Лучший актив на фондовом рынке | Выбираем REIT правильно

luchshiy aktiv na fondovom rynke vybiraem reit pravilno 870x400 Финансовая грамотность

Как выбрать REIT на фондовом рынке США, чтобы получать максимальные дивиденды и максимальную отдачу? На что обращать внимание? Почему опытные инвесторы пропускают активы, которые на протяжении 47 лет показывают самую лучшую доходность на фондовом рынке, согласно официальной статистике?

Лучший актив на фондовом рынке

sravnenie reit s drugimi aktivami za period 1972 2020 gg
Сравнение REIT с другими активами за период 1972-2020 гг

Официальная статистика показывает:

За 47 лет фонды недвижимости, инвестирующие в реальные активы, обошли все другие виды активов: S&P 500, Russell 2000, NASDAQ.

Это лучшие активы на рынке.

issledovanie jpmorgan chase
Исследование JPMorgan Chase

Исследование JPMorgan Chase также подтверждает победу фондов недвижимости исторически.

Стоит рассмотреть включение REIT в свой портфель, если у вас до сих пор нет таких активов. Крупные фонды смотрят на недвижимость очень правильно.

Подробнее о REIT — в видео ниже.

REIT как арендный бизнес

Нужно начать смотреть на REIT, как на арендный бизнес, как на компанию с льготным режимом налогообложения, которая покупает активы и выплачивает 90% прибыли с их аренды своим акционерам. Их нужно оценивать как недвижимость.

Многие инвесторы оценивают REIT, как акции. Но у них принципиально другая система координат.

grafik dinamiki dividendnyh vyplat realty income s 2000 po 2020 gg
График динамики дивидендных выплат Realty Income с 2000 по 2020 гг

Компания Realty Income увеличивает дивиденды с 1996 года.

Почему пенсионеры любят фонд Realty Income?

Это один из лучших фондов для пенсионного портфеля. Его очень любят пенсионеры, потому что:

1. Компания обошла исторически на длинном промежутке времени S&P 500. Это индекс, который любят включать в большинство пассивных портфелей

2. Realty Income платит ежемесячные дивиденды на уровне 4-5%

3. Компания растёт от 5% ежегодно

Общие возвратные инвестиции у REIT (9%) гораздо больше, чем у S&P 500.

Дивидендная политика Realty Income

Крупным компаниям очень трудно расти. Они нуждаются в большом количестве топлива, чтобы разогнаться.

pokazateli realty income za 2020 god
Показатели Realty Income за 2020 год

Компания Realty Income растёт, у неё всё хорошо, она обходит S&P 500. Но если посмотреть на неё сквозь призму того, как обычно принято выбирать акции, инвесторы в первую очередь смотрят на P/E (окупаемость). P/E компании=41,27. Нужно больше 40 лет, чтобы купить свои инвестиции.

«Это какой-то кошмар!» — скажет инвестор и пойдёт дальше. А более опытный инвестор скажет: «А посмотрю-ка я, как она платит дивиденды. Как она вообще умудряется платить дивиденды ежемесячно?»

payout ratio kompanii realty income po sostoyaniyu na 13 avgusta 2020 goda
Payout Ratio компании Realty Income (по состоянию на 13 августа 2020 года)

Компания платит от прибыли 188%. Получается, что она залазит в долги, чтобы оставаться дивидендным аристократом, и фильтрует компании?

Дивиденды REIT

 REIT в целомRealty Income
Дивиденды (%)90188

У недвижимости другая система координат. Есть показатель, который отличается от net income (чистого дохода). Это funds from operations. REIT владеет активами. У активов есть:

  • амортизация
  • износ

По нормам бухгалтерского учёта, эту значительную сумму нужно ежегодно списывать.

Если мы смотрим на стандартный показатель net income, то компания Realty Income переоценена и выплачивает очень серьёзные дивиденды.

priceffo kompanii realty income za 2020 2021 gg
Price/FFO компании Realty Income за 2020-2021 гг

У Realty Income есть показатель Price/FFO, который сейчас стоит ровно столько, сколько он должен стоить.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке

Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое - читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

десять − шесть =