных актов, которые нацелены на ужесточение регулирования крупных технологических компаний.

Господин Чичиллине возглавляет подкомитет, который в октябре 2020 года опубликовал отчёт на 449 страниц. Там очень подробно описаны случаи злоупотребления рыночной властью компаниями:

  • Apple
  • Amazon
  • Google
  • Facebook

Сейчас Чичиллине стремится формализовать свои выводы и ограничить свободу компаний.

Вместо одного масштабного законопроекта Конгресс США планирует внедрить много маленьких. Такая стратегия призвана ослабить сопротивление со стороны техногигантов и их лоббистов.

Чичиллине работает над отдельным законом об изменении статьи 230 закона «Об этике в сфере коммуникаций». На данный момент эта статья освобождает социальные сети от ответственности за контент, который публикуют пользователи.

Для таких компаний, как Facebook, такой законопроект может быть очень важным. Он может повлиять на алгоритмы продвижения пользовательского контента в социальных сетях.

Немцы против Tesla

Европа планирует перейти на технологии нулевых выбросов углеводородов к 2050 году. Это очень сильный драйвер роста для следующих отраслей:

  • зелёная энергетика
  • индустрия электромобилей
grafik dinamiki aktsiy tesla s iyulya 2020 goda po mart 2021 1024x489
График динамики акций Tesla с июля 2020 года по март 2021

До последнего времени в авангарде этой истории находилась компания Tesla, акции которой выросли на 650% за последний год.

Tesla ставит чёткие и конкретные задачи. Илон Маск успешно занимается маркетингом, судя по динамике котировок компании. Есть Tesla, и есть все остальные. Но сейчас ситуация начинает меняться у нас на глазах.

Немецкие автомобилестроители очень сильно взялись за индустрию электромобилей и тоже стали формулировать очень чёткие и достижимые на практике планы. Компания Volkswagen AG планирует обеспечивать 70% продаж электромобилей бренда Volkswagen в Европе. Предполагается, что к 2025 году Volkswagen AG может превзойти Tesla на рынке электромобилей. Volkswagen AG предлагает электромобили с более мощными аккумуляторными батареями.

BMW AG тоже поспешила напомнить о себе. Компания заявила:

К 2030 году половину выпускаемых автомобилей составят электрокары.

Кто же станет лидером в индустрии электромобилей через 5-10 лет? Ситуация может кардинальным образом поменяться.

В оценке компании Tesla наблюдается существенный дисбаланс. Она оценивается в разы дороже, чем компании, которые следуют за ней по пятам. В ближайшие несколько лет они сумеют обогнать её.

Банк UBS Group AG поверил в Volkswagen AG и спрогнозировал:

Объём производства Volkswagen AG будет к 2025 году соответствовать объёму производства Tesla.

Банк повысил ориентировочную цену на акции Volkswagen AG на 50% до 300 евро. Это пока самый оптимистичный прогноз среди топовых аналитиков. Сейчас цена акций Volkswagen AG — примерно 223 евро.

Стоимость акций Volkswagen AG

 ТекущаяПрогнозная
Стоимость акций (евро)223300

На данный момент рыночная стоимость Volkswagen AG составляет всего лишь 1/4 от капитализации Tesla. Но ситуация может очень сильно поменяться.

Volkswagen AG рассматривает возможность IPO своего подразделения Porsche AG, чтобы собрать деньги для инвестиций в программное обеспечение и электромобили. Volkswagen AG взялся за дело очень серьёзно.

General Motors тоже заявляет достаточно чёткие и адекватные планы по покорению рынка электромобилей.

BMO про риски коррекции

indeks sp 500 s iyulya 2020 goda po mart 2021 goda 1024x487
Индекс S&P 500 с июля 2020 года по март 2021 года

Аналитики компании BMO обращают наше внимание вот на что:

На прошлой неделе американский фондовый рынок, в частности индекс S&P 500 и индекс Dow Jones, достиг новых рекордных значений. Но при этом этот прорыв не был подтверждён новыми циклическими максимумами в ключевых активах, которые являются широкими индикаторами экономической активности.

