Динамика рынков
Рынки осторожненько растут. Растут и акции компаний с малой капитализацией. Подрастает курс американского доллара.
Продолжается сезон довольно позитивных отчётов. Хорошо отчитались:
- eBay
- PayPal
На этом их акции пошли в рост.
Qualcomm проседает на фоне довольно слабых прогнозов на будущее, которые разочаровали рынки.
Всё идёт по плану.
Илон Маск всё-таки вернулся в Twitter, несмотря на его обещание покинуть соцсеть на время. Через пару дней, немножечко отдохнув, он снова занялся криптовалютой.
Маск решил поддержать Dogecoin. Он сделал пару твитов:
«Dogecoin — это криптовалюта для людей, криптовалюта народа».
«Ни максимумов, ни минимумов, только Dogecoin».
На этом фоне Dogecoin прекрасно взлетел больше чем на 50% за 1 день.
Dogecoin — это очень любопытная криптовалюта, потому что она появилась в 2013 году в качестве шутки. Её назвали в честь интернет-мема. Эта криптовалюта довольно популярна среди пользователей:
- небезызвестного форума Reddit
- ветки WallStreetBets
21 декабря 2020 года Маск подкинул эту крипту на 30% тоже одним своим твитом. Получается совершенно феноменальная история, когда крупные видные деятели могут двигать рынки в интернет-пространстве! Пока им за это ничего не будет.
Взлёт Dogecoin
| 21 декабря 2020 года | Февраль 2021 года | |
| Рост криптовалюты (%) | 30 | 50 |
Ant Group: уступки Банку Китая
Reuters пишет со ссылкой на 2 осведомлённых источника:
«Ant Group планирует выделить в отдельную компанию подразделение, которое управляет данными о потребительском кредитовании».
Компания будет отделена от сокровищницы данных. Сама Ant Group будет преобразована в финансовый холдинг. Это уступка китайским властям, которая позволит дочке Alibaba Group в ближайшие 2 года провести своё многострадальное IPO.
Вот что говорит собеседник Reuters:
«Финансовая холдинговая компания Ant Group получит лицензию от Народного банка Китая и будет допущена к публичному размещению после капитальной перестройки».
Ant Group как финансовый холдинг может быть оценена на бирже значительно ниже, чем оценивался финтех-бизнес дочки Alibaba Group. Нельзя сказать, что это всё здорово для бизнеса Джека Ма! Но это те реалии, в которых компании приходится работать.
Брэнсон инвестирует в генетику
Ричард Брэнсон поддерживает новые тренды. Стало известно о его планах вложиться в генетический стартап.
Есть компания 23andMe. Она принадлежит экс-супруге Сергея Брина, основателя Google. Даму зовут Энн Воджицки. Эта компания существует уже довольно давно, она активно развивается. Компания 23andMe занимается разработками в области потребительской генетики.
Компания называется по количеству хромосом у человека. Она предлагает индивидуальный подход к здоровью. 23andMe создала генетическую базу данных, чтобы получить информацию для персонализированных методов лечения болезней. Также компания составляет генетический профиль клиентов для установления регионального происхождения и генетики предков.
Через сервис можно найти самых отдалённых своих родственников. Самый дешёвый стандартизированный анализ стоит 100$, а за 200$ можно узнать происхождение и ДНК-маркеры здоровья.
Стоимость услуг в 23andMe
| Стандартизированный анализ | Происхождение и ДНК-маркеры здоровья | |
| Стоимость услуг ($) | 100 | 200 |
Компания довольно интересная! Она выходит на биржу по-модному, по-современному — через компанию-пустышку SPAC.
Есть SPAC-компания VG Acquisition Corp., которая спонсируется Virgin Group Ричарда Брэнсона. Она искала компанию для вывода на биржу. SPAC-компания выбрала именно компанию 23andMe Энн Воджицки. Вот что пишет об этом сам Брэнсон:
«Из сотен компаний, которые мы рассмотрели для нашей SPAC, 23andMe стоит на голову выше остальных. Как один из первых инвесторов, я видел, как компания превратилась в компанию с огромным потенциалом роста».
Оценка для размещения — 3,5 миллиарда долларов. Энн Воджицки и Ричард Брэнсон инвестируют в компанию по 25 миллионов. Также подключаются институциональные инвесторы:
- Fidelity Management & Research Company
- Foresite Capital
Это интересный кейс! Генетика — это важное направление. Я думаю, оно будет очень интересно рынкам в ближайшие годы.
