Банки ждут нефть по 100 долларов
На рынках сохраняются довольно неплохие настроения. Но технологические компании в последние дни всё больше сдают свои позиции.
Нефть остаётся вблизи $65 за баррель. Brent встала в устойчивый тренд. Пока ничто не выбивает её из этой тенденции.
ОПЕК+ пока держит сокращение добычи. На рынке ожидается небольшой дефицит. Экономика восстанавливается. Почему бы нефти не расти?
Сразу все инвестиционные банки начинают пересматривать свои прогнозы и ставить на рост цен. Bank of America заявил:
Стоимость чёрного золота может превысить $100 за баррель в следующие несколько лет.
Раньше примерно такие же прогнозы дали 2 других крупнейших банка Wall Street:
- JPMorgan Chase
- Goldman Sachs Group
Там тоже считают:
Цены на нефть вырастут ещё больше после окончания пандемии. Они могут добраться снова и до $100 за баррель.
$100 за баррель — это уровень, которого мы с вами не видели с 2014 года.
Эксперты Bank of America повысили свой прогноз по нефти на 2021 год с $50 до $60 за баррель, ссылаясь на следующие факторы:
- приостановка добычи сырья в Техасе, что приведёт к сокращению поставок
- ограничение производства странами ОПЕК+
- стимулирующие программы для поддержки экономики
Bank of America не исключает подъёма даже до $70 за баррель во 2 квартале 2021 года, что совпадает с прогнозами Goldman Sachs Group.
Прогнозы по цене на нефть от крупных инвестиционных банков
| Цена на нефть ($/баррель) | |
| Текущая | 65 |
| Bank of America | 2021 год – 60-70, следующие несколько лет — 100 |
| JPMorgan Chase | Следующие несколько лет — 100 |
| Goldman Sachs Group | 2021 год – 70, следующие несколько лет — 100 |
Кэти Вуд выкупает Tesla
Тот факт, что Tesla проинвестировала свои 1,5 миллиарда долларов в биткоин, теперь привязывает котировки Tesla к криптовалюте. Это достаточно большой репутационный риск для Илона Маска и его компании в будущем.
Глава ARK Investment Management Кэти Вуд выкупила Tesla, которая накануне проседала на 13%.
Кэти Вуд — это очень интересный персонаж. Покупка очень сильно подсобила компании Tesla, чья капитализация упала на 80 миллиардов долларов в ходе торгов.
Сначала Tesla просела на 13%, а потом сократила своё падение до 2% к концу торгового дня вторника. Крипта — это один из факторов. Но ещё компания приостановила приём заказов на более дешёвую версию кроссовера Model Y. Илон Маск выразил сомнения в том, что автомобиль соответствует стандарту качества Tesla.
В электронном письме ARK Investment Management сообщила:
3 принадлежащих инвестиционной компании биржевых фонда — ARK Innovation ETF, ARK Autonomous Technology & Robotics ETF и ARK Next Generation Internet ETF — купили во вторник в общей сложности 240,5 тысяч акций производителя электрокаров.
Основной фонд Кэти Вуд ARK Innovation ETF продемонстрировал худшее с сентября падение почти на 12%, а по итогам дня — всего лишь на 3%. Входящие в его состав ведущие компании падали во вторник из-за опасений по поводу завышенной оценки:
- Palantir Technologies
- Tesla
- Roku
- Square
- PayPal
- Zillow Group
- Spotify
Инвесторы выкупили эту просадку, следуя логике buy the dip. В итоге они вытянули технокомпании в плюс.
Мне кажется, что тенденция налицо. В последнее время инвесторы начинают всё больше сомневаться в том, что оценка крупных технологических компаний адекватна. Одна из причин нарастающих сомнений — это тот факт, что есть опасения по поводу скорейшего роста инфляции в США. Тогда произойдёт:
- повышение ставки ФРС
- сокращение баланса
- коррекция на фондовых рынках
Основными бенефициарами безотказной политики дешёвых денег, которая сейчас проводится, стали IT-гиганты, которые тащат за собой все фондовые индексы. Поэтому если политика будет меняться из-за инфляционных опасений, то это может серьёзно ударить по технологическим компаниям.
Параллельно с этим экономика начинает входить в цикл оживления после кризиса. Компании, которые были бенефициарами в кризис, корректируются. А те компании, которые оставались недооцененными, могут показывать хороший рост. Следуя этой логике, сюда не очень вписываются пузырящиеся IT-гиганты.
В последнее время рынок стал больше реагировать на негативные или нейтральные новости по IT-компаниям. При этом на позитив рынок сейчас реагирует гораздо более сдержанно.
