Перенос встречи ОПЕК+ | Снижение китайских IT-гигантов | Скачок в акциях Распадской

perenos vstrechi opek snizhenie kitayskih it gigantov i skachok v aktsiyah raspadskoy 870x400 Новости для инвесторов

Bank of America Corporation: сколько денег у американцев?

В отчёте Bank of America Corporation говорится:

Американцы держат под подушкой 3,5 триллиона долларов. Это может привести к всплеску инфляции. Главный вопрос ближайших нескольких лет — в том, куда пойдут эти деньги? В начале пандемии норма сбережений в США взлетела до 30%. А сейчас этот показатель вернулся в область 12,5%. Но, несмотря на это, всё равно американцы по-прежнему хранят на банковских счетах огромный объём денег. При этом, несмотря на все вопросы к экономике, сбережения американцев продолжают расти. Расходы жителей США не только вернулись к тренду, который был до пандемии, но и сегодня они почти на 20% превышают показатели 2-летней давности.

Сбережения американцев в 2020-2021 гг

 2020 год2021 год
Уровень сбережений (%)3012,5

Присутствует неравномерность. Масштабы сбережений американцев из южных и северо-западных штатов США с лихвой перевешивают траты всех остальных.

Bank of America Corporation рассуждает:

Исторически бедные американцы тратят до 100% от своего дохода, а для среднего и более высокого классов этот показатель составляет около 70%.

Расходы американцев

 Бедный классСредний и богатый классы
Траты от доходов (%)10070

Накопленные сбережения (богатство) обычно расходуются очень медленно — примерно на 4% в год.

dinamika izbytochnyh sberezheniy v ssha s yanvarya 2019 goda po may 2021 goda
Динамика избыточных сбережений в США с января 2019 года по май 2021 года

Bank of America Corporation говорит:

Нынешние 3,5 триллиона долларов американцы держат под подушкой. Не следует рассматривать это в качестве привычного богатства. Это, скорее, те деньги, которые станут топливом для компенсации вынужденного ограничения расходов последних месяцев.

Bank of America Corporation рассуждает следующим образом. Сейчас людям хочется:

  • ходить в рестораны
  • путешествовать

Сначала накопленные сбережения пойдут на возвращение к привычному уровню потребления, а потом они будут продолжительное время поддерживать более высокий, чем обычно, спрос на товары второй необходимости.

Многие аналитики предсказывали ревущие годы, по аналогии с 1930-ми гг., после выхода из кризисного периода.

Bank of America Corporation прогнозирует:

Снятие локдаунов и стимулирование спровоцируют продолжительный период высокого потребления в 2021 году — почти +9%, в 2022 году — +5% и в 2023 году — почти +3%. Это приведёт к высокой инфляции. Но даже при таком сценарии американцы не успеют за короткое время потратить свои избыточные сбережения. Поэтому инфляция в США будет оставаться на уровне 4-5% и в 2024 году.

Прогнозы по потреблению в США на 2021-2023 гг

 2021 год2022 год2023 год
Уровень потребления (%)+9+5+3

Это выше таргета, но уровень приемлемый.

Fidelity Investments: деньги пойдут на фондовый рынок

Аналитики инвестиционной компании Fidelity Investments говорят:

Фонды акций в 2021 году могут показать мощнейший приток капитала.

Эта тенденция наблюдалась уже в начале года, но она может продолжиться и даже ускориться. На это намекает большой объём денег, который находится в фондах денежного рынка.

Сейчас у людей деньги припаркованы в не очень доходных инструментах. Они ждут лучшего времени.

В Fidelity Investments предполагают:

В итоге это приведёт к новой мощной волне притока денег на фондовый рынок.

Сразу несколько индикаторов указывают на то, что ликвидность, переполняющая финансовую систему, может перетечь с денежного рынка на рынок акций. Стратеги Fidelity Investments пишут:

Основная часть капитала, которая покинет денежный рынок, вероятно, придёт на фондовый рынок. Но инвесторам всё же не стоит ждать такой же доходности от своих инвестиций в акции, как в прошлом.

Здесь Fidelity Investments имеет в виду ожидания по постепенному ужесточению политики Федрезерва.

ОПЕК+ перенесла встречу: нефть выше $77

grafik dinamiki tsen na neft s avgusta 2020 goda po iyul 2021 goda 1024x494
График динамики цен на нефть с августа 2020 года по июль 2021 года

Нефть продолжает ставить рекорды. Она поднялась до максимальных уровней с октября 2018 года. Баррель марки Brent перевалил за $77.

