Европа против Visa и MasterCard
Европейские банки создадут платёжную систему — конкурента для Visa и MasterCard.
Несмотря на то что Дональд Трамп исчез с наших радаров и не балует нас своими рынкосотрясающими высказываниями, протекционизм вместе с Трампом никуда не исчез. Трамп был человеком, который громко артикулировал назревшие проблемы, вызывая на себя гнев. Но проблемы с уходом Трампа никуда не исчезли.
Давно уже поговаривают про то, что европейские банки хотят свою платёжную систему. Financial Times пишет:
Европейские банки собрали для этой цели 30 миллионов евро.
Среди компаний, которые занимаются разработкой сервиса:
- BNP Paribas
- UniCredit Group
- Deutsche Bank
- Grupo Santander
- ING Group
Объединились банки, которые обрабатывают больше половины всех европейских платежей. Они хотят создать свой отечественный аналог:
- MasterCard
- Visa
Европейские банки говорят нам:
С помощью европейской платформы можно будет расплачиваться онлайн в магазинах, переводить деньги и снимать наличные в банкоматах. Первые возможности сервиса могут быть запущены уже в начале 2022 года.
На данный момент 4 из 5 операций в ЕЭС обрабатывают Visa и MasterCard.
Для европейского рынка это правильная инициатива.
Проект впервые появился ещё в 2012 году, но он не полетел. В 2018 году была создана TIPS, которая и сейчас находится в зачаточном состоянии. Инициатива аналогично получает своё развитие.
Я пока не вижу в этой новости немедленного сигнала скидывать акции Visa и MasterCard, потому что у компаний дела идут более чем хорошо.
Apple готовит складной iPhone
Аналитика компании TFI Securities Мин-Чи Куо называют самым точным прогнозистом по продуктам Apple.
В марте 2020 года он предсказал:
Apple начнёт производство собственных чипов на ARM-архитектуре.
Через 3 месяца компания объявила об этом официально и прекратила сотрудничество с Intel, отказавшись от их чипов.
В марте 2021 года Мин-Чи Куо сообщил:
Apple работает над 3 совершенно новыми для компании гаджетами: шлемом-гарнитурой смешанной реальности, очками и линзами дополненной реальности.
Сейчас аналитик Мин-Чи Куо рассказывает нам:
Компания Apple представит складной iPhone с 8-дюймовым экраном в 2023 году. Новый iPhone будет иметь 8-дюймовый складной OLED-дисплей с разрешением QHD+.
Аналитики сектора говорят:
Рынок складных устройств только начинает развиваться.
Одна из причин этого — высокая цена, которую установили производители:
- Samsung Group
- Huawei Technologies
- Xiaomi Corporation
Выпуск складного iPhone может подтолкнуть развитие устройств такого формата. Теперь складная модель является обязательной для крупных брендов смартфонов.
По словам Мин-Чи Куо:
Apple станет лидером на рынке складных устройств, который размывает сегментацию продуктов между смартфонами, планшетами и ноутбуками.
Это интересно!
Мин-Чи Куо ожидает:
Через 2 года Apple поставит уже 15-20 миллионов таких моделей.
График динамики акций Apple c января 2020 года по май 2021 года
С точки зрения разработок, компания готова предлагать рынку новинки и дальше.
Будем наблюдать.
Биткоин теряет долю рынка
Пара биткоин и доллар с сентября 2019 года по май 2021 года
Рыночная капитализация биткоина составляет меньше половины всей капитализации рынка криптовалют.
В начале года биток занимал 70%. Он стремительно теряет долю рынка, потому что опережающий рост показывают другие криптовалюты.
Рыночная капитализация эфириума, цена которого в понедельник впервые превысила $3000, теперь составляет 15% всего крипторынка. Аналогичный показатель для криптовалют, которые не входят в число ведущих, уже перевалил за 35%, удвоившись за короткий промежуток времени.
Доля криптовалют на рынке в 2021 году
| Биткоин | Эфириум | Остальные альткоины | |
| Доля рынка (%) | 70 | 15 | 35 |
Биткоин уступает, а эфир как доминирующий игрок наступает.
