Биотехи — герои пандемии
Аналитики компании CB Insights, которая специализируется на сфере здравоохранения, отмечают, что 2020 год стал рекордным для сектора биотехнологических компаний. Они стали супергероями пандемии:
Мы имеем почти 42 миллиарда долларов, вложенных в биофармацевтические компании. Всего произошла 1851 сделка за 2020 год.
Это на 46% больше, чем в 2019 году. При этом количество сделок больше всего лишь на 4%. Это означает, что на сделки было потрачено больше капитала.
| 2019 год | 2020 год | |
| Инвестиции в биотехи (млрд. долларов) | 22,68 | 42 |
| Количество сделок (шт.) | 1777 | 1851 |
Аналитики компании CB Insights говорят:
Все знают Moderna, все знают BioNTech. Это показывает вам, что возможности есть по обе стороны Атлантики. Биотехнологии теперь являются супергероем пандемии. Поэтому малые и крупные инвесторы невероятно заинтересованы в этой отрасли.
Аналитики видят хорошие перспективы роста рынка в Европе, который пока не продемонстрировал такой подъём, как в США. Они отмечают:
Инвесторы стремятся зайти в сферу биотехнологий прямо сейчас, потому что в ключе пандемии они немножко по-другому посмотрели на инвестиционную привлекательность этой отрасли.
Индекс NASDAQ Biotechnology с июня 2020 года по март 2021 года
Сектор биотеха стал бенефициаром. Сейчас он логично немножко корректируется по мере того как часть денег перетекает в стоимостные акции.
Мне биотех кажется очень интересным направлением. Но если вы не готовы брать на себя риски, если вы интересуетесь этим направлением для инвестиций, но не совсем понимаете, как в биотехнологических компаниях ковыряться, я думаю, что лучше выбирать фонды ETF. На российском рынке для неквалов есть такие варианты. А уж на зарубежных площадках вообще есть где разгуляться, если у вас есть статус квалифицированного инвестора.
Выбирать биотехнологические компании — это очень сложная история. Очень сложно продраться через маркетинг. Мне кажется, если пытаться выбрать реальных звёзд в этом секторе, то нужно понимать, как он работает, и желательно с медицинской точки зрения иметь возможность посмотреть на продукты, которые они предлагают.
Сектор интересный, но подходить к нему нужно очень осторожно, стараясь избегать хайпов.
Дефицит полупроводников — надолго
Дефицит полупроводников может продлиться несколько лет. Очень многие представители отрасли признают, что проблема будет долгоиграющей. О нехватке чипов сообщают производители:
- автомобилей
- ноутбуков
Производство своих низкорентабельных продуктов из-за дефицита чипов сокращают:
- Ford Motor Company
- General Motors
Генеральный директор Cisco Systems считает, что дефицит полупроводников продлится ещё как минимум несколько лет:
Я думаю, что потребуется пара лет просто потому, что спрос продолжает расти. Я думаю, мы увидим несколько кварталов реального стресса в цепочке поставок.
Генеральный директор компании Intel Пэт Гелсинджер комментирует ситуацию так:
Я думаю, это займёт пару лет. Мы не можем построить фабрики в одночасье. На их создание потребуется пара лет.
График динамики акций Intel с июня 2020 года по март 2021 года
Для компании Intel текущая ситуация выглядит интересной, потому что она откроет двери своих фабрик для сторонних производителей. Она немножко изменит бизнес-модель, будет конкурировать в этом направлении со следующими компаниями:
- Samsung Group
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
На мой взгляд, у Intel есть шанс пережить второе рождение, воспользовавшись текущей ситуацией.
Volkswagen of America меняет название?
В понедельник на сайте немецкого концерна Volkswagen AG появилась информация о переименовании одного из его подразделений с Volkswagen of America на Voltswagen of America .
Появился пресс-релиз, который был очень быстро удалён. Сейчас он недоступен. Его подлинность подтвердили несколько источников издания CNBC. В пресс-релизе говорилось вот о чём:
Смена названия вступит в силу в мае. Это публичная декларация будущих инвестиций компании в электромобили. Название Voltswagen будет размещено в качестве внешнего значка на всех моделях электромобилей.
Предполагается, что новое название будет применяться исключительно в США. Группа будет называться Voltswagen of America.
График динамики акций Volkswagen AG с августа 2020 года по март 2021 года
Мне бумага кажется интересной. Ранее Volkswagen AG сообщал:
Мы намерены стать мировым лидером в производстве электромобилей и потеснить компанию Tesla.
Virgin Galactic презентовала SpaceShip 3
Кэти Вуд запустила свой фонд на космические компании. Инвесторы уже проявляют к нему большой интерес.
У Илона Маска опять неудачи, но он не унывает и не расстраивается.
Virgin Galactic представила новый космоплан SpaceShip 3.
График динамики акций Virgin Galactic с марта 2020 года по март 2021 года
VSS Imagine — это третье поколение космопланов SpaceShip, которые построены Virgin Galactic. Генеральный директор компании заявил:
VSS Imagine был разработан с учётом уроков, которые мы извлекли из всех лётных испытаний Unity. VSS Imagine имеет модульную конструкцию, которая значительно упрощает техобслуживание и увеличивает темпы, с которыми корабль будет выполнять последующие миссии.
