Новый конкурент Tesla. Итоги заседания ОПЕК и прибыль Goldman Sachs

Обсуждаем последние новости по заседанию ОПЕК+, известный банк выложил отчёты, а также перспективы нового конкурента Tesla - всё в последнем выпуске.

Новый конкурент Tesla. Итоги заседания ОПЕК и прибыль Goldman Sachs

 

На рынки возвращается оптимизм, продолжаются качели. Американские акции сегодня хорошо прибавили. Индекс S&P 500 приближался к максимумам за 4 месяца, правда, ближе к вечеру немножечко сбавил всё-таки свой рост.

Какие позитивные факторы сегодня были?

  1. Неожиданно сильный квартальный отчёт Goldman Sachs.
  2. Надежда на потенциальную вакцину от COVID-19.

Динамика рынков

Компания Goldman Sachs отчиталась за 2 квартал. Выручка банка выросла более чем на 40% относительно аналогичного периода прошлого года — 13,3 миллиарда долларов. Рекордные значения показывают нам данные по инвестиционно-банковскому направлению. Прибыль на акцию — 6,26. Это существенно лучше прогнозов аналитиков. На этом фоне мы видим рост акций Goldman Sachs. Также подорожали акции Bank of America и Morgan Stanley.

При этом тема вакцины остаётся очень важной, горячей. Сегодня мы видели скачок в акциях компании Moderna. На пиках было почти 20%. Это рекордные уровни.

После этого появились новости о том, что экспериментальная вакцина вызвала иммунный ответ у всех 45 здоровых добровольцев на ранней стадии испытаний. В России тоже сразу заявили, что клинические испытания одной из вакцин от вируса планируется завершить в течение двух недель. Может быть, это и не связанные новости, но новостной поток всё-таки движется вот в таком едином тренде.

На рынок вернулся спрос на риск, подскочили все акции, которые так или иначе связаны с туризмом, выросли акции авиакомпаний, выросли акции Carnival, Royal Caribbean, Marriott. Отельный бизнес себя сегодня прекрасно чувствовал. Появилась довольно оптимистичная надежда на то, что с появлением вакцины люди станут меньше опасаться за своё здоровье и здоровье своих близких, смелее будут передвигаться. Появилась надежда на то, что побыстрее откроются границы. Сегодня, кстати, заговорили уже о возобновлении авиасообщений между Россией и Турцией. Пока конкретики какой-то, я так понимаю, нет, но, скорее всего, будет.

Вопрос в том, насколько долго всё-таки этот оптимизм продлится. Вакцина — это хорошо, но всё равно всем понятно, что до повсеместного её внедрения достаточно далеко. Экономике всё равно какое-то время придётся ещё существовать в очень затруднённых условиях.

Американский страховщик UnitedHealth предупредил сегодня о росте расходов. Это оказало давление на акции компании. В США решением суда Европейского союза было отменено постановление, которое обязывало «яблочного» гиганта выплатить около 15 миллиардов долларов в виде налогов правительству Ирландии.

США vs Китай

Отношения между США и Китаем остаются достаточно напряжёнными. Накануне Трамп подписал закон, который вводит санкции против Китая. В результате данного закона Гонконг теряет торговые преференции с США. До этого Трамп высказывался о том, что заключение второй фазы торговой сделки находится под вопросом. Хотя в среду появились комментарии от неких источников, знакомых с ситуацией, о том, что Трамп не хочет дальнейшего обострения отношений с Пекином. На данный момент он исключает дополнительные санкции против ключевых китайских чиновников.

Президент США пытается сейчас сохранить некий баланс. С одной стороны, ему нужно показывать зубы, для того чтобы поддерживать свой рейтинг. С другой стороны, реальные схватки с Китаем ему сейчас совсем не нужны, потому что это будет вредить рынкам, экономике, это будет вызывать определённую критику. Поэтому, скорее всего, пока Трамп будет стараться ограничиваться некоторыми огрызаниями в отношении Китая. Но вопрос в том, как будет вести себя сам Китай. Не захочет ли он насыпать Трампу соли в разгар предвыборной кампании?

Новый завод Tesla

Для адептов компании Tesla сегодня появились довольно позитивные новости. Сейчас есть только один завод в Калифорнии, но планируется строительство второго завода на территории США. Сейчас за право предоставить территорию для строительства борются 2 штата:

  • Оклахома;
  • Техас.

Техас, похоже, пока лидирует. Сегодня появились новости о том, что в совокупности Маск может получить налоговые льготы почти на 65 миллионов долларов. Для Tesla это достаточно хорошая новость. Tesla попросила округ Тревис о 80-процентной скидке на налоги на имущество в течение 10 лет на сумму почти в 15 миллионов долларов, а также 65-процентную скидку в течение следующих 10 лет после этого. Ранее были согласованы льготы на 50 миллионов долларов. У Tesla появляется всё больше и больше физических активов. Конечно, это и расходы тоже. Но, с другой стороны, как показывают сообщения от компании, спрос на продукцию продолжает расти.

Акции Tesla за последний год выросли практически на 500%. У компании появляется всё больше и больше конкурентов, которые желают повторить славу Илона Маска.

