Рынки падают | Что покупать на спадах | Шорт-сквизы убыточных компаний

stock exchange 642896 1280 Новости для инвесторов

Это дайджест финансовых новостей. Обсуждаем главные темы.

Динамика рынков: что происходит?

На рынках происходит феерия. Наблюдаются прострелы в акциях компаний, у которых есть большие проблемы.

Мировые индексы сегодня в минусе, несмотря на некоторые отдельные фантастические результаты, которые показали компании.

grafik dinamiki indeksa sp 500 s maja 2020 goda po janvar 2021 goda
График динамики индекса S&P 500 с мая 2020 года по январь 2021 года

Индекс S&P 500 показал сегодня максимальное внутридневное падение с октября более чем на 2%.

Инвесторы переключились на защитные активы, потому что задумались, не являются ли рынки переоцененными. Всех профессиональных участников рынка смущает беспредел, который творят розничные инвесторы во всём мире.

AMC Entertainment Holdings, Inc.

grafik dinamiki akcij amc entertainment holdings inc. s ijulja 2017 goda po janvar 2021 goda 1024x493
График динамики акций AMC Entertainment Holdings, Inc. с июля 2017 года по январь 2021 года

Акции сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings, Inc. взлетели более чем на 250%. Бумаги доползли уже до 18$.

В понедельник компания сообщила:

«Нам удалось привлечь 917 миллионов долларов инвестиций. Благодаря этому мы можем избежать банкротства из-за закрытия кинотеатров во время пандемии».

Ничего хорошего у компании нет. У неё огромные проблемы. Буквально на днях рынки отыгрывали падением новость о том, что бондиана «Не время умирать» переносится в очередной раз из-за того, что многие кинотеатры по-прежнему закрыты. Здесь не на чем расти.

Сегодня также взлетели акции компании AMC Networks Inc. Тикеры компаний AMC Entertainment Holdings, Inc. и AMC Networks Inc. похожи. Неопытные инвесторы по ошибке стали и ту бумагу тоже подбирать. Всё, что плохо лежит,- всё берём.

Акции кинотеатра AMC Entertainment Holdings, Inc. часто упоминаются в соцсетях в связи с тем, что по ним открыто большое количество коротких позиций у крупных хедж-фондов.

Такие скачки цен могут быть связаны с тем, что есть группа частных инвесторов, которые встречаются на форумах, обсуждают ситуацию и все вместе принимают решение покупать. Они делают шорт-сквизы и заставляют крупные фонды закрывать свои короткие позиции с убытками.

GameStop Corp.

GameStop Corp. — это убыточная сеть магазинов по продаже игр.

Пользователи обсуждали перспективы этой компании на Reddit. Илон Маск подлил масла в огонь, потому что он нелицеприятно отозвался о компании и дал ссылку на форум Reddit с обсуждением перспектив акций GameStop Corp. Маск не очень позитивно отозвался о розничных инвесторах, которые скупают сомнительные активы в надежде увеличить свою прибыль.

grafik dinamiki akcij gamestop corp. s aprelja 2017 goda po janvar 2021 goda
График динамики акций GameStop Corp. с апреля 2017 года по январь 2021 года

После твита Маска акции GameStop Corp. взлетели ещё на 130%. Это абсолютнейшая фантастика! Акции GameStop Corp. дорожают ещё с 11 января, когда стало известно о перестановках в менеджменте компании.

Ничего такого не происходит, что бы заставляло акции компании выстреливать на сотни процентов в день.

До этого Маск ещё написал:

«Я купил шерстяной марсианский шлем для своей собаки на сервисе Etsy».

Это тоже подтолкнуло акции наверх. Они подросли на 8%.

Скачки акций компаний AMC Entertainment Holdings, Inc. и GameStop Corp. — это абсолютно нездоровая ситуация. Это обычно является предвестником резкого снижения на рынках. Это уже истерическая эйфория, которая не может продолжаться долго.

Microsoft Corporation: рекордная выручка

Компания отчиталась о рекордной выручке в 43 миллиарда долларов за квартал. Она также порадовала ростом финансовых показателей.

В октябре-ноябре 2020 года выручка компании выросла на рекордные 17%. Квартальная чистая прибыль компании увеличилась на 33%. Она составила 15,5 миллиардов. Такого результата IT-гигант сумел добиться благодаря высокому спросу на следующие продукты:

  • облачные услуги
  • сегмент видеоигр
  • программное обеспечение для работы на дому
grafik dinamiki akcij microsoft corporation s aprelja 2020 goda po janvar 2021 goda
График динамики акций Microsoft Corporation с апреля 2020 года по январь 2021 года

Акции Microsoft Corporation сейчас торгуются на американской сессии в нуле. Никакого роста не наблюдается.

В бумагах IT-гигантов тоже есть перекупленность, которая назревала уже годами. На рынках складывается очень интересная ситуация!

AMD: отчёт лучше прогнозов

grafik dinamiki akcij amd s aprelja 2020 goda po janvar 2021 goda
График динамики акций AMD с апреля 2020 года по январь 2021 года

Акции уже довольно устойчивой компании AMD падают на 6%, несмотря на то что AMD опубликовала прекрасный отчёт.

Компания отчиталась о том, что выручка за 4 квартал выросла до уровня 3,24 миллиарда долларов. Это лучше ожиданий. Компания заработала 52 цента на одну акцию, превысив оценку в 47 центов.

Операционная прибыль AMD

 Фактическая прибыльПрогнозная прибыль
Операционная прибыль (центов/акцию)5247

Компания ожидает, что выручка за 1 квартал 2021 года составит 3,2 миллиарда долларов. Это очень близко к средним оценкам. Также компания прогнозирует хорошие продажи в 2021 году — лучше оценок аналитиков. Но при этом акции падают.

