Это дайджест финансовых новостей.
Новые рекорды рынков
Фондовые рынки начинают декабрь на максимальном позитиве. Индексы S&P 500 и NASDAQ вышли на рекордные максимумы. Биткоин тут тоже достиг очень высоких отметок. Падение на прошлой неделе было расценено рынками как повод для покупок.
Что происходит?
Инвесторы следят за фармацевтическими компаниями в эти дни. Ожидается, что поставки вакцин начнутся до конца года. Pfizer и BioNTech утром во вторник заявили:
«Мы подали заявку на одобрение препарата регулирующими органами ЕС в понедельник».
Заявку регуляторам ЕС и США подала и компания Moderna.
Это всё очень оптимистично для рынков. Хотя насколько всё-таки вакцина сумеет избавить нас от вируса? Это большой вопрос. Вирус мутирует, антитела держатся не так уж и долго. Поэтому всё-таки текущая эйфория рынков является несколько преждевременной. Хотя, может быть, я и ошибаюсь.
Хорошие новости
Сегодня выходили сильные данные из Китая, которые заставили поверить в то, что китайская экономика восстанавливается быстрее, чем все остальные экономики мира.
Ещё одна интересная новость сегодня — это падение акций Zoom Video Communications. Это компания, которая обеспечивает все онлайн-конференции в последние месяцы.
Акции рухнули, потому что накануне вечером вышел отчёт о финансовых результатах компании и свежие прогнозы. Причём и то и другое было достаточно сильным. Но рынкам этого оказалось недостаточно, потому что бумага сильно перекуплена. В цену уже заложены намного более сильные результаты, которые компания не может показать.
Это ловушка, в которой находятся, мне кажется, максимальные бенефициары корона-кризиса, акции которых резко подскочили. Но по факту они могут разочаровывать своими реальными результатами.
Раскол в ОПЕК+
В понедельник была первая встреча министров ОПЕК+. Официальная встреча должна была состояться во вторник, но она перенесена на четверг из-за того, что внутри картели возникли разногласия. Ведущие мировые нефтяники теперь в четверг должны принять решение, будут ли они продлевать сокращение добычи или увеличат добычу в январе 2021 года, когда истекает действие текущего соглашения.
Сейчас некоторые члены картели, например, Саудовская Аравия и Россия, считают:
«Рынок пока ещё не готов к повышениям объёма добычи, потому что ситуация в мировой экономике по-прежнему остаётся очень хрупкой».
Другие страны хотели бы использовать текущий тренд роста цен на нефть, чтобы заработать больше денег, продавая больше нефти.
Здесь возник конфликт с Объединёнными Арабскими Эмиратами. Эта страна ещё летом начала добывать больше нефти, чем позволяла квота. После этого Саудиты вызвали представителей ОАЭ на ковёр и отругали. Вроде как ОАЭ согласилась соблюдать правила, но осталась недовольна, считая свою квоту несправедливой.
Если на этой неделе финальное соглашение не будет достигнуто, цены на нефть могут рухнуть. Ситуация в экономике продолжает ухудшаться. На носу — новые локдауны в Соединённых Штатах Америки и других странах. Я думаю, что обойтись без этого не получится.
Весной, когда нефть валилась, именно действия ОПЕК+ сумели стабилизировать цены и позволить им сейчас вернуться к росту. Если рынок увидит, что в ОПЕК+ снова разногласия, это может спровоцировать очень масштабные распродажи на рынках.
Сейчас большинство экспертов считают:
«Всё-таки на какие-то уступки ОАЭ и другим несогласным странам ОПЕК+ придётся пойти».
Возможно, мы услышим о каком-то кратковременном продлении сокращения добычи. А потом уже пойдёт постепенное увеличение производства. Посмотрим, что будет происходить. На