Fisker — конкурент Tesla

Сегодня появились новости о том, что производитель электромобилей Fisker из Лос-Анджелеса выйдет на нью-йоркскую фондовую биржу. Компания не будет проводить традиционное IPO, а будет действовать по сценарию слияния с компанией «СПАК». Это техническое юрлицо, у которого нет реального бизнеса, но зато есть листинг на бирже. Эта компания уже торгуется, у неё есть тикер, SPAQ. После новости о слиянии акции этой технической компании подскочили на 55%, а капитализация превысила 1 миллиард долларов. Это пока не так много, но тенденция очевидна. Инвесторы, конечно, интересуются такими молодыми и перспективными компаниями в сфере производства электромобилей.

Компания Fisker планирует вывести на рынок свой электрический кроссовер Fisker Ocean в 2022 году. Он впервые был представлен на международной выставке потребительской электроники в начале этого года. Новый электрокар станет первым в мире кроссовером с солнечными батареями на всю длину крыши. Как тебе такое, Илон Маск?

Нефть

По нефтяному рынку можно увидеть, что бренд в плюсе почти на 2%, приближается к отметке 44$. Но день был довольно непростым, потому что он начался с новостей от организации стран-производителей и экспортёров нефти ОПЕК+. Россия и другие страны также в этой истории участвуют. В среду всё-таки было согласовано сокращение добычи нефти. Если до этого у нас было сокращение в 9,7 миллионов баррелей в сутки, то сейчас оно было ужато до уровня 7,7 миллионов баррелей в сутки, начиная с августа. Это негативная новость для рынка, потому что нефти будет больше, предложения будет больше. Но страны ОПЕК+ дают комментарий о том, что мировая экономика потихонечку восстанавливается от корона-кризиса, хотя и отмечают, что вторая волна вируса может усложнить ребалансировку рынка.

Комитет ОПЕК+ согласовал график компенсаций странами-нарушителями, которые в мае и июне превышали квоты на добычу. Поэтому в результате фактическое сокращение добычи будет более глубоким. Нефти на рынке будет меньше. С учётом компенсаций сокращение составит более 8 миллионов баррелей в сутки. По словам министра энергетики Новака, российские компании могут быстро нарастить добычу пропорционально квотам, которые ранее действовали.

Решение ОПЕК+ для рынка было всё-таки, скорее, негативной новостью. Но потом пришёл отчёт из США, который показал резкое снижение запасов нефти в США. На этом фоне нефть как раз-таки и почувствовала поддержку. Надолго ли такой оптимизм? Это открытый вопрос. Предсказывать цену на нефть — дело абсолютно неблагодарное. Но я всё-таки пока вижу довольно большие риски именно с учётом того, что всё больше и больше ограничений вводится по всему миру. Есть большая вероятность того, что через несколько недель мы вернёмся снова к достаточно нестабильному состоянию экономики. Это стресс для рынка нефти, который и так уже достаточно серьёзно подкошен первой волной. Поэтому я бы не стала слишком обольщаться на данном этапе.

ОПЕК+ ослабляет ограничения, ослабляет условия сделки. Это совсем не говорит нам о том, что ситуация на рынке улучшается. Во многом это говорит о том, что просто страны — производители нефти больше не могут себя ограничивать. Для них это равноценно самоубийству. Всё-таки деньги-то нужно каким-то образом зарабатывать. Пусть нефть будет более дешёвой, но, по крайней мере, не будут похоронены десятки и сотни нефтяных компаний, которые от этого очень сильно страдают.

Российский рынок

Сегодня был мощнейший негативный фактор — это огромный дивидендный гэп в акциях «Газпрома». Акции «Газпрома» занимают солидную долю в индексе московской биржи. Потом, правда, рынок всё-таки отыграл наверх, но очень осторожно. Это отчасти связано с дивидендными гэпами и с некоторой неуверенностью в том, что текущий спрос на риск останется долгоиграющим.

Совет директоров «Полюс» порекомендовал финальные дивиденды в 24,75 рублей (это доходность чуть менее 2%).

У нас продолжается насыщенная неделя. В четверг Китай опубликует данные по ВВП за 2 квартал и ключевые экономические индикаторы за июнь. Это очень важно. Если данные будут хорошими, рынок может получить дополнительную поддержку. В четверг у нас пройдёт заседание Европейского центрального банка и виртуальная пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард.

В США продолжается сезон отчётности за 2 квартал. Сегодня мы радовались результатам от Goldman Sachs, но далеко не факт, что и дальше всё будет обстоять так же жизнерадостно.

Зачем нужно инвестировать?

Я думаю, что гражданское общество — это очень важно. В России сейчас есть довольно небольшая группа людей, которые ходят на митинги, которые организуют пикеты и борются за свои права. Это правильно, это нужно делать. Но такая группа людей сейчас очень маленькая. И её влияние крайне ограничено, по сути. Я думаю, что таких людей могло бы быть больше. Эти люди понимают, что они платят налоги, и поэтому у них есть определённые права, за которые они должны бороться.

Для того чтобы таких людей было больше, в первую очередь, люди должны иметь финансовую безопасность и финансовое благополучие. У человека должна быть понятная профессия, он должен быть специалистом в своей области. У него должен быть пассивный доход. Он не должен иметь огромные кредиты, обременяющие ипотеки, неопределённость и неуверенность в завтрашнем дне. Люди с финансовыми проблемами — это те люди, которыми можно манипулировать и управлять. Люди, у которых вот эти базовые потребности закрыты, чувствуют себя намного увереннее. Они уже могут позволить себе быть гражданским обществом, потому что им не страшно, они уверены в том, что они твёрдо стоят на ногах.

Оцените статью
Инвестиции простым языком - Hakon Invest
Добавить комментарий