Выручка AMD за 4 квартал 2020 года и ожидаемая выручка компании за 1 квартал 2021 года

 4 квартал 2020 года1 квартал 2021 года
Выручка компании (млрд. долларов)3,243,2

Есть слабый момент — прогноз по маржинальности немножечко не дотягивает до пожеланий инвесторов. Хотя в целом всё очень прилично. Но акции при этом валятся. А проблемные компании выстреливают.

Я вижу в этом очень тревожные звоночки.

Ant Group под контролем ЦБ Китая

Сегодня подъехали достаточно ожидаемые новости по Alibaba Group. Ant Group Джека Ма может стать холдингом под контролем Центрального Банка Китая. Всё развивается по предсказуемому сценарию.

The Wall Street Journal пишет:

«Компания планирует провести реструктуризацию и стать холдингом, который будет находиться под контролем ЦБ Китая. Ant Group уже предоставила правительству план реструктуризации. Его обсуждение должно завершиться в середине февраля до наступления китайского Нового года. Потом окончательную версию должен одобрить Комитет по финансовой стабильности и развитию компании».

Уже несколько дней назад стали появляться разговоры о том, что Ant Group всё-таки может провести повторное IPO при соблюдении некоторых условий.

Сегодня акции Alibaba Group немножко снижаются в общем тренде, но есть попытка на разворот. Компании ещё есть куда отрастать после тяжёлой осени 2020 года.

Я думаю, что Alibaba Group отрастёт, несмотря ни на что. Просто компании придётся делиться.

JPMorgan Chase: что покупать на спадах?

JPMorgan Chase опубликовал любопытное исследование. В банке считают:

«Результаты выборов в Сенат спровоцировали смещение фокуса на стоимостные акции, которые движутся вместе с экономическим циклом и часто недооцениваются инвесторами. Этот катализатор сработал. Мы ещё не выбрались из кризиса. Рынкам ещё предстоит пережить третью волну пандемии. А статистика за январь и февраль вряд ли будет радовать. Однако мы полагаем, что рисковые активы начнут укрепляться в 1 полугодии.

Мы будем использовать просадку как возможности для наращивания позиций. Балансы центральных банков будут расти быстрее, чем ВВП в этом году. Избыточная ликвидность будет толкать рынки наверх по-прежнему. Есть пузыри в отдельных секторах, например, в сегменте публичных размещений IPO, криптовалютных компаний и инноваций. Также нездоровый спрос наблюдается и в сегменте SPAC».

Зато в банке перечислили привлекательные европейские акции, которые по-прежнему остаются недооцененными. Компании будут использовать для наращивания покупок любое снижение по этим акциям. В этот список вошли акции следующих секторов:

  • финансового
  • потребительских товаров
  • сырья

JPMorgan Chase наращивает позиции по акциям финансового сектора. Он считается недооцененным и отстающим. Доходы компаний начинают восстанавливаться на фоне рефляционной политики центробанков. В список вошли:

  • британская M&G с предполагаемой дивдоходностью в 8,9%
  • голландская группа A&G с дивдоходностью 6,3%

JPMorgan Chase делает ставку на сырьевой сегмент — это компании с устойчивыми балансами и низкой безубыточностью. Аналитики отметили привлекательность следующих компаний:

  • австралийская BHP Group с предполагаемым дивидендным доходом в 6,1%
  • горнодобывающая компания Anglo-American PLC с дивдоходностью в 4,5%

Банк сокращает свои позиции в сегменте основных потребительских товаров, отмечая:

«Здесь позитив может скоро иссякнуть».

Однако в этом секторе у JPMorgan Chase тоже есть свой выбор:

  • французская компания Danone с дивдоходностью в 3,7%
  • французская бакалейная компания Carrefour SA с дивдоходностью в 3,6%

В сегменте услуг связи и недвижимости JPMorgan Chase также сокращает позиции, но отмечает как привлекательную испанскую группу компаний Inmobiliaria Colonial с дивидендной доходностью в 2,4%.

Дивидендная доходность перспективных компаний

 M&GA&GBHP GroupAnglo-American PLCDanoneCarrefour SAInmobiliaria Colonial
Дивидендная доходность (%)8,96,36,14,53,73,62,4

На нейтральной полосе остаются:

  • технологии
  • энергетика
  • промышленность
  • здравоохранение

Интересно выглядят акции следующих компаний:

  • британская компания — производитель программного обеспечения Micro Focus International
  • осветительная компания Signify
  • фармацевтическая компания Sanofi, которая участвует в гонке за вакцину

UBS Group AG верит в российский рынок

В швейцарском банке UBS Group AG в 2021 году предлагают присмотреться к российскому рынку. В UBS Group AG пишут:

«Российский рынок может быть интересен. Акции российских и латиноамериканских компаний как развивающихся рынков в целом окажутся наиболее привлекательными в 2021 году.

Эти активы более чувствительны к глобальному росту, который состоится благодаря массовой вакцинации, снижению неопределённости в отношении внешней политики США, слабому доллару, более сильным сырьевым товарам и монетарным стимулам.

Индекс MSCI Emerging Markets, который уже вырос на 8% в январе, к концу 2021 года прибавит ещё как минимум 5%. А Россия может похвастаться самой высокой дивидендной доходностью на планете. Курс рубля готов к укреплению, поскольку к концу года цены на нефть, вероятно, доползут до 63$ за баррель».

Индекс MSCI Emerging Markets

 Январь 2021 годКонец 2021 года
                 Рост индекса (%)+8+5

UBS Group AG позитивно отзывается также и об азиатских фондовых рынках, особенно о Китае:

«В Китае здоровое внутреннее потребление будет стимулировать сильный экономический рост и рост доходов населения».

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое - читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

18 − 8 =