Meta Platforms утопила рынки | Фонды скупают акции РФ | Tesla отзывает машины

Meta Platforms утянула рынок вниз

Компания Meta Platforms уронила весь американский технологический сектор. Рано или поздно это должно было случиться в ожидании ужесточения политики ФРС. Отчёт Meta Platforms стал отличным триггером для этого.

Компания потеряла почти 1/4 своей капитализации, хотя отчёт нельзя назвать драматически слабым. Вслед за ней посыпались акции других соцсетей:

• Pinterest
• Twitter
• Snapchat

Сегодня все американские техи — в красной зоне:

• Microsoft Corporation
• Google
• Amazon.com (в ожидании отчёта, который выходит сегодня после закрытия рынка)

Сегодня нехорошо и грустно:

• полупроводниковым компаниям
• производителям программного обеспечения

Что произошло с Meta Platforms? Отчёт за 4 квартал 2021 года не оправдал ожиданий, хотя был не так уж и плох. EPS снизился, но это по-прежнему сильные цифры. Инвесторов больше всего расстроило то, что количество ежедневных активных пользователей (показатель DAU) немножечко снизилось в 4 квартале. Это первое квартальное снижение за всю историю компании. Это тоже было воспринято как плохой знак. Сейчас российские аналитики стали поговаривать:

Meta Platforms начинает напоминать немножечко Одноклассников.

Meta Platforms правильно делает, глубоко понимая свои проблемы, что переставляет акцент на развитие метавселенной, на направление Reality Labs. Всё это в ближайшие несколько лет спровоцирует рост капитальных расходов. В моменте компания не сможет зарабатывать на этом. Но долгосрочно — на 5-10 лет — это единственная возможная ставка, которая может вытащить компанию Meta Platforms и не позволить ей превратиться в зрелый стагнирующий и никому не интересный бизнес.

На 1 квартал компания даёт грустные прогнозы. Прогнозная выручка от компании — 27-29 миллиардов. Аналитики ждали 30 миллиардов. Ожидается рост на 3-11%, а аналитики до этого надеялись, что в 1 квартале компания покажет рост на 15%. Инвесторам нужно понимать, что это не драма на настоящий момент, но на фоне завышенных ожиданий рынок отреагировал болезненно на такие новости.

Прогнозы по выручке Meta Platforms на 1 квартал 2022 года

На мой взгляд, в долгосрок акции Meta Platforms могут быть любопытными на текущих уровнях. Пока падение и не думает останавливаться. Мы не можем исключать того, что в комбинации с ожидаемым ужесточением монетарной политики техи не упадут ниже. Они могут упасть. Можно ли прикупить их сейчас? На какую-то часть суммы — можно, но я был бы осторожен.

Посмотрим.

ЕЦБ сохранил ставки

В четверг прошли заседания 2 центральных банков:

1. ЕЦБ
2. Банка Англии

ЕЦБ не стал повышать ставку. Он не дал сигналов о том, что в 2022 году стоит ждать, что ставка будет повышена. Он подчеркнул:

Выкуп активов в рамках программы PEPP прекратится в конце марта 2022 года.

ЕЦБ остаётся мягким, он будет реинвестировать поступления от облигаций, которые погашаются до 2024 года. На этом фронте всё относительно спокойно.

Банк Англии идёт на повышение

Банк Англии впервые с 2004 года повысил ставку второй раз подряд с уровня 0,25% до уровня 0,5%. Аналитики Bloomberg L.P. назвали последовательное повышение ставок историческим. Это говорит о том, что в Великобритании монетарные власти всерьёз обеспокоены проблемами высокой инфляции.

Инфляция в Турции бьёт рекорды

Многие аналитики говорят:

В Турции Эрдоган готовится к выборам и продолжает относительно мягкую политику при супервысокой инфляции.

В январе инфляция в Турции ускорилась почти до 49% год к году. Это максимальный показатель практически за 20 лет. Ситуация выглядит плачевно.

Credit Suisse Group AG: инвестидеи на 2022 год

В банке Credit Suisse Group AG отобрали список акций со всего света, которые имеют потенциал роста в 2022 году. В списке — 16 компаний. Предполагается, что акции могут нащупать переломные точки в 2022 году и за счёт этого вырасти сильнее по сравнению с текущими консенсус-прогнозами.

Abrdn

В Credit Suisse Group AG видят большой потенциал роста акций у британской инвестиционной компании Abrdn. В 1 половине 2022 года будет закрыта сделка по покупке инвестплатформы Interactive Investor. Продажа будет закрыта оставшейся долей в индийской страховой компании. Всё это приведёт к улучшению динамики денежных потоков и прогнозу роста доходов. Аналитики дают таргет 290 фунтов за акцию (+18% от текущей цены).

Немецкая служба доставки Delivery Hero SE

В Credit Suisse Group AG говорят:

Повышение рентабельности, достижение пика убытков в 1 квартале помогут бумагам превратиться в интернет-компанию с высокими темпами роста.

В банке ждут роста акций более чем на 100% до 171 евро за 1 акцию. Delivery Hero SE — это одна из немецких акций роста. У неё самые сильные данные по среднегодовой выручке за последние 5 лет на всём немецком рынке.