Литий — новый тренд
Производство лития становится очень привлекательным для многих крупных инвесторов, которые ищут возможности вложиться в такие проекты.
Владелец австралийской горнодобывающей компании Hancock Prospecting Джина Райнхарт, один из богатейших людей Австралии и мира, инвестирует в проект по производству лития. Это ключевой элемент для производства батарей электромобилей.
Компания Hancock Prospecting будет участвовать в качестве ключевого инвестора во втором размещении акций австралийского производителя лития Vulcan Energy Resources. Вырученные деньги будут направлены на развитие немецкого крыла компании, в рамках которого она планирует поставлять литий автопроизводителям Европы.
Ожидается, что окончательное технико-экономическое обоснование проекта будет готово к 2022 году.
Акции компании Vulcan Energy Resources выросли уже в 3 с лишним раза только лишь с начала 2021 года.
Теперь компания планирует заработать на Европе, которая хочет создать свою собственную индустрию производства батарей для электромобилей и снизить свою зависимость от азиатских поставщиков.
Стоимость запасов лития на месторождении вблизи Оффенбурга, которое принадлежит компании Vulcan Energy Resources, составляет 3,4 миллиарда долларов.
Австралийский стартап Vulcan Energy Resources утверждает:
«Мы сможем производить батарейный литий без выброса углекислого газа, потому что металл будет извлекаться с помощью геотермальной электростанции, которая расположена на юге Германии».
Эта технология перекликается с той, которую будет использовать компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway при добыче лития из калифорнийского солёного озера Солтон-Си.
Очень интересная ситуация! Цены на литий продолжают восстанавливаться после сложного 2020 года. Это не предел. В январе 2021 года литий нам показал рекордный месячный рост с 2015 года — +37%.
Рынок электромобилей совершенно очевидно развивается. Apple немножечко подогревает хайп вокруг этой темы и выводит её на второй круг популярности.
Будем внимательно наблюдать за этим рынком.
Просрочки по кредитам растут
Рост закредитованности россиян только набирает обороты. ЦБ опубликовал свежую статистику, согласно которой бум потребительского кредитования продолжает показывать свои тёмные стороны.
Доля заёмщиков, вынужденных обращаться в микрофинансовые организации, чтобы погасить просроченные долги перед банками, обновляет максимумы. На конец 2020 года каждый седьмой получатель микрокредитов, средняя ставка по которому составляет 350% годовых, имел просрочку по банковским займам. А за год их доля выросла на 2% и стала рекордной с 2018 года.
Платёжеспособность клиентов МФО тоже упала. Просрочка на конец 3 квартала 2020 года здесь превысила 60%. Причинами этого являются:
- последствия пандемии
- падение реальных доходов населения
Всё это толкает людей на то, чтобы набирать:
- займы
- кредиты
- микрокредиты
По данным Росстата:
«За 2020 год россияне обеднели на 3,5%. Реальные располагаемые доходы откатились на уровень 2010 года. При этом зарплаты в пересчёте на доллары рухнули на 27% за последние 7 лет. Их текущий уровень — 678$ в среднем — минимальный с 2009 года».
Люди продолжают набирать кредиты. За прошлый год банки выдали физлицам почти 2,4 триллиона рублей новых займов. Общий долг достиг рекордных 20 триллионов рублей. Это 36% от денежных доходов населения. Это очень страшные цифры!
Выдача банками кредитов физическим лицам в 2020 году
| Выданные физлицам кредиты | Общий долг по кредитам | |
| Сумма (трлн. руб.) | 2,4 | 20 |
Долги по кредитам составляют:
- ипотека — более 9 триллионов рублей
- потребительские кредиты — 9,6 триллионов рублей
- автокредиты — 1 триллион рублей
Долги по кредитам в 2020 году
| Ипотека | Потребительский кредит | Автокредит | |
| Сумма (трлн. руб.) | Более 9 | 9,6 | 1 |
Просрочка за 2020 год подскочила:
- кредитные карты — на 20%
- автокредиты — на 22%
- кредиты наличными — на 12%
Просрочка по кредитам в 2020 году
| Кредитные карты | Автокредит | Кредит наличными | |
| Сумма (%) | 20 | 22 | 12 |
Банк России в своих материалах пишет:
«Мы ожидаем дальнейшего роста розничного кредитования».
Люди берут кредиты потому, что им банально не на что покупать вещи, которые им нужны. Это очень грустно!