Испытания намечены на лето 2021 года. Будет проводиться сброс с корабля-носителя и планирование. Также компания подтвердила:
Испытания космоплана второго поколения Unity состоятся только в мае 2021 года.
Virgin Galactic — очень интересная компания. С начала 2020 года и до пика в середине февраля 2021 года акции прибавили более чем 400%. Инвесторы были фанатами Virgin Galactic. Но потом что-то сломалось — и инвесторы переключились. Бумага ушла в жёсткую коррекцию.
Дело тут не обошлось без Кэти Вуд, потому что не очень хорошим сигналом для компании стали новости о том, что ARK Investment Management начала сокращать долю Virgin Galactic в своих ETF.
В начале февраля 2021 года стало известно, что миллиардер Чамат Палихапития, который вывел через SPAC Virgin Galactic на биржу в 2019 году, продал свою личную долю в компании за 213 миллионов долларов.
Крупные игроки на пиках, на разогнанной бумаге, стали фиксировать свои позиции. Это и спровоцировало коррекцию.
Virgin Galactic — это компания, которая растёт на доверии, на вере в её перспективы. Сейчас у неё нет:
- прибыли
- выручки
Уже очень давно компания проводит тесты, которые пока ничем хорошим не заканчиваются. Да, 600 билетов в космос для космических туристов Virgin Galactic продала, но пока перспектива остаётся туманной. В этом контексте в таких бумагах нельзя сидеть, если вы не готовы к тому, что ракета не полетит. Такие бумаги ни в коем случае не должны быть основой ваших портфелей.
Поживём — увидим.
QIWI: тучи рассеиваются?
Компания QIWI, которую многие инвесторы уже похоронили, поднимает голову.
График динамики акций QIWI с ноября 2019 года по март 2021 года
Вышел неплохой отчёт за 2020 год. По итогам года:
- общая чистая выручка — +12%
- скорректированная чистая прибыль — +54%
- EBITDA — +52%
За 4 квартал:
- скорректированная чистая прибыль — +116%
- EBITDA — +125%
Центральный банк разрешил QIWI Банку возобновить операции после устранения практически всех выявленных нарушений. Компания сообщает нам:
ЦБ разрешил возобновить платежи в пользу некоторых ключевых иностранных мерчантов и снял некоторые другие ограничения, введённые в декабре 2020 года.
В июне сооснователь и главный исполнительный директор QIWI Борис Ким покинет свой пост.
Saxo Bank не верит в рубль?
Датский банк Saxo Bank опубликовал прогноз на 2 квартал 2021 года, в котором говорится о том, что восстановление глобальной экономики может замедлиться:
Мы переживаем смещение внимания политиков с финансовой стабильности на социальную. Можно назвать это парадигмой социальной стабильности. Новая мантра — это печатать и тратить как можно больше денег, пока ключевые ставки инфляции находятся на низком уровне.
Задача центральных банков — удовлетворение социальных нужд. Иногда они забывают о финансовых рисках, которые могут быть сопряжены с такой политикой.
Saxo Bank предупреждает:
Мы должны задуматься о последствиях новой политики, например, о рисках галопирующей инфляции.
В Saxo Bank предполагают:
Цены на нефть в ближайшее время могут продолжить рост. К июню Brent может находиться на отметке в $68 за баррель. Но при этом, несмотря на ожидаемую нефтяную стабильность, продолжит расти премия за геополитический риск для России. Это приведёт к ослаблению российского рубля и к меньшей доступности финансирования на западных рынках. Рубль будет слабеть вопреки даже тому, что у нефти потенциал к росту остаётся.
Пара доллар и рубль с ноября 2019 года по март 2021 года
Прогнозы Saxo Bank на лето 2021 года
| Нефть Brent ($/баррель) | Доллар (руб.) | Евро (руб.) | |
| Прогнозное значение | 68 | 80 | 96 |
В Saxo Bank предупреждают, что сейчас в мире развиваются различные спекулятивные практики, которые оттягивают необходимость структурных изменений для формирования устойчивого и экологичного справедливого общества. В Saxo Bank говорят:
В мире, где дефицит становится всё более очевидным, дефляционные активы, будь то традиционные финансовые ценные бумаги, криптовалюта или земля, выигрывают.
Saxo Bank всегда был известен своими высказываниями о «чёрных лебедях». Но санкционные риски для рубля пока сохраняются. Взаимоотношения между Россией и США пока не теплеют.
Мне кажется, с одной стороны, опасаться жёстких санкций в текущих условиях не стоит. Но, с другой стороны, наблюдается дипломатическое охлаждение. Санкционная история будет нависать над рублём ещё не один месяц. Она будет периодически подогреваться жёсткими высказываниями. В моменте это может приводить к ослаблению рубля.
Как только эта ситуация начнёт смягчаться, а это произойдёт, рынок привыкнет к угрозам в очередной раз. Рубль вернётся к более справедливым значениям, которые располагаются в диапазоне 72-73.
Будем наблюдать.
Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке
Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое — читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.
Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=lDi_0L-kiAI