Этому предшествовало заседание ОПЕК+, которое было назначено на 5 июля. Дело уже тянулось несколько дней до этого. Но по итогам заседания решение было отложено на неопределённый срок.

На встрече должно было обсуждаться увеличение добычи на 400 тысяч баррелей в сутки каждый месяц. К концу 2021 года суточный объём добычи должен был вырасти на 2 миллиона баррелей. Но снова произошли разногласия внутри ОПЕК+.

На этот раз не договорились 2 стороны:

  1. Объединённые Арабские Эмираты
  2. Саудовская Аравия

ОАЭ считает:

Продлевать соглашение об ограничении добычи до конца 2022 года преждевременно.

Им хотелось бы больше нефти поставлять на рынок и побыстрее возвращаться к нормальным нефтяным доходам.

Министр энергетики ОАЭ сказал:

Страна не поддержит продление заморозки, если ей не позволят увеличить базовый уровень, от которого отсчитываются квоты, до уровня 3,8 миллиона баррелей в сутки.

Текущий уровень составляет 3,2 миллиона баррелей в сутки. ОАЭ хочет качать больше нефти.

Базовый уровень добычи нефти в ОАЭ

 ТекущийОжидаемый
Базовый уровень (млн баррелей/сутки)3,23,8

Пока большинство аналитиков склоняются к тому, что неспособность достичь конкретного компромисса и сохранение текущих уровней добычи как минимум в следующем месяце могут продолжить и дальше оказывать поддержку нефти. Уже появились вполне нешуточные прогнозы о том, что мы можем увидеть нефть и по $90 в ближайшее время.

Прогнозы по ценам на нефть

 ТекущаяПрогнозная
Цена на нефть (долл./баррель)7790

Китайские IT-гиганты снова под прессом

На фондовый рынок снова обрушился гнев китайских регуляторов.

grafik dinamiki aktsiy didi s 30 iyunya po 3 iyulya 2021 goda 1024x544
График динамики акций DiDi с 30 июня по 3 июля 2021 года

Одно из важнейших и самых ярких событий последних недель — это выход компании DiDi на биржу NYSE. Это компания с инвестициями:

  • Uber Technologies
  • SoftBank Group

Как только DiDi показала нос и вышла на американские биржи, снова китайские регуляторы захотели навести порядок. Они вдруг осознали, что бизнес DiDi представляет угрозу национальной безопасности.

Регуляторы обвинили сервис такси в незаконном сборе данных клиентов. Это является угрозой для:

  • частной жизни пользователей сервиса
  • национальной безопасности страны

После этого оказались под давлением акции:

  • DiDi
  • SoftBank Group

Администрация киберпространства Китая запустила расследование деятельности ещё 2 IT-компаний:

  1. Full Truck Alliance, которая 22 июня вышла на Нью-Йоркскую биржу NYSE и привлекла 1,6 миллиарда долларов
  2. Kanzhun Limited, которая 11 июня разместилась на NASDAQ и собрала меньше миллиарда долларов

DiDi привлекла на бирже NYSE 4,4 миллиарда долларов.

Новости ударили по всему IT-сектору Китая. Сегодня снова были под давлением:

  • Alibaba Group Holding
  • Tencent Holdings Limited

Индекс Hang Seng в Гонконге терял меньше 1%, находясь под давлением.

Большинство крупнейших китайских компаний, которые выбираются на американские площадки, прекрасны по своим официальным финансовым показателям.

Как долгосрочному инвестору, мне кажется, что позитивные тенденции будут на длинном горизонте, несмотря на текущие противодействия китайских регуляторов своему бизнесу. Бизнес по-прежнему остаётся крепким.

У Alibaba Group Holding показатели остаются весьма приличными, несмотря на огромные штрафы.

Как долгосрочный инвестор, я вижу в этом возможности. Но, с краткосрочной точки зрения, текущая ситуация выглядит не очень спокойной для людей, которые хотят сейчас купить китайские бумаги на просадках. Это может быть не последняя волна таких разбирательств.

Посмотрим, как дальше будут развиваться события.

Распадская: рост без причины

grafik dinamiki aktsiy raspadskoy s iyulya 2020 goda po iyul 2021 goda 1024x497
График динамики акций Распадской с июля 2020 года по июль 2021 года

Сегодня удивила Распадская, которая прибавила более 12%.

Аналитики предполагают:

Причин роста может быть 2. Первая — это отскок после затяжного падения (техническая). В мае-июле бумага теряла 18%. Либо причиной могли быть непубличные новости, которые связаны с реорганизацией угольного дивизиона компании Evraz.