Я вас призываю быть очень осторожными с использованием заёмных средств. Если вы можете какие-то вещи не покупать, подождать и накопить, лучше всё-таки сделайте, пожалуйста, именно так! Оказаться в кредитной яме, в кредитной петле намного легче, чем может показаться.
Иногда это начинается с небольшого потребительского кредита, который, как вам кажется, вы погасите очень быстренько, так как зарплата позволяет. А потом в жизни что-то идёт не так. Вы оглядываетесь вокруг и понимаете, что ваша жизнь стала вообще совсем другой.
Частные инвестиции: тренды
РБК публикует результаты исследования Райффайзенбанка о том, почему россияне инвестируют, и как у них этот процесс продвигается.
Райффайзенбанк опросил российских частных инвесторов и выяснил:
- 14% хотят получить статус квалифицированного инвестора
- 20% хотят получить высшее или дополнительное экономическое образование
Исследование показывает:
«Частные инвесторы в России нуждаются в дополнительных знаниях, чтобы лучше понимать, как работает фондовый рынок, как устроены интересующие их финансовые инструменты».
Эксперты Райффайзенбанка расспросили более 1000 владельцев брокерских и инвестиционных счетов. Оказалось, что:
- только у 10% есть профильное образование
- у 5% есть статус квалифицированного инвестора
- 14% сказали, что хотели бы его получить
Самым лучшим источником знаний инвесторы считают:
- лекции и видеоуроки у банков и брокеров, в которых у них открыт счёт
- торги с использованием демонстрационного счёта
20% респондентов планируют получить профильное образование.
На мой взгляд, хорошо, что банки и брокеры дают материал. Но задача подготовки такого материала со стороны банка или брокера — сориентировать клиентов в том, какими финансовыми продуктами им нужно пользоваться. Это чистой воды маркетинг.
Очень часто брокеры ненавязчиво вшивают в свои материалы ссылочки на свои продукты, обучая клиентов тому, какие продукты им подойдут. Но очень часто эти продукты являются невыгодными для клиентов. Здесь нужно быть очень внимательными.
Торги с использованием демонстрационного счёта как источник обучения — тоже довольно сомнительная штука. С одной стороны, потыкать на кнопочки полезно. Но если вы не занимаетесь трейдингом, то я не вижу смысла учиться на демонстрационном счёте. Мне кажется, намного логичнее и проще открыть настоящий счёт. Можно потратить совершенно небольшие деньги и купить:
- 1 акцию
- 1 облигацию
- 1 ETF
Лучше поучиться на практике, потому что демо-счёт — это очень коварная штука. Она нас часто стимулирует трейдить. Люди, которые учились на демо-счёте, потом приходят на настоящий рынок и дальше пускаются именно в торговлю, в спекуляции. А потом они ощущают, что реально рынок живёт совсем иначе. Очень часто люди теряют деньги из-за этого.
На мой взгляд, с демо-счётом нужно быть поосторожнее. Это отчасти маркетинговый инструмент, чтобы приучить и привлечь в работу людей.
Что касается высшего дополнительного образования, я не уверен в том, что оно нужно. В университетах очень часто сами преподаватели не знают практики. А инвестиции — это именно практика. Учиться — это хорошо, но для того чтобы создать эффективный портфель и формировать капитал, образование не является необходимым и достаточным.
На мой взгляд, здесь нужно самим изучать литературу, которая заточена на практическое инвестирование, разбираться и потихонечку делать портфель.
Инвесторы назвали несколько причин, почему они пришли торговать ценными бумагами:
- Способ получить дополнительный доход. На мой взгляд, это сомнительная причина
- Снижение ставок по традиционным банковским продуктам. Альтернатива банковским вкладам — это облигации ОФЗ. Нужно быть очень осторожными, когда вам как альтернативу предлагают купить акции, структурные продукты, полисы страхования жизни. Нужно разбираться в инструментах
- Способ накопить деньги на пенсию или крупные покупки. Эту мотивацию я одобряю и поддерживаю
Количество частных инвесторов в России растёт фантастическими темпами. За 2020 год 5 миллионов человек пришли на рынки. В конце декабря 2020 года это число достигло уже 8,8 миллиона. В январе 2021 года на биржу пришли ещё 626 тысяч человек.
Рост количества частных инвесторов в России
| Конец декабря 2020 года (млн. чел.) | 2020 год (млн. чел.) | Январь 2021 года (тыс. чел.) | |
| Количество частных инвесторов | 8,8 | 5 | 626 |
Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое — читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.
