Взлёт Мечела | Ураган в США | Онлайн-игры в Китае

vzlyot mechela uragan v ssha i onlayn igry v kitae 870x400 Новости для инвесторов

Динамика рынков

rost i padenie kompaniy na amerikanskom rynke 11 1024x599
Рост и падение компаний на американском рынке

На американском фондовом рынке неплохие настроения.

Инвесторы поняли, что, несмотря на формальное подхождение к концу пандемического периода, снятие стимулов будет как минимум постепенным. Прошедший симпозиум в Джексон-Хоуле дал это понять. Рынкам это нравится.

indeks sp 500 s fevralya po avgust 2021 goda 1024x509
Индекс S&P 500 с февраля по август 2021 года

Индекс S&P 500 ставит новые рекордные максимумы.

Проседают сектора:

  • страхования
  • энергетики
  • коммунального хозяйства

На США обрушился рекордный за последние 16 лет тропический шторм с романтичным названием Ида. Но последствия его совсем не романтичные.

Ураган Ида подбросил нефть

Ураган носит 4 категорию из 5 возможных. По многим оценкам, последствия урагана могут растянуться на 4-6 недель. В долгосрочной перспективе это непродолжительные последствия для рынков, но в моменте мы ощущаем это. Ситуация отражается прямым образом на нефтяных котировках.

Категории ураганов

 Ураган ИдаВсего
Категории45
grafik dinamiki tsen na neft s fevralya po avgust 2021 goda 1 1024x502
График динамики цен на нефть с февраля по август 2021 года

Нефть марки Brent поднялась до $72 за баррель. Это максимальные уровни с начала августа.

Сейчас приостановлено производство в Мексиканском заливе. По данным Управления энергетической информации США:

Более 45% всех перерабатывающих мощностей США располагаются вдоль побережья Мексиканского залива. На морские скважины там приходится 17% добычи нефти в США. Около 5% — добыча природного газа. В совокупности это всё — примерно 12% от общего объёма в США.

Добыча нефти и природного газа на морских скважинах в США

 НефтьПриродный газ
Доля (%)175

С одной стороны, сезон штормов для США — это традиционная история. Каждый год с июня по ноябрь он оказывает своё влияние на добычу нефти в США. Но текущий ураган с красивым названием Ида является самым сильным со времён урагана Катрина.

Мы, как инвесторы, понимаем, что краткосрочное воздействие на рынки будет, но наивно полагать, что в долгосроке эта ситуация будет поддерживать цены. Да, сейчас нефть вернулась к отметке выше барьера в $70 за баррель, но надолго ли? Это вопрос.

Китай ограничит онлайн-игры       

В Китае новые события влияют на фондовый рынок.

В КНР резко ограничили время онлайн-игр для несовершеннолетних. Ограничения действовали и раньше. Тогда доступ для несовершеннолетних был ограничен:

  • 3 часами в день на каникулах
  • 1,5 часами в другие дни

Сейчас Национальное управление по делам печати говорит:

Пользователям младше 18 лет будет разрешено играть в игры только с 20:00 до 21:00 по местному времени и только в указанные дни. А компаниям, которые занимаются онлайн-играми, будет запрещено предоставлять услуги несовершеннолетним за рамками этих часов. Провайдеры также обязаны ввести системы проверки реальных имён игроков, для того чтобы можно было отслеживать нарушителей.

Ограничения по онлайн-играм для несовершеннолетних в Китае

 БылоСтало
Время (часов)1,5-31

Это отражается на настроениях:

  • китайских игроков
  • игровой индустрии Китая
  • компаний, которые активно работают в Китае

Globalstar в фаворе у инвесторов

На американском рынке наблюдают за компанией Globalstar. Российским инвесторам она доступна на внебиржевом рынке, и то не через всех брокеров. На Санкт-Петербургской бирже её нет. Но это интересный кейс!

grafik dinamiki aktsiy globalstar s noyabrya 2020 goda po avgust 2021 goda 1024x507
График динамики акций Globalstar с ноября 2020 года по август 2021 года

Котировки взлетели более чем на 20%.

Это произошло на фоне новостей о том, что компания Globalstar может стать поставщиком технологий, которые будут использоваться в iPhone нового поколения.

