COVID-19 тревожит рынки
Вирусные новости сейчас оказывают на рынки самое большое воздействие. В США был обнаружен первый заразившийся новым штаммом омикрон. Он прибыл из Южной Африки. И он был привит. Люди, контактировавшие с заражённым, не заболели COVID-19. А сам человек имел симптомы в лёгкой форме.
Сам факт появления омикрона и неопределённость продолжают давить на рынки.
Нефть марки Brent опускалась ниже отметки $69.
Из Китая пришла обнадёживающая новость, которая может перевернуть игру. Там учёные обнаружили антитело, которое может помочь в разработке универсальной вакцины от COVID-19. Антитело 35B5 воздействует на уникальную часть вируса, которая не изменяется в процессе мутации. Предполагается, что оно также способно нейтрализовать и штамм омикрон. Антитело было получено учёными из крови человека, ранее переболевшего COVID-19 в тяжёлой форме.
Недавно китайская фармкомпания Sinovac Biotech объявила:
Мы работаем над изучением нового штамма омикрон и готовы приступить к созданию вакцины в случае необходимости. Мы активно собираем информацию о штамме и его образцы, чтобы как можно скорее определить необходимость создания вакцины против данного штамма.
Универсальное антитело будет гениальным прорывом в борьбе с COVID-19, но прорыв произойдёт небыстро. А вот что будет с рынками в ближайшие несколько месяцев? Это пока вопрос.
Jefferies Group ждёт нефть по $150
Каким бы был мир без коронавируса? Этот вопрос интересует многих. Стратег инвесткомпании Jefferies Group допустил нефть по $150 из-за зависимости мира от углеводородов. Руководитель глобального отдела стратегий и управления акциями в инвестбанке Jefferies Group Кристофер Вуд говорит:
В постпандемийном мире цены на нефть были бы значительно выше текущих уровней. Мир всё ещё зависит от ископаемых энергоресурсов. В прошлом году 84% мирового спроса на энергию было закрыто именно углеводородами. При этом из-за политических атак на отрасль инвестиции в нефтедобычу снижаются, а это приведёт к дефициту сырья. Цена на нефть будет расти в полностью открытом мире, потому что никто не инвестирует в нефть, но мир по-прежнему потребляет ископаемое топливо. Единственное, что может снизить нефтяные котировки, — это новые локдауны в странах Запада.
Цена на нефть в декабре 2021 года
| Текущая | Предполагаемая | |
| Цена на нефть ($/баррель) | 69 | 150 |
Мы их и боимся, на них и распродают сейчас нефтянку.
Китайские акции: новые старые угрозы
Bloomberg L.P. сообщает:
Китайские власти планируют запретить технологическим компаниям выходить на иностранные рынки.
Китайское законодательство запрещает иностранным инвесторам напрямую владеть долями в китайских технологических бизнесах, но есть схема обхода — variable interest entity (VIE). Покупая акции китайских гигантов, например, акции Alibaba Group Holding, вы покупаете по факту долю в офшорной компании.
Bloomberg L.P. пишет:
Китайское правительство вознамерилось всерьёз закрыть и эту лазейку.
Ещё летом начались разговоры про это, но Bloomberg L.P. пытается привести конкретику. После этой публикации следовали опровержения.
На мой взгляд, ситуация с китайскими бумагами остаётся очень напряжённой. Важно не увлекаться усреднениями, потому что возможны новые распродажи. Китайские власти пока ещё не всё взяли под контроль, что хотели. Поэтому нужно быть осторожными при покупке Китая.
Возможен делистинг китайских компаний с американских бирж из-за несоблюдения стандартов аудита. Сейчас идут переговоры. Китай хочет пойти на уступки в этой ситуации. В этом нет ничего смертельного, но могут быть вопросы относительно цены выкупа бумаг. Не факт, что цена будет благоприятной для частных инвесторов.
Кэти Вуд купила акции Twitter
Основательница ARK Investment Management Кэти Вуд купила 1,1 миллиона акций Twitter на падении. Это стало самой крупной покупкой фонда с 23 июля 2021 года. Акции Twitter покупали 3 фонда:
- ARK Innovation ETF
- ARK Next Generation Internet ETF
- ARK Fintech Innovation ETF
В итоге вес акций Twitter в фондах ARK Investment Management приближается к 8%.
Распродажа началась после новостей о том, что Джек Дорси покинет свой пост. На его место назначен технический директор корпорации Параг Агравал. В моменте рынок отреагировал позитивно на отставку Дорси, но потом бумаги начали дешеветь.
Дорси — это неоднозначная фигура, к нему было много вопросов. В феврале 2020 года была дискуссия о том, что компания Elliott Management Corporation, один из крупных активных акционеров компании Twitter, требовала отставки Дорси, потому что его внимание расфокусировано между 2 компаниями:
- Square
С момента IPO Square прибавила в стоимости более чем 2000%, тогда как за 6 лет руководства Дорси в Twitter акции прибавили всего лишь 75%, притом что NASDAQ вырос на 280%. Twitter рос намного медленнее рынка. Джек Дорси давно и пристально смотрит в направлении криптовалюты.
Рост Twitter и Square относительно рынка с 2015 года
| Square | NASDAQ | ||
| Рост (%) | +75 | +2000 | +280 |
Агравал как сильный технарь мог бы ввести большие преобразования в бизнес компании. Кэти Вуд так и думает.
Посмотрим.
Джордан Белфорт против мемной крипты
Джордан Белфорт, роль которого сыграл Леонардо Ди Каприо в фильме «Волк с Wall Street», дал интервью изданию The Sun. Он заявил:
Мемные криптовалюты бесполезны и не имеют реальной стоимости. Некоторые шуточные монеты, появившиеся на рынке недавно, являются откровенным мошенничеством. Их создатели должны быть заключены в тюрьму.
Многие люди агрессивно выступают против крипты. Белфорт же является поклонником технологий блокчейна и неплохо относится к криптовалютам. Но позиция Джордана Белфорта такова:
На рынке цифровых активов появляется всё больше монет, главная цель которых — разлучить инвесторов с их деньгами. Вы слышите сумасшедшие истории о людях, зарабатывающих миллионы и миллиарды. Но на каждого такого человека приходится 10 тысяч или 100 тысяч человек, получивших серьёзный убыток. Это нельзя назвать правильным вложением средств.
Роснано: всё не так плохо
Сегодня российская компания Роснано, которая наделала немало шума некоторое время назад, избежала дефолта по выпуску облигаций без госгарантий. Это выпуск, который не был обеспечен гарантиями Минфина. Срок выплаты был 1 декабря. Роснано нашла средства для погашения бумаги. Купонный доход был выплачен в полном объёме. Были погашены облигации, держателями которых являются преимущественно частные инвесторы.
Это хорошая новость, но 30 ноября Forbes писал:
Роснано сейчас ищет варианты решения своих долговых проблем. Один из них — это погашение облигаций без госгарантий Минфина с дисконтом. Речь идёт о возможном дисконте в 30-40% от номинала. Это предложение исходит от компании, но крупные держатели облигаций пока почему-то с таким вариантом не соглашаются.