У некоторых цифровых валют выдающаяся динамика за 12 месяцев:
- Binance Coin — +3500%
- Dogecoin — +15000%
Капитализация Dogecoin достигла 50 миллиардов долларов.
Многие инвесторы хотят немножечко снизить свои риски и диверсифицироваться. Они хотят создать диверсифицированный портфель активов и держать все деньги не только в битке, но и сделать ставку на другие инструменты, которые могут его в теории вытеснить из-за технологических несовершенств.
Robinhood Markets: выручка растёт
После скандала с Reddit многие хоронили Robinhood Markets, говорили, что его репутация погибла. Но скандал не подкосил Robinhood Markets.
The Wall Street Journal пишет:
В 1 квартале выручка американского бескомиссионного брокера от передачи маркетмейкерам заявок пользователей приложения выросла в несколько раз. За первые 3 месяца 2021 года этот бизнес принёс компании 331 миллион долларов выручки против 91 миллиона за аналогичный период прошлого года (+263%).
Выручка Robinhood Markets за 1 квартал 2020-2021 гг
| 1 квартал 2020 года | 1 квартал 2021 года | |
| Выручка (млн. долларов) | 91 | 331 |
Это феноменально!
Robinhood Markets — это нетрадиционный брокер, потому что он не исполняет сам заявки пользователей. Он направляет заявки маркетмейкерам — крупным трейдерам, которые продают и покупают бумаги на бирже. За это маркетмейкеры платят Robinhood Markets небольшой процент. За счёт этого компания может не брать комиссию со своих клиентов.
Это выглядит так, как будто бы Robinhood Markets — добрый разбойник, но по факту ребята умеют считать деньги и зарабатывать. Они делают это изящным образом.
Маркетмейкеры исполняют заявку так, чтобы получить прибыль больше того, что они отдали компании Robinhood Markets. Такой бизнес называется оплатой за поток заявок.
Это очень важная новость в контексте того, что Robinhood Markets готовится к размещению своих акций на бирже. Листинг может стать одним из самых крупных в ближайшее время.
Пока Robinhood Markets держится на плаву. Поэтому размещение может пройти успешно, несмотря на обструкцию, которой подвергся бизнес Robinhood Markets из-за истории с GameStop и иже с ними.
Ждём и наблюдаем. Это очень интересно!
Собрание акционеров Berkshire Hathaway: главное
Недавно прошло очередное собрание акционеров Berkshire Hathaway. Это всегда громкое событие для мира инвестиций. Уже второй год подряд собрание проходит в онлайн-режиме.
На этот раз Уоррен Баффетт и его верный друг Чарльз Мангер обращались из Лос-Анджелеса, потому что по состоянию здоровья Мангер предпочёл не летать. Оба легендарных инвестора остаются в здравой памяти и рассуждают разумнее многих молодых людей.
Баффетт негативно высказался о резком росте числа розничных инвесторов, которые торгуют на бирже через приложения вроде Robinhood Markets. Дедушка Баффетт говорит нам о том, что бум онлайн-инвестиций вносит большой вклад в превращение биржевой торговли в азартную игру, и это плохо для рынков:
Robinhood Markets стала важнейшим инструментом группы любителей казино, пришедшей на рынок в последние 1-1,5 года. 12-13% игроков в этом казино занимаются торговлей put/call, то есть ставят на цену акций Apple в ближайшие 7 дней. В этом нет ничего незаконного или аморального, но вокруг людей, которые этим занимаются, общество не построить.
Ещё резче по поводу Robinhood Markets высказался Чарльз Мангер:
Это просто богомерзко, что такие проекты привлекают инвестиции порядочных людей! Это глубоко неправильно. Мы бы не хотели зарабатывать, продавая людям такие продукты.
Подход, который исповедуют многие молодые «робингудеры», является очень спекулятивным. То же самое происходит и среди клиентов российских продвинутых онлайн-брокеров, которые дают качественный современный сервис. В Пульсе — царство спекулянтов, которые пытаются заработать, сделав верную ставку.
Я не воспринимаю и не принимаю слово «ставка» в отношении инвестиций, потому что мы — не про казино. Мы — дети и внуки Баффетта, мы покупаем долю в бизнесе. Это очень важное отличие.