Тайваньского аналитика Минг-Чи Куо официально называют самым точным аналитиком Apple, который очень часто за много месяцев вперёд угадывает технологические изменения. Он говорит:

Apple будет использовать в новом iPhone чипы Qualcomm X60 с функцией спутниковой связи. Поддержку этой функции как раз таки обеспечивает компания Globalstar.

Из числа популярных смартфонов iPhone станет первым с функцией спутниковой связи.

Аналитик Куо пишет:

Apple может не ограничиться использованием спутниковой связи в смартфонах, а распространит эту технологию также на очки дополненной реальности, автомобиль Apple Car и многие другие свои проекты.

Ожидается, что Apple презентует свой новый 13 iPhone в рамках ежегодной осенней конференции. Там будет что-то:

  • интересное
  • технологичное

Инвесторам давно не хватало таких новостей от компании Apple.

Ждём.

Российские угольщики на коне

На российском рынке в фокусе внимания — акции российских угольных компаний, которые показывают фантастическую динамику!

grafik dinamiki aktsiy raspadskoy s noyabrya 2020 goda po avgust 2021 goda 1 1024x508
График динамики акций Распадской с ноября 2020 года по август 2021 года

Распадская даёт +140% с начала года.

grafik dinamiki aktsiy mechela s noyabrya 2020 goda po avgust 2021 goda 1 1024x501
График динамики акций Мечела с ноября 2020 года по август 2021 года

Мечел даёт +216% с начала года.

За август обе бумаги прибавили по 45%. Это фантастическая история! Несмотря на то что все говорят про «зелёную» энергетику, на российском рынке бешено дорожают компании, которые занимаются самым неэкологичным видом топлива.

Рост российских угольных компаний в 2021 году

 Рост с начала 2021 года (%)Рост в августе 2021 года (%)
Распадская+140+45
Мечел+216+45

С начала года очень резко повышалась стоимость угля. В ЕЭС она повысилась в 1,5 раза. Впервые за 9 лет она превысила отметку $100 за тонну.

Стоимость угля в ЕЭС в 2021 году

 БылоСтало
Стоимость угля ($/тонну)67100

Стоимость угля следует за ценами на газ. Своё влияние оказывает и решение австралийских и китайских экспортёров поднять отгрузочные цены. Российские компании тоже отражают эти тренды.

Лето 2021 года стало рекордно позитивным для этой индустрии. Сырьевой суперцикл проявляется в самом ярком виде.

20 августа Распадская опубликовала свой отчёт по МСФО с неожиданно сильными результатами. Выручка увеличилась более чем на 100%, EBITDA — более чем в 2 раза (он находится на рекордных уровнях). Рентабельность по EBITDA — 45%. Рекомендованные дивиденды — 23 рубля на акцию. Доходность — более 7%. Это в 4 раза выше предыдущего значения.

Дивдоходность Распадской в 2021 году

 БылоСтало
Дивдоходность (%)1,757

У Мечела дела обстоят прекрасно! Ещё несколько лет назад говорили о том, что Мечел — это никому не нужная глубоко закредитованная компания, которая находится на грани банкротства. Но сейчас ситуация меняется.

Выручка компании структурирована таким образом:

  • уголь — 20%
  • сталь — 65%

Сейчас оба товара находятся в фокусе внимания.

Во 2 квартале Мечел рассказала о росте выручки на 81%. EBITDA скакнул на 85%. Чистая прибыль удвоилась. У компании потихонечку начал сокращаться её значительный долг, что очень важно. Его пока не назовёшь здоровым, но теперь отношение обязательств к EBITDA — в районе 4. Это лучше, чем предыдущее значение, равное 8.

Долг Мечела в 2021 году

 БылоСтало
DEBT/EBITDA84

Очень многие аналитики предупреждают:»Сейчас запрыгивать в эту индустрию может быть уже поздновато. В частности, есть риски со стороны Китая. Он планирует сокращать выплавку стали. Это замедлит спрос на уголь. Бум может пройти. Цены на уголь могут пойти вниз. По компаниям это тоже ударит.

Поэтому будьте осторожны.

Посмотрим.

Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

3 × 5 =