Динамика рынков
В понедельник американские площадки были окрашены в красный цвет. Единственной компанией, которая выделялась, была NVIDIA Corporation.
График динамики акций NVIDIA Corporation с августа 2020 года по июль 2021 года
В понедельник многие инвесторы прилично понервничали. У многих появляется мысль: «Неужели всё? Неужели это начало мощной распродажи, разворота?»
С одной стороны, идея долгосрочного инвестирования говорит нам о том, что когда падает — нужно покупать. Но в ситуации, когда рынок находится на высоких отметках, у нас 1 день резкой коррекции внутри дня, преждевременно говорить о том, что это те самые уровни, на которых стоит входить на весь свой капитал.
Сейчас на рынке ситуация настолько неопределённая! Есть вероятность того, что через год котировки будут ниже, чем сейчас.
Я бы не советовал покупать активы на все свободные деньги. Я бы растянул покупки во времени на разные доли — на 5-6 месяцев. Я входил бы порционно вне зависимости от того, что происходит на рынке. Тогда вы немножечко сгладите свои риски.
Будьте осторожны. Не думайте, что все кризисы и все обвалы заканчиваются так быстро и так позитивно для инвесторов, как то, что происходило в марте 2020 года! Это исключительный случай.
Morgan Stanley ждёт коррекцию
Индекс S&P 500 с июля 2020 года по июль 2021 года
После того как ФРС выразила уверенность в восстановлении экономики страны и дала понять, что ужесточение политики начнётся раньше запланированного срока, многие аналитики пересматривают своё отношение к рынкам и меняют свои прогнозы.
С учётом текущей ситуации Morgan Stanley дал рекомендацию своим клиентам перебалансировать состав своих портфелей, уделяя больше внимания секторам, которые традиционно считаются оборонительными. Акцент делается на сектор основных потребительских товаров, где должен быть перевес. Тогда как доля циклического сектора основного сырья должна снизиться и стать нейтральной.
Аналитики отметили:
Потребительские товары — это скучно. Но когда рынок страдает от волатильности, такая монотонность тоже может быть привлекательной.
По словам аналитика Morgan Stanley Майка Уилсона:
Уже несколько месяцев наблюдается ухудшение ситуации на рынке. Это подтверждает, что середина цикла пройдена. Обычно это сопровождается коррекцией на 10-20%, но замедление роста доходов может иметь и более серьёзные последствия.
График динамики акций Mondelēz International с июля 2020 года по июль 2021 года
- более стабильны
- менее волатильны
- с дивидендами
Они выглядят более привлекательными в ситуации, когда рынки потрясывает.
Goldman Sachs Group ждёт падение цен на нефть
В Goldman Sachs Group ждут снижения спроса на нефть из-за дельта-штамма. В банке считают:
Спрос на нефть может упасть на 1 миллион баррелей в сутки именно из-за увеличения заболеваемости.
В 3 квартале эксперты банка ждут дефицит на рынке нефти в 1,5 миллиона баррелей в сутки. Предыдущая оценка была 1,9 миллионов.
Дефицит на рынке нефти в 3 квартале 2021 года (по прогнозам Goldman Sachs Group)
| Предыдущая | Нынешняя | |
| Оценка (млн баррелей/сутки) | 1,9 | 1,5 |
График динамики цен на нефть с июня 2020 года по июль 2021 года
Есть опасения, что дельта-штамм в теории может спровоцировать новые локдауны. Спрос на нефть также окажется под давлением. Рынок начинает готовиться к таким сценариям.
Вопрос в том, что выберут правительства разных стран? Вопросы гуманитарной защиты людей — локдауны? Или вопросы защиты экономики — отсутствие локдаунов?
Безос слетал в космос
Джефф Безос по следам Ричарда Брэнсона тоже отправился в космос и успешно приземлился обратно после 10-минутного полёта в капсуле.