Среди них нужно отметить:

  • медь
  • индекс акций компаний-производителей полупроводников
  • южнокорейский фондовый индекс KOSPI
  • индексы CDS
  • кредитные спреды

Пока эксперты не видят технических сигналов для разворота рынка, но они предупреждают:

Исторически указанное выше расхождение между динамикой индекса S&P 500 и другими ключевыми индикаторами происходит только накануне глубокой коррекции.

Базовый сценарий BMO предполагает:

S&P 500 уйдёт в глубокую коррекцию ближе к середине 2021 года.

Индикатор Баффетта бьёт тревогу

Глобальный показатель легендарного Уоррена Баффетта показывает соотношение капитализации всех торгующихся компаний к мировому ВВП. Баффетт предложил его в 2001 году. По его мнению:

Это лучший способ оценить, перегрет ли рынок сейчас. Насколько справедливо он оценен?

Главный редактор немецкого издания Die Welt господин Хольгер Цшэпитц обратил внимание вот на что. Он написал в своём Twitter:

Индикатор Баффетта достиг очередного исторического максимума. Акции стоят как 123% мирового ВВП и потому всё больше и больше движутся в сторону пузыря.

Скептики отмечают, что у индикатора есть недостатки. Он сравнивает текущую капитализацию акций с показателями прошлой экономической динамики. Не все страны предоставляют корректную оценку ВВП.

Текущий уровень индикатора говорит и напоминает нам о том, что мировая экономика пострадала из-за пандемии. Экономический рост упал. Но за счёт вливаний ликвидности получилось поддержать биржевые котировки. Это не совсем естественное состояние, но это то, что мы имеем на данный момент.

Я предполагаю, что по причине вливаний ликвидности на рынок рост будет продолжаться на протяжении ещё какого-то количества месяцев.

Лира утопила рубль

para dollar i rubl s iyulya 2020 goda po mart 2021 goda 1 1024x490
Пара доллар и рубль с июля 2020 года по март 2021 года

В понедельник российский рубль заметно ослаб.

Главный фактор снижения рубля — это внешняя история. В Турции начались неприятные финансовые движения. Турецкая лира упала к доллару более чем на 15%. Это произошло на новостях об отставке главы Центрального банка Турции, который в прошлый четверг принял решение резко повысить процентную ставку с 17% до 19%.

Эрдоган считает себя более подкованным в экономике. Он выступает против высоких ставок. Поэтому он принял решение освободить от должности главу Центрального банка. Это и спровоцировало волатильность.

В прошлую пятницу ЦБ РФ тоже повысил ставку. Но пока у Эльвиры Сахипзадовны всё хорошо.

Я думаю, что Турция — это краткосрочный фактор влияния. Он заставил многих инвесторов осторожненько зафиксировать прибыль на развивающихся рынках от греха подальше.

На мой взгляд, на данный момент главный риск для рубля — это санкционные ожидания. Пока они висят дамокловым мечом над российской валютой. Хотя с трудом верится, что санкции будут жёсткими. Однако это момент, ограничивающий для инвесторов их желание инвестировать в российские активы.

В ближайшее время позитивным фактором для рубля может стать налоговый период. Хотя большую часть валюты экспортёры уже успели продать.

РФ допускает отключение от SWIFT

Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков высказался о том, что в Кремле учитывают возможность отключения России от международной системы межбанковских платежей SWIFT:

Мы не можем исключать ни одну из потенциальных угроз. Вы видите, что санкционные устремления наших оппонентов, особенно Соединённых Штатов Америки, продолжаются по нарастающей. Действия эти носят необоснованный и непредсказуемый характер. В данном случае такая ситуация обязывает нас к тому, чтобы быть начеку.

Заявление Пескова пришлось рынку не по душе.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке

Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое - читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

девятнадцать − четыре =