Нидерландская пивоваренная компания Heineken N. V.

Специалисты Credit Suisse Group AG ставят цель 130 евро за акцию. Это амбициозно.

Другие компании из списка

Также из европейских компаний, интересных для инвестиций в этом году, Credit Suisse Group AG отмечает:

• британский банк Lloyds Banking Group
• авиакомпанию EasyJet Airline Company Limited
• шведскую компанию Sandvik
• швейцарскую химическую компанию Sika AG

В Азии Credit Suisse Group AG ставит на следующие сектора:

• энергетику
• технологии
• обрабатывающую промышленность
• производство напитков

В списке есть:

• китайский конгломерат China Resources Beer (Holdings) Company Limited
• китайская нефтяная компания CNOOC Limited
• компания по производству компонентов промышленной автоматизации Inovance Technology
• компания из сектора солнечной энергетики LONGi Green Energy Technology
• компания из сектора полупроводников Will Semi
• таиландская финансовая компания Siam Commercial Bank
• японский производитель электронных компонентов Murata Manufacturing Company

Из американский компаний — в списке:

• рейтинговая компания Dun & Bradstreet
• технологическая компания ZoomInfo Technologies
• компания медицинского страхования Humana

Американская компания Humana получила высокий рейтинг от Credit Suisse Group AG. Там дают таргет +38% в этом году.

Компании с потенциалом роста в 2022 году от Credit Suisse Group AG

Tesla отзывает машины

Tesla отзывает 800 тысяч машин из-за проблем с сигналом, который должен напоминать о необходимости пристегнуть ремень безопасности. Это коснётся всех моделей производителя. У Tesla постоянно бывают ситуации с отзывами, но хорошо, что многие проблемы решаются через обновление программного обеспечения.

Фонды скупают акции РФ

Геополитика на российском рынке по-прежнему остаётся с нами, она продолжает ограничивать восстановление экономики. Но паники нет. На этом фоне интересен материал в Financial Times:

Многие крупные инвесторы, конечно, сейчас не готовы смотреть в сторону России, а вот хедж-фонды не спят, а продолжают российские активы скупать. Эта тенденция началась ещё осенью 2021 года. Хедж-фонды ищут для себя выгодные сделки. Хотя Россия вряд ли скоро отступит в этом конфликте, усугублять его не захотят.

В Balchug Capital говорят:

Люди просто занимаются своими делами. Если бы была война, они вели бы себя по-другому. Сейчас всё довольно спокойно. Мы покупаем некоторые акции крупных российских компаний, таких как Газпром, Сбер. Это лёгкое дело, учитывая оценку акций, дивиденды и высокие цены на нефть. Любая форма войны никому невыгодна.

В женевском банке Banque SYZ SA говорят:

Мы видим хорошую возможность для вложений в российских экспортёров сейчас.

Британская инвестиционная компания Argonaut Capital держит:

• Сбер
• Газпром
• Лукойл

Она отмечает:

Российский рынок по сравнению с Америкой сейчас очень дёшев, но при этом имеет довольно перспективные бумаги.

По словам директора по инвестициям фонда Argonaut Capital Барри Норриса:

Большой перекос российского рынка в сторону крупных энергетических компаний и относительно низкие оценки означают, что он станет одним из самых эффективных фондовых рынков в 2022 году.

Согласно мнениям хедж-фондов, текущая геополитическая встряска даёт хорошие возможности для входа для тех, кто не боится.

Рубль — недооцененная валюта

Журнал The Economist сделал комплимент российскому рынку. Уже не первый год подряд рубль признаётся одной из самых недооцененных валют мира. В этот раз рубль признали самой недооцененной валютой. По индексу Биг-Мака курс российской валюты занижен на 70%.

В России Биг-Мак оценивается в 135 рублей, а в США — примерно 445 рублей по текущему курсу. Чтобы уравнять стоимость Биг-Мака в 2 странах, курс доллара должен быть в районе 23 рублей. Индекс Биг-Мака не является индикатором того, что будет реальное укрепление рубля. Может быть и наоборот. Тут речь идёт о практически заметной справедливой стоимости валют.

Справедливая стоимость рубля и доллара (по индексу Биг-Мака)

Банки обяжут возвращать украденные деньги

Банк России предложил обязать банки возвращать клиентам похищенные злоумышленниками деньги, если банк не выполнял все рекомендации ЦБ. Одной из рекомендаций является использование банком дополнительного параметра проверки, например, устанавливаемого клиентом цифрового кода. По данным Банка России:

В 3 квартале 2021 года кибермошенники похитили у клиентов более 3 миллиардов рублей. Это почти на 20% больше, чем год назад. При этом возвращено было только 8% от всех похищенных денег.

Похищение кибермошенниками денежных средств клиентов и их возврат

Это серьёзная проблема, с которой нужно бороться и через финансовую грамотность, и через работу с банками.

Акции, облигации и ETF мы покупаем в Тинькофф. Можете с нами, периодически мы выкатываем акции для наших подписчиков и партнёров. Открыть счет можно по нашей реферальной ссылке, так мы поймём, на кого распространять акции.