Риски новых санкций | Итоги заседания ЦБ | Расследование по GameStop

riski novyh sankcij itogi zasedanija cb i rassledovanie po gamestop Новости для инвесторов

ЦБ сохранил ставку

Регулятор принял решение на заседании Банка России оставить ключевую ставку на отметке 4,25%. Это исторический минимум.

С начала 2020 года ЦБ в общей сложности понизил ставку на 2%, начиная с отметки в 6,25%.

Изменение ставки  ЦБ в 2020-2021 гг

 2020 год2021 год
Ключевая ставка ЦБ (%)6,254,25

Сегодня Эльвира Сахипзадовна вполне чётко нам дала понять, что цикл смягчения кредитно-денежной политики, понижения ставки, закончен.

Ставку не будут больше понижать, но теперь на протяжении многих месяцев она будет оставаться на текущем уровне, довольно низком для России. ЦБ ссылается на довольно высокие инфляционные ожидания населения и бизнеса. Это не позволяет им далее смягчать политику.

По итогам января 2021 года, годовая инфляция составила почти 5,2% при таргете в 4%. Цены растут быстрее, чем хотелось бы того Центральному Банку. Это влияет на принимаемые решения.

Уровень инфляции (по итогам января 2021 года)

 ТекущаяТаргет
Годовая инфляция (%)5,24

Очень многие эксперты считают, что пауза в изменении ставки будет продолжительной. ВТБ Капитал прогнозирует:

«Ставка сохранится на этом уровне до начала 2021 года».

Sberbank CIB уверен:

«ЦБ оставит возможность для первого повышения ставки только в середине 2022 года».

Это вполне логично, потому что экономике нужно дать время и возможность на восстановление. Ситуация остаётся очень непростой. Это касается:

  • последствий корона-кризиса
  • очередного ухудшения взаимоотношений с внешним миром

Россия и ЕС: ситуация накаляется

Reuters накануне написало:

«Санкции могут быть введены до конца февраля 2021 года».

22 февраля пройдёт встреча министров иностранных дел, на которой и будет обсуждаться вопрос по новым санкциям. В первую очередь будет обсуждаться заморозка активов крупных российских чиновников и предпринимателей. Также будет обсуждаться запрет на их поездки в страны Евросоюза. Сейчас обсуждаются только конкретные индивидуальные санкции.

Ситуация несколько обострилась после того, как Россия выслала нескольких европейских дипломатов без предупреждения. Это расстроило правителей Евросоюза.

Мне кажется, что в этой ситуации интересна только одна деталь — это реакция Сергея Лаврова. Он дал интервью господину Соловьёву и прокомментировал, насколько Россия готова к ухудшению отношений с Евросоюзом. Вот что говорит Лавров:

«Исходим из того, что мы готовы к разрыву с Евросоюзом в случае, если ещё раз увидим, как уже почувствовали не единожды, что в каких-то областях накладываются санкции, создающие риски для нашей экономики, в том числе и в самых чувствительных сферах. Мы не хотим изолироваться от мировой жизни, но надо быть готовыми к этому. Хочешь мира — готовься к войне».

Мне Лавров как специалист очень симпатичен, но риторика, которую мы слышим, сейчас вызывает определённые вопросы. Считаются ли индивидуальные санкции, которые сейчас обсуждаются, угрозой для российской экономики? Очень интересно, как на это посмотрят сейчас российские власти! Это во многом будет определять:

  • динамику российского фондового рынка и российского рубля
  • инвестиционный климат в стране

GameStop: грядёт расследование

Прошло всего лишь несколько недель после хайпа вокруг GameStop и WallStreetBets. Все уже переключились на Clubhouse и обсуждают её. Но власти США добрались до расследования по факту высокой волатильности на рынке, которая была вызвана резким ростом котировок акций рискованных компаний.

grafik dinamiki akcij gamestop s avgusta 2020 goda po fevral 2021 goda
График динамики акций GameStop с августа 2020 года по февраль 2021 года

Отдел по борьбе с мошенничеством Минюста США, а также Прокуратура Сан-Франциско запросили информацию о деятельности брокеров, в том числе Robinhood Markets, и социальных сетей. Здесь имеется в виду Reddit. Также вопросом занялась Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Она расследует, насколько правомерными были действия трейдеров, в том числе и с Reddit, которые стимулировали рост стоимости:

  • фьючерсов на серебро
  • биржевого фонда iShares Silver Trust

Эту историю анализирует также и SEC.

Сейчас фондовые трейдеры взяли на вооружение тактику крипторынка, когда берутся низколиквидные активы и пампятся наверх. Эта техника стара как мир.

На мой взгляд, это не есть нормальность. Мне хотелось бы увидеть более детальные результаты этого расследования, чтобы понять, кто же всё-таки стоял за пампом GameStop? Не было фундаментальных причин, чтобы акции настолько истерично подскочили наверх!