Evraz владеет Распадской. В конце января Evraz заявляла:

Мы рассматриваем возможность выделения угольных активов в отдельный бизнес.

В апреле компания подтвердила эти планы. Это могло бы разделить компании и позволить каждой идти к своим целям, не пересекаясь. С точки зрения устойчивого развития, это могло бы быть преимуществом.

На заседании 16 апреля совет директоров компании подтвердил:

Этот вопрос находится в работе.

Русал возвращает дивиденды?

Крупный акционер Русала — Sual Partners, который принадлежит Виктору Вексельбергу и Леонарду Блаватнику — внезапно предложил собрать внеочередное собрание акционеров и рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие 2021 года.

grafik dinamiki aktsiy rusala s iyulya 2020 goda po iyul 2021 goda 1024x504
График динамики акций Русала с июля 2020 года по июль 2021 года

Совет директоров будет обсуждать этот вопрос 15 июля, а ВОСА может пройти 9 сентября 2021 года.

Русал притормозила с дивидендами. Это было связано с санкциями. До 2017 года включительно компания платила дивиденды. В апреле 2018 года Русал попадает под санкции. В январе 2019 года санкции были сняты, но дивиденды так и не возвращались.

В июне 2021 года в компании решили не выплачивать дивиденды за 2020 год. Деньги планировалось направлять на экологическую модернизацию. Но ситуация начинает меняться.

История дивидендных выплат Русала за 2017-2020 гг

 2017 годАпрель 2018 годаЯнварь 2019 года2020 год
ВыплатыОсуществлялисьСанкцииСнятие санкцийНа рассмотрении

На фоне общего позитивного тренда для металлургического сектора компания хорошо заработала, и акционеры решили вознаградить себя.

По дивполитике, компания может направлять на дивиденды 15% от скорректированного показателя EBITDA, включая дивиденды по акциям Норникеля за соответствующий период. Русалу принадлежит 27,8% ГМК.

Абрау-Дюрсо: резкий скачок в акциях

grafik dinamiki aktsiy abrau dyurso s iyulya 2020 goda po iyul 2021 goda 1024x502
График динамики акций Абрау-Дюрсо с июля 2020 года по июль 2021 года

Акции компании Абрау-Дюрсо прибавляли 8% после скандальной приостановки поставок Moët Hennessy в Россию.

Это очаровательная история! Традиционно шампанским могли называться напитки, которые были произведены в Шампани. А все остальные напитки назывались игристыми винами. Но у нас всё перевернулось.

2 июля был подписан закон, который разрешает использовать определение «шампанское» только в отношении продукции российских компаний.

На этом фоне разгорелся международный скандал. Сначала группа LVMH, в которую входит Moët Hennessy, временно приостановила отгрузки ассортимента шампанских вин, а потом возобновила свои поставки по мере того как будут отлажены процессы по корректировке этикеток.

На этом фоне компания Абрау-Дюрсо стала бенефициаром.

В июне компания говорила:

После 5-летнего санкционного перерыва мы планируем возобновить поставки своей продукции на экспорт в США. Первая партия шампанского Абрау-Дюрсо поступит на американский рынок до конца июня.

Вкусвилл: скандал в преддверии IPO

Вокруг сети Вкусвилл разразился скандал. Вкусвилл опубликовала маркетинговый материал, в котором рассказывалось о российских семьях. Один из кейсов касался семьи нетрадиционной ориентации.

Вроде бы всё было неплохо, но компания столкнулась с долей негатива от своей аудитории в социальных сетях. В итоге семью нетрадиционной ориентации удалили из рекламы. Компания извинилась за то, что она оскорбила чувства людей, которые подписаны на компанию Вкусвилл в социальных сетях, и за непрофессионализм.

С точки зрения маркетинга, это было худшим решением, потому что теперь компанию Вкусвилл ненавидят как те, кто был недоволен появлением ЛГБТ-пары, так и те, кто был этому рад и думал: «Надо же, какая компания Вкусвилл толерантная и продвинутая!» Но, прочитав извинения, и этих сторонников компания Вкусвилл тоже потеряла.

Вкусвилл — это одна из компаний, которые собираются выходить на IPO.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там разыгрывают 5 000 000 рублей - по 1 000 000 каждые две недели, отличное время чтобы начать инвестировать через этого брокера. Для участия пользуйтесь нашей партнерской ссылкой. Вы автоматически становитесь участником после регистрации и покупки первых бумаг

xdx0v752yh2f826c71b7ff55d8af66

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

10 − 9 =