Динамика рынков
Рост и падение компаний на американском рынке
- NVIDIA Corporation теряет ещё 3%
- в последнее время падает Tesla
- Amazon.com — -1,3%
Многие бумаги подседают. Это происходит на фоне того, что ФРС сегодня заявила о внеплановой встрече 14 февраля. После данных по инфляции, которые вышли в четверг, обсуждать американский центробанк будет перспективы ключевой ставки по федеральным фондам.
Сейчас аналитики практически уверены в том, что нас ждёт повышение на 50 базисных пунктов. Будет ли повышение 14 февраля — в День всех влюблённых? На мой взгляд, это было бы слишком резко и кардинально. Это не в стиле Федеральной резервной системы, которая всегда готовит рынки заранее к своим действиям. Слишком дорого спонтанность Федрезерва обходится всей мировой финансовой системе. Поэтому вряд ли будет резкий хайк 14 февраля. Но в марте хайк будет практически со 100-% вероятностью. Для этого есть все предпосылки.
Рост и падение компаний на российском рынке
Банк России повысил ставку
Сейчас после 2014 года кажется, что цикл повышения ставки проходит мягко, но с апреля 2021 года ЦБ уже повышает ставку, продолжает это делать — и не может побороть инфляцию, которая, по последним данным, в России приблизилась к 9%. Это только официальная инфляция.
Соотношение инфляции и ключевой ставки в России (по данным на февраль 2022 года)
| Инфляция | Ставка (было) | Ставка (стало) | |
| Значение (%) | 9 | 8,5 | 9,5 |
Повышение ставки было вполне предсказуемым. Предсказуемо и то, что Банк России может продолжить делать это в будущем. ЦБ очень даже допустил такую возможность. Негативом было то, что были ухудшены дальнейшие прогнозы по инфляции. Банк России говорит:
Мы ставку повышаем, но как бы пока это лекарство как-то не очень лечит в текущей ситуации, когда инфляция в России во многом является импортированной.
Эльвира Набиуллина говорит:
Мы должны убрать перегретый избыточный спрос. Избыточный спрос — это рост спроса, который означает не рост потребления, а рост цен. Именно поэтому мы продолжаем цикл повышения ставки. Чтобы снизить инфляцию, нужно перейти в зону жёстких денежно-кредитных условий. Мы видим пространство для дополнительного повышения ставки.
Сейчас аналитики пытаются угадать, когда же ЦБ перейдёт к снижению ставки — к циклу смягчения политики? Пока предполагается, что это может быть конец 2022 года, но это совершенно не точно, на мой взгляд, в текущей ситуации, когда инфляция — это проблема, которая поразила весь мир, в том числе и российскую экономику. Пока, как мне кажется, полноценного выхода из неё не видно.
Что означает повышение ставки в США и России? Это негатив для рынка акций. Продолжающийся цикл повышения ставки говорит нам о том, что облигации лучше выбирать пока короткие. Акции роста, в частности многими любимые BigTech и биотехи, сейчас могут переживать не самые лучшие времена. Посмотрите, пожалуйста, внимательно на свои портфели. Если у вас слишком много таких активов, и вы не готовы рисковать, стоит подкорректировать структуру портфеля. Ещё не поздно, даже несмотря на то что многие крупные американские технологические компании потеряли 20-30% в этом году. Я допускаю, что падение ещё будет. Будут ещё уровни, на которых многие интересные бумаги можно будет подбирать в этом году.
Пожалуйста, взвешивайте свою персональную ситуацию, потому что будет неспокойно. К этому нужно быть готовыми.
McDonald’s Corporation — в метавселенной
Это поразительно. Юристы, которые сейчас занимаются патентами и товарными знаками, говорят:
В течение следующих 12 месяцев все крупные мировые бренды также зарегистрируют свои товарные знаки в метавселенных.
Если вы увидите онлайн-курсы, где вам предлагают стать юристом, который регистрирует компании в метавселенных, вот, пожалуйста, вам — новая профессия. Не все ниши ещё заняты.