Это может намекать нам на то, что по IT-компаниям требуется коррекция, чтобы успокоить инвесторов и заставить их перестать каждый раз нервно открывать любой заголовок, в котором говорится о том, что очередной аналитик предсказал резкую коррекцию на рынках, крах, перекошенность финансовой системы.
В последние недели инвесторы стали уделять очень большое внимание подобным новостям.
Square покупает биткоин
CNBC со ссылкой на финансовый отчёт компании Square за 4 квартал сообщает:
Компания Square, платёжная система, которой руководит Джек Дорси, купила более 3000 биткоинов на сумму в 170 миллионов долларов. Учитывая покупку почти 5000 биткоинов на 50 миллионов долларов в октябре 2020 года, Square перевела в цифровую валюту уже 5% своих активов.
Покупка биткоинов компанией Square в 2020-2021 гг
| Октябрь 2020 года | 2021 год | |
| Количество биткоинов (шт.) | 5000 | 3000 |
| Сумма (млн. долларов) | 50 | 170 |
Дорси говорит:
Зачем мы это делаем? Мы считаем, что интернет нуждается в собственной валюте, и верим, что это биткоин.
Топ-менеджмент компании подчёркивает:
Криптовалюта — это инструмент расширения экономических возможностей. Она позволяет людям участвовать в глобальной денежной системе и обеспечивать собственное финансовое будущее.
Инфляционные ожидания растут
Инвестор-миллиардер и глава DoubleLine Capital Джеффри Гундлах ещё в декабре 2020 года отметил заметный рост отношения цены меди к цене золота. Он указал:
Это является опережающим сигналом для роста доходности 10-летних облигаций казначейства США.
С тех пор отношение меди к цене золота продолжает расти. Это происходит одновременно с ростом доходности 10-летних облигаций казначейства США, которая достигла уже годового максимума на отметке 1,4. Доходность потихонечку разгоняется.
Санкт-Петербургская биржа запускает акции РФ
С 10 марта Санкт-Петербургская биржа планирует начать торги российскими акциями.
Коммерсантъ пишет:
Сначала будут доступны всего 5 обыкновенных акций, а в течение года их число вырастет до 50. Торги будут вестись в рублях.
Количество российских акций на Санкт-Петербургской бирже в 2021 году
| С 10 марта 2021 года | В течение 2021 года | |
| Количество акций (шт.) | 5 | 50 |
Среди первых бумаг будет обычка:
- Татнефти
- Алроса
- Северстали
- Магнита
- МТС
Санкт-Петербургская биржа намерена привлекать брокеров за счёт выгодных тарифов, немножечко демпингуя. Будет установлен тариф в размере 0,0075% от суммы сделки по российским акциям. При этом брокерам будет возмещаться часть тарифа (ребейт). До 1 сентября это будет в среднем 0,005%.
После этого ребейт будет осуществляться только при выполнении определённых условий.
Эта новость является очень значимой для российского фондового рынка.
Раньше у нас было очень чёткое разделение: Московская биржа даёт нам доступ к российским бумагам, а Санкт-Петербургская биржа — к американскому рынку. Прошлым летом первый шаг сделала Московская биржа. Она запустила долгожданные торги иностранными акциями. А теперь и Санкт-Петербургская биржа фактически уже начинает реализовывать свою давнюю задумку — подрубать российский рынок.
Санкт-Петербургская биржа ранее говорила о своих планах провести IPO. Пока она от этих планов не отказывается.
Мосбиржа и Санкт-Петербургская биржа расширяют временной диапазон торгов.
С 1 марта Московская биржа даёт возможность торговать с 7:00. Санкт-Петербургская биржа делает ровно то же самое. Пока торги стартуют на обеих площадках с 10:00.
Санкт-Петербургская биржа не сможет сразу дать такую ликвидность, какую даёт Московская биржа. Возможно, со временем ситуация будет меняться. Посмотрим, насколько привлекательным будет для брокеров ребейт.
За январь 2021 года Санкт-Петербургская биржа уже обошла Мосбиржу по объёму торгов. Это совершенно удивительный факт! На Санкт-Петербургской бирже он превысил уже 36 миллиардов долларов. А на Московской бирже объём торгов составил только 31 миллиард долларов в январе 2021 года.
Сравнение объёма торгов на Мосбирже и Санкт-Петербургской бирже за январь 2021 года
| Московская биржа | Санкт-Петербургская биржа | |
| Объём торгов (млрд. долларов) | 31 | 36 |
Интерес к зарубежным ценным бумагам огромен. Санкт-Петербургская биржа этим довольно успешно пользуется.
Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке
Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое — читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.
