Держим руку на пульсе, рассматривая самые важные новости из мира экономики и финансов.
Динамика рынков
На рынках довольно быстро произошло отрезвление. В четверг американский рынок открылся в осторожном минусе. Сейчас не продолжается тренд на быстрое восстановление акций циклических компаний, которые могли бы пойти в рост на фоне быстрого появления вакцины.
Рынок потихонечку осознаёт, что вакцину нужно не только произвести и разработать. Её нужно ещё и производить в огромном масштабе. Её нужно хранить и транспортировать, а это тоже непросто. Именно поэтому рынок сейчас видит существенные препятствия и временные затраты, когда вакцина от Pfizer, BioNTech, Moderna или какая-то иная вакцина будет окончательно одобрена для массового использования.
Пока же сохраняются все эти препятствия, мировая экономика находится в довольно тяжёлом положении. От второй волны никуда не деться и не спрятаться. Новость о вакцине — это хорошо, но на сегодняшний день проблем пока много. Так быстро их, к сожалению, не решишь.
Буквально сегодня в США было подано более 700 тысяч первичных заявок на пособие по безработице. Это не очень хорошая новость.
Международное энергетическое агентство следом за ОПЕК пересмотрело свои прогнозы по спросу на нефть в этом году. Оно приняло во внимание вторую волну вируса. Предполагается также более скромное восстановление спроса и в 2021 году, чем ожидалось ранее. МЭА считает:
«Эффект от любой вакцины будет ощущаться на рынке нефти только во второй половине 2021 года в лучшем случае. Запасы нефти в мире остаются исторически высокими».
Пока перелома такого тренда нам ожидать не приходится.
Билл Экман ставит на обвал
Финансовые СМИ сегодня активно цитируют инвестора-миллиардера и главу хедж-фонда Pershing Square Билла Экмана. Это человек, который лучше всех заработал на весеннем обвале рынков. Многие называют его инвестором, который предрёк весенний обвал.
Сейчас Билл Экман сделал ставку, аналогичную предыдущей, весенней. 8 месяцев назад он поставил 27 миллионов долларов на обвал рынков. Эта сделка принесла Экману колоссальные 2,6 миллиарда долларов. The New York Times отозвалась о сделке так:
«Возможно, это единственная лучшая сделка всех времён».
Это решение может войти в историю.
Сейчас фонд Экмана решил поставить на новый обвал рынков. Экман прогнозирует:
«Правительства стран мира будут вынуждены пойти на новые карантины. Это создаст риски банкротства большого числа предприятий по всему миру. Поэтому в начале этой недели фонд захеджировал длинные позиции по акциям покупкой кредитных дефолтных свопов на корпоративные облигации, включая высокодоходные. Правда, на этот раз объём хеджа только около 30% от весеннего. CDS на облигации объёмом в 20 миллиардов долларов сегодня против аналогичной позиции объёмом чуть более 70 миллиардов долларов весной».
Вот что говорит Экман о текущей ситуации:
«Мы находимся в коварном периоде. И самое удивительное в том, что тот же самый хедж, который мы купили 8 месяцев назад, сегодня стоит столько же, как будто не было никакой пандемии, и всё будет хорошо».
Инвестор добавил:
«Я провёл свою свежую сделку в тот день, когда Pfizer и BioNTech опубликовали положительные данные об испытаниях своей вакцины».
Это вызвало резкий рост акций. Экман предполагает:
«Рынки опять стали слишком беспечными и потеряли страх перед пандемией. На самом деле, новость по вакцине — медвежья».
Новости из РФ: Ozon и Тинькофф
Сегодня по технологичным российским компаниям было 2 новости:
- Ozon и Сбербанк всё-таки урегулировали задолженность Ozon Сбербанку в 1 миллиард рублей, которая возникла после разрыва соглашения о совместных проектах. Пока непонятно, каким образом эта ситуация была урегулирована. Но это хорошо для грядущего IPO Ozon. По всей видимости, именно в преддверии этого IPO Ozon и пошёл на какие-то условия со стороны Сбербанка
- Тинькофф Банк сегодня опубликовал свои последние финансовые результаты. TCS Group в последнее время находится в фокусе инвесторов, особенно после слухов о возможном поглощении компании Яндексом
Финансовые показатели TCS Group
TCS Group показала вполне приличные результаты. Выручка в июле-сентябре выросла на 12% год к году. Чистая прибыль выросла на 30%. При этом база клиентов Тинькофф Банка превысила 12 миллионов человек. Компания планирует достичь 20 миллионов клиентов в 2023 году.
TCS Group также рекомендовала выплату дивидендов — 25 центов на одну акцию или расписку. Дивидендная доходность получится порядка 1%. Реестр акционеров закрывается 27 ноября. Если вдруг хочется купить акции TCS Group под дивиденды, и вы готовы на определённый риск, то это нужно сделать не позднее 25 ноября.
Компания обновила прогноз результатов своей работы на весь 2020 год. Она ожидает, что чистая прибыль будет не менее 42 миллиардов долларов. TCS Group не стала ухудшать свои планы, которые были поставлены в начале этого года ещё до наступления пандемии.
Продукты питания дорожают
Мы привыкли к тому, что в последнее время часто говорят о том, что инфляция в России довольно низкая. Между тем, по последним данным Росстата, рост цен на продукты в России побил 4-летний рекорд.