Astra Space: ракета не полетела
Акции компании Astra Space, которую называют новой Virgin Galactic, рухнули после неудавшегося запуска ракеты. Акции Astra Space упали на 26% после неудачного запуска первой миссии.
Компания написала в Twitter:
Мы столкнулись с неполадками во время сегодняшнего запуска, в результате чего полезная нагрузка не была выведена на орбиту.
Astra Space — это американская космическая компания, которая существует с 2005 года. Сейчас она занимается созданием ракеты-носителя под названием Rocket. Инвесторы любят такие компании. Virgin Galactic немножечко подстёрлась из памяти, хайп прошёл.
Будем наблюдать, как пойдут у компании дела. Ждёт ли её успех?
Биткоин по 10 тысяч долларов?
Биткоин немножечко подрастает и набирает силу. Но многие эксперты отмечают:
Биткоин не проявил себя как защитный актив. Не стоит на него такую функцию возлагать. Биткоин — это пока никак не новое золото. Биткоин, как и другая крипта, будет страдать вместе с другими рисковыми активами по ходу повышения ставки ФРС.
Как быстро будет восстанавливаться крипта, если произойдёт обвальное падение? Возможно, она будет восстанавливаться быстрее. Было бы очень интересно понаблюдать за этим, с точки зрения научного интереса, чтобы понять её свойства.
Сейчас биток — на максимальных уровнях за месяц (45 тысяч долларов). Но главный стратег Stifel Financial Барри Баннистер рассказал о своём осторожном взгляде:
Я жду биткоин по 10 тысяч долларов под влиянием давления ФРС. Биткоин — не лучшее место для вложения денег, когда ФРС ужесточает. К 2023 году биткоин упадёт до 10 тысяч долларов. Биткоин — это очень мощный способ играть на деньгах ФРС, которые теряют или набирают ценность.
Это интересная позиция. Преподаватель Гарвардского университета Викрам Маншарамани предупреждает:
Турбулентность для биткоина и других криптовалют далека от завершения. ДКП — самый главный фактор, который будет влиять на цену биткоина. Я думаю, что будет наблюдаться большая активность в области децентрализованных финансов и криптовалют. Этот мир будет действительно захватывающим в 5-летней перспективе и далее. Будет большая волатильность. Нужно пристегнуться и отправиться на прогулку. Но, вероятно, всё будет хорошо.
WebMoney Transfer уходит из России
Система WebMoney Transfer прекратила операции по рублёвым кошелькам. Это произошло после того, как 11 февраля ЦБ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у ККБ — Консервативного коммерческого банка. Регулятор отмечает:
ККБ нарушил законы, регулирующие банковскую деятельность, в том числе антиотмывочные и также нормативные акты ЦБ.
Теперь все операции по рублёвым кошелькам WebMoney Transfer будут недоступны. Компания WebMoney Transfer сообщает:
При этом замороженные электронные денежные средства будут выплачены владельцам.
Мне кажется, что это хорошо. Я во многих вещах очень поддерживаю строгие меры, которые Банк России применяет по отношению к финансовой отрасли. Я считаю, что с точки зрения регулирования, мы очень сильно отстаём от Штатов и Европы. Регулирование в целях защиты от мошенников и недобросовестных компаний — это хорошо, это нужно. Является ли криптовалюта мошенническим инструментом? На мой взгляд, это предмет для дискуссии. Я бы не стал делать таких утверждений. Что касается чистки сектора, я — за. Я считаю, что надо даже пожёстче. ЦБ должен зарегулировать всех недобрых людей. Им не место в нашем пространстве.
Акции, облигации и ETF мы покупаем в Тинькофф. Можете с нами, периодически мы выкатываем акции для наших подписчиков и партнёров. Открыть счет можно по нашей реферальной ссылке, так мы поймём, на кого распространять акции. Ещё смотрите наше последнее видео на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=4WwQcby4W2E
