Многие российские инвесторы с завистью посматривают на американских инвесторов, потому что у них есть возможность работать на рынках без комиссий через брокера Robinhood Markets. Но и в России есть компания, которая работает по схожему принципу. Это инвестиционная компания Фондовый Капитал.
Компания оказывает брокерские услуги, не взимая:
- брокерскую комиссию от оборота
- фиксированную брокерскую комиссию
- плату за депозитарий
Компания Фондовый Капитал зарабатывает на дополнительных услугах, которыми пользуется значительная часть опытных клиентов. Такая формулировка звучит многообещающе, но немножко подозрительно. Прежде чем соглашаться на предложение, которое может показаться даже очень заманчивым, любой разумный инвестор должен досконально всё проверить.
Лицензии Фондового Капитала
У Фондового Капитала всё в порядке с лицензиями. Я убедился в этом, зайдя на сайт Центрального Банка и найдя там информацию о том, что у брокера есть 4 действующих лицензии.
Инвестиционная компания Фондовый Капитал на рынке 25 лет. Она была основана в 1996 году. Генеральный директор — Сизов Андрей Анатольевич. По совместительству он — один из учредителей. Уставный капитал — 420 миллионов рублей. Активы компании — более 1 миллиарда. У Открытия Брокера уставный капитал немногим больше — 500 миллионов, а у Атона — в разы меньше (всего 165 миллионов). С этим тоже всё в порядке.
Сравнение уставного капитала брокеров
| Фондовый Капитал | Открытие Брокер | Атон | |
| Сумма (млн руб.) | 420 | 500 | 165 |
Услуги Фондового Капитала
Фондовый Капитал предоставляет классический спектр услуг:
- открытие брокерского счёта и ИИС
- доверительное управление
На чём же зарабатывает компания, которая не берёт комиссию за сделки? В России запрещено продавать заявки клиентов третьим лицам, как это делает Robinhood Markets. Фондовый Капитал зарабатывает на дополнительных услугах, в первую очередь это маржинальная торговля. Также компания оказывает услуги по доверительному управлению, за которые она берёт 15% от полученного дохода.
В видео ниже описана бизнес-модель Фондового Капитала — всё просто и доступно.
Недавние опросы показывают, что почти каждый пятый инвестор вкладывается в ПИФы. Это открывает неплохие перспективы перед Фондовым Капиталом.
Открытие счёта в Фондовом Капитале
Как устроен процесс взаимодействия инвестора и брокера? Открыть счёт в Фондовом Капитале можно 2 способами:
- Через Госуслуги
- Самостоятельно
Из документов понадобится стандартный джентльменский набор:
- паспорт
- ИНН
- СНИЛС
Открытие счёта — быстрое и займёт не более 5 минут. У Фондового Капитала нет своего банка. Поэтому пополнять счёт придётся по реквизитам своего счёта. Пополнить его можно из любого российского банка без комиссии. Совершать сделки можно через QUIK или через мобильную версию QUIK, но тут есть некоторые нюансы. Это важный момент.
По активам Фондовый Капитал даёт выход на следующие биржи:
- Московская, кроме FORTS
- СПБ Биржа
Есть возможность участвовать в IPO и в первичном размещении облигаций. Вывод купонов и дивидендов можно осуществлять на банковский счёт, что является преимуществом.
Тарифы Фондового Капитала
Тариф у Фондового Капитала всего один – «Просто». Комиссии за брокерское обслуживание нет. За что же нам придётся платить? Если вы будете переводить деньги на брокерский счёт через систему быстрых платежей, то придётся заплатить 0,4%. Это комиссия банка НРД. Если у вас один брокерский счёт, то доступ к QUIK бесплатный, но если вы открываете субсчета, то за каждую последующую станцию взимается вознаграждение в 150 рублей в месяц. Но обычному инвестору вполне достаточно одного счёта. Доступ к мобильной версии QUIK тоже платный — 250 рублей в месяц.
В блоке маржинальной торговли — заметная комиссия. Но долгосрочному инвестору это не так важно. За перенос длинных позиций с плечом — 15% годовых, за перенос коротких позиций — 12% годовых, перенос непокрытой рублёвой позиции — 15% и перенос непокрытой валютной позиции — 4% годовых.
Торговля в Фондовом Капитале
Предлагаю на примере посмотреть, так ли существенна бесплатная торговля? Консервативный инвестор собрал портфель из облигаций на 0,5 миллиона рублей. Фондовый Капитал позволил бы ему сделать это бесплатно, а у другого брокера придётся заплатить 1500 рублей. Это заметная сумма.
Теперь давайте рассмотрим ещё один пример с более активной торговлей. Предположим, что у человека есть 500 тысяч рублей, но он решил заняться активной торговлей. Ежемесячный оборот — 2 миллиона рублей, за год — 24 миллиона. Из них брокеру пришлось бы отдать 72 тысячи рублей.
Выводы
У компании есть недостатки:
- нет собственного банка
- нет мобильного приложения
Это не очень удобно. Но тут вопрос в том, насколько это серьёзный недостаток для долгосрочного инвестора? А в остальном Фондовый Капитал удовлетворяет потребностям потребителя:
- выход на Московскую биржу и СПБ Биржу
- открытие ИИС
- возможность участия в IPO
Там хорошо представлены инструменты — более 4000 активов.
Как мне кажется, есть над чем задуматься. Есть небольшой брокер, который предлагает интересные условия для работы.