Прошлым летом Баффетту исполнилось 90 лет. Мангеру сейчас 97 лет. Практически на каждом собрании акционеров Баффетт делал работу над ошибками, честно признавая, что было сделано так, а что было сделано не так.
В этот раз тоже было много ярких моментов. Для этого были предпосылки, потому что 2020 год для Berkshire Hathaway стал не самым удачным.
График динамики акций Berkshire Hathaway с января 2019 года по май 2021 года
1 квартал 2021 года пошёл неплохо. У Berkshire Hathaway чистая прибыль составила 12 миллиардов долларов против убытка почти в 50 миллиардов год назад. Денежная подушка превысила 145 миллиардов. Доля кеша у Баффетта снова высока.
Финансовые показатели Berkshire Hathaway в 1 квартале 2020-2021 гг
| 1 квартал 2020 год | 1 квартал 2021 года | |
| Прибыль/убыток (млрд. долларов) | -50 | +12 |
Ошибки Баффетта
Баффетт раскаялся в своём желании продать Apple. В 3 квартале 2020 года Berkshire Hathaway продала акции технокомпаний на 4 миллиарда долларов — меньше 4% от пакета акций Apple на 110 миллиардов.
Баффетт говорит, что лучше было сделать наоборот:
У нас была возможность докупить Apple, но мы продавали. Вероятно, это было ошибкой. Продукция Apple является незаменимой для людей. И многие, если бы их поставили перед выбором отказаться от устройств Apple или от собственной машины, отдали бы машину.
Также Баффетт отвечал на вопросы о том, почему весной 2020 года Berkshire Hathaway не воспользовалась обвалом на рынке, чтобы скупить больше акций по низким ценам, что сделали многие розничные инвесторы. Вместо этого Баффетт продавал акции американских:
- туристических компаний
- авиакомпаний
Баффетт признал:
Эта история не была великим моментом в истории Berkshire Hathaway. А темпы восстановления экономики США превзошли мои ожидания. При этом авиакомпаниям было бы труднее получить поддержку, имея такого сильного акционера, как Berkshire Hathaway.
Баффетт продолжает считать инвестиции в туристическом секторе слишком рискованными в нынешней ситуации.
Инвестор не всегда оказывается прав. Это не означает, что туристический сектор не стрельнет.
Уоррен Баффетт дал несколько советов начинающим инвесторам. В который раз Баффетт повторил:
Среднестатистическому инвестору лучше вкладывать в более простые инструменты, например, в фонды, которые следуют за индексом S&P 500.
Совет может показаться слишком простым, но это работает. Баффетт напомнил:
Ни одна из 20 самых дорогих компаний 1989 года не входит в ТОП-20 сейчас.
Уоррен Баффет удивлён раскалённым докрасна экономическим восстановлением в США. Он комментирует текущее восстановление экономики:
Инфляционное давление негативно влияет в том числе и на финансовые показатели моей компании. Мы видим очень существенную инфляцию. Это очень интересно! Мы повышаем цены, а люди повышают свои цены для нас. Это принимается. Это была очень необычная рецессия. Сегодня бизнес идёт отлично во многих сегментах экономики. У людей есть деньги в карманах, и они будут платить более высокие цены.
Баффетт видит инфляционное давление и риски, связанные с ним, в отличие от американского Центрального банка.
Баффетт официально назвал имя своего преемника. Миллиардер заявил, что новым CEO станет вице-президент хедж-фонда Грег Абель, который отвечает за нестраховой бизнес:
Директора согласны с тем, что если со мной что-то случится сегодня вечером, завтра утром руководство на себя примет Грег.
Будем надеяться, что с дядюшкой Уорреном ничего не случится ещё много лет, и он будет радовать нас своими меткими и хлёсткими цитатами.
Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там крутой обучающий мини-курс, после прохождения которого вам дарят акции на сумму до 25 тысяч рублей. Получить бонус просто так можно по нашей партнёрской ссылке
Ещё мы инвестируем в IPO через платформу United Traders. Если не знаете, что это такое — читайте наш подробный обзор в этой статье и инвестируйте вместе с нами.
Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=lDi_0L-kiAI