Мероприятие было ярким и красивым. Помимо Безоса, в состав экипажа входили:
- его младший брат Марк, которому 53 года
- пионерка авиации Уолли Фанк, которой 82 года
- молодой 18-летний голландец Оливер Дамен, который случайно оказался в команде, став самым юным астронавтом в истории человечества
Всё сложилось хорошо. На этом фоне пострадали акции Virgin Galactic. Полёт Безоса стал негативным аргументом для компании Брэнсона. Он немножечко перебил прекрасный пиар-эффект, которого Брэнсон сумел добиться.
График динамики акций Virgin Galactic с ноября 2020 года по июль 2021 года
Проблема в том, что многие покупали Virgin Galactic по $50. Теперь они не знают, что с ней делать. Надо быть очень осторожными. Такие компании, которые пока далеки от стабильного финансового положения, являются очень волатильной и спекулятивной историей. Такие штуки можно брать только на маленький процент от портфеля.
Стоимость акций Virgin Galactic в 2021 году
| Предыдущая | Июль 2021 года | |
| Стоимость ($/акцию) | 50 | 30 |
Брэнсон поздравил соперника и сказал:
Хорошая работа, Blue Origin, Джефф Безос, Марк, Уолли и Оливер. Впечатляет. Желаю всего наилучшего от меня и от всей команды Virgin Galactic.
По усреднённым рыночным прогнозам, осень для Virgin Galactic может стать не очень хорошим периодом, потому что будут проводиться технические работы. Будет меньше хайпа вокруг компании. Но вполне возможно, что ближе к концу года, к 2022 году, если появятся новости о планируемых непосредственно туристических полётах, если всё будет нормально проходить с испытаниями, то, на мой взгляд, бумага может привлечь новую волну интереса.
Я думаю, что постепенно Virgin Galactic может уйти с радаров в ближайшие месяцы.
Наблюдаем.
IBM: сильный отчёт
В США продолжается сезон корпоративной отчётности.
Компания IBM похвасталась максимальным за 3 года приростом квартальной выручки. Выручка выросла на 3,5% и достигла почти 18,8 миллиарда долларов. Это здорово! Прогнозы были намного скромнее.
График динамики акций IBM с марта 2020 года по июль 2021 года
Меня радует то, что компания показывает неплохие результаты. Компания перспективная, она постепенно перестраивается. Хотя рынок этого не замечает, и по мультипликаторам бумага остаётся очень дешёвой.
Стратегия компании начинает оправдываться и находить выражение в реальных цифрах.
Tesla готовится к выпуску грузовиков
Tesla готова начать массовое производство электрогрузовиков Tesla Semi.
График динамики акций Tesla с июля 2020 года по июль 2021 года
Общая линия сборки автомобилей проходит окончательную отладку перед запуском производства.
Tesla откладывает запуск с 2019 года. Одной из последних причин был дефицит аккумуляторов. Но сейчас Tesla готовится открыть новую страницу в своей истории.
Понаблюдаем.
Чего ждать от Банка России?
В России эта неделя будет интересной.
23 июля ЦБ объявит своё решение по ключевой ставке. Прогнозы разнятся. Одни думают, что ставку повысят на 0,5%. Другие думают — что на 1% до уровня 6,5%.
Прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ
| 1 прогноз | 2 прогноз | |
| Повышение ставки (%) | 0,5 | 1 |
Уровень инфляции в России с июля 2020 года по июль 2021 года
Если ожидания по поводу 6,5% оправдаются, то это будет самым резким повышением ставки для Банка России с декабря 2014 года. Тогда ставку повысили с 10,5% до 17%. Однако сейчас ситуация не такая острая.
Повышение ключевой ставки ЦБ РФ в декабре 2014 года
| До повышения | После повышения | |
| Ставка (%) | 10,5 | 17 |
Поживём — увидим.
Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там разыгрывают 5 000 000 рублей — по 1 000 000 каждые две недели, отличное время чтобы начать инвестировать через этого брокера. Для участия пользуйтесь нашей партнерской ссылкой. Вы автоматически становитесь участником после регистрации и покупки первых бумаг
Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=lDi_0L-kiAI