Очень возможно, что по итогам расследования выяснится, что это не народная революция, когда люди объединились в коллектив и сумели добиться результата. Вполне возможно, что это очень хорошо продуманная спекулятивная акция, за которой стоят фонды. Им нужно было закрыться по хорошим ценам.

18 февраля гендиректор Reddit будет выступать в Палате Представителей, где пройдут слушания по поводу случившегося с акциями GameStop. Если не установят конкретных лиц, которые за этим стояли, а это сложно, потому что Reddit гарантирует анонимность, то предъявить претензии тысячам «хомячков» будет трудно. Но если будут установлены конкретные лица, то дело предпримет совершенно новый оборот.

WallStreetBets и «зелёные» компании

Трейдеры WallStreetBets нацелились на акции производителей марихуаны. В этом секторе в последние дни наблюдалась серьёзная волатильность. Почти неделю бумаги росли очень эффектно.

В четверг случилось довольно резкое падение.

grafik dinamiki akcij sundial growers s maja 2020 goda po fevral 2021 goda
График динамики акций Sundial Growers с мая 2020 года по февраль 2021 года
grafik dinamiki akcij tilray s maja 2020 goda po fevral 2021 goda
График динамики акций Tilray с мая 2020 года по февраль 2021 года
grafik dinamiki akcij aphria s maja 2020 goda po fevral 2021 goda
График динамики акций Aphria с мая 2020 года по февраль 2021 года

На Reddit и на WallStreetBets начали обсуждать бумаги следующих компаний:

  • Sundial Growers с тикером SNDL
  • Tilray с тикером TLRY
  • Aphria с тикером APHA

Здесь нужно быть очень аккуратными, потому что этот рынок сейчас разогрет. Есть надежда на то, что Джо Байден сможет декриминализировать этот препарат. Многие компании получат возможности для развития.

Подвох в том, что трейдеры пытаются заработать на этом прямо здесь и сейчас, задирая акции наверх. Процесс же декриминализации может занять недели, месяцы или даже годы.

Мне этот тренд не кажется очень устойчивым. Да, «зелёные» компании имеют потенциал, но на спекулятивном рынке мне не очень нравится работать с такими бумагами.

PayPal запустит торговлю акциями

Платёжная система PayPal готовит обновление. Она рассчитывает к концу 2025 года увеличить число активных пользователей практически в 2 раза — до 750 миллионов. Для этого компания уже ввела ряд новаций, в том числе криптовалютные кошельки. Теперь она планирует добавить на свою платформу ещё и функцию торговли акциями, а также возможность открытия высокодоходных сберегательных счетов.

grafik dinamiki akcij paypal s maja 2020 goda po fevral 2021 goda
График динамики акций PayPal с мая 2020 года по февраль 2021 года

Компания намерена предоставить клиентам возможность оплаты счетов и услуги обналичивания чеков.

PayPal надеется представить новые функции в течение следующих 2 лет. Это сделает её ещё одним суперприложением наряду с китайцами:

  • Alipay
  • WeChat Pay

PayPal стремится за 5 лет увеличить доход более чем вдвое — до 50 миллиардов долларов. Объём платежей на его платформах утроится до почти 3 триллионов долларов. Свободный денежный поток за это время достигнет 40 миллиардов долларов.

2020 год стал для компании довольно успешным. У неё появилось почти 73 миллиона новых пользователей. Выручка выросла до 21,5 миллиарда. И это всё несмотря на то, что конкуренция с Visa и MasterCard становится всё более жёсткой.

Новый инвестор: кто он?

Есть очень интересное исследование от НАФИ, результаты которого публикует РБК. Это портрет нового инвестора. Кто это — человек, который впервые вложил средства на фондовый рынок?

По версии НАФИ:

«Это молодой мужчина с высшим образованием. Он проживает в крупном городе, имеет полную занятость и является топ-менеджером. 24% граждан России интересуются темой инвестиций, а 9% имеют опыт вложений. Вместе с тем только лишь 3% полагают, что хорошо разбираются в этой сфере, а также в инструментах. Её совсем не понимают 65% респондентов. 29% знают о вложениях на фондовом рынке поверхностно.

В России больше всего инвестиций привлекает молодёжь от 18 до 24 лет. 38% из них интересуются этой темой. Чем выше возраст, тем ниже степень заинтересованности. 30% интересующихся — в возрасте от 25 до 34 лет, 25% — в группе от 35 до 44 лет, и только 12% — в группе старше 55 лет. Жители городов чаще интересуются инвестициями, чем россияне из сёл. Больше вовлечены в эту тему люди с высшим образованием и с полной занятостью».

Исследование было проведено среди 1600 человек от 18 лет из 53 регионов России. Это данные за декабрь 2020 года.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое - читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

4 × один =