По итогам прошлого месяца, общий индекс потребительских цен прибавил 4% в годовом выражении. За 8 месяцев общая инфляция ускорилась более чем в 1,5 раза, а продовольственная инфляция — практически втрое.
В годовом выражении больше всего подорожали:
- сахарный песок — почти на 40%
- крупы — на 22%
- овощи и фрукты — на 9%
- макароны — примерно на 9%
- подсолнечное масло — почти на 15%
При этом октябрь в этом смысле — неприятный месяц, потому что заканчивает своё действие эффект сезонной дефляции. Также были введены пока мягкие, но всё-таки карантинные меры. Это провоцирует спрос на товары длительного пользования.
Кроме того, у нас есть и общемировой тренд на довольно быстрый рост цен на продукты. А для России это ещё накладывается на произошедшую девальвацию рубля. Например, пшеница в пересчёте на рубли подорожала на 50% год к году. Это, конечно, фантастика!
Именно продукты питания сейчас и тянут общую инфляцию в России наверх. Инфляция в сфере услуг практически никакая из-за пониженного спроса.
Вторая волна спровоцировала новый виток инфляции в фармацевтическом секторе. Рост цен на медикаменты ускорился и превысил 9%. Она опередила даже табачную инфляцию (чуть ниже 9%). А табачная инфляция разгоняется самим правительством через повышение акцизов.
Почему дорожают лекарства?
Существуют проблемы с поставками медикаментов после запуска системы обязательной маркировки, из-за которой импорт лекарств был практически заблокирован.
В октябре поставки лекарственных препаратов из-за рубежа упали почти на 60%.
Рост инфляций
Цены на импорт также пошли наверх:
- моющие средства — на 6%
- бытовые приборы — почти на 5%
Прослеживается общий тренд на рост инфляций. Общая инфляция растёт некритично. Продукты дорожают быстро. Мы видим это своими глазами в магазинах. Инфляция потихонечку разгоняется. Сейчас большинство экономистов считают:
«ЦБ, скорее всего, не будет в декабре понижать процентную ставку, а оставит эту опцию уже на начало 2021 года».
Криптовалюту зарегулируют
В последнее время наблюдается рост биткоина в рублях. За последнее время было подготовлено несколько законопроектов, которые регулируют эту отрасль.
31 июля 2020 года президент Путин подписал тот самый долгожданный закон «О цифровых финансовых активах». Он вступает в силу 1 января 2021 года. Согласно этому документу, российские чиновники должны будут в декларации о доходах указывать наличие криптовалюты. Госслужащие будут отчитываться и декларировать такие валюты наравне с другими своими активами.
В России предполагается признать цифровую валюту имуществом. Именно поэтому его собираются облагать налогом. До вступления этого закона в силу виртуальная валюта считается имуществом только для некоторых сфер правоотношений. Но скоро всё поменяется.
С 1 января 2021 года ЦБ устанавливает лимит для инвестиций в криптовалюту. Это важно. Неквалифицированные инвесторы смогут приобрести крипту на общую сумму в 600 тысяч рублей в течение 1 года.
В сентябре 2020 года Минфин подготовил новую версию законопроектов по обороту крипты. Если эти поправки будут приняты, то криптообменники обяжут сообщать в Федеральную налоговую службу обо всех переводах в криптовалютах с участием российских резидентов. В Минфине считают:
«Это позволит снизить количество операций, связанных с отмыванием денег».
Россиян хотят обязать отчитываться об операциях с криптовалютой. За незадекларированные операции следует наказание, вплоть до уголовной ответственности.
С начала 2021 года свои операции с криптовалютой нужно будет декларировать самостоятельно.
Как происходит декларирование операций с криптовалютой?
Граждане и организации, которые владеют криптой, должны будут отчитываться об операциях на сумму свыше 600 тысяч рублей в год по рыночной цене на момент каждой операции.
Эти нормы могут вступить в силу с 1 января 2021 года. Впервые сообщить о владении криптоактивами нужно не позднее 30 апреля 2022 года. Если человек эту информацию не предоставляет, то предусмотрен штраф в 50 тысяч рублей. Если человек предоставил информацию нечестно или неточно, то штраф составляет 10% от наибольшей из двух сумм в рублёвом эквиваленте:
- Суммы списания цифровой валюты
- Суммы поступления цифровой валюты
Уголовная ответственность может наступить, если были незадекларированные операции с криптовалютой:
- в крупном размере — от 15 миллионов рублей в течение 3 лет
- в особо крупном размере — от 45 миллионов рублей
Уголовная ответственность наступает, только если человек не задекларирует их дважды в течение 3 лет. Нарушителю грозит штраф от 100 тысяч рублей. Самый мрачный сценарий — это лишение свободы на срок до 3 лет.
Выводы
Если вы покупаете биткоины на 100$, то, согласно новым правилам, вам не нужно будет ничего декларировать. Но если обороты превышают 600 тысяч рублей в год, то нужно будет отчитываться, платить налоги. Если вы потратили много денег на крипту и не сообщили об этом, то вы можете получить приличный штраф. А если вы потратили совсем много, то вы можете даже получить лишение свободы.
Посмотрим, как это всё будет работать на практике. Пока очень много вопросов. Нравится нам это или нет, но криптосфера в России потихонечку будет стремиться в легальное, урегулированное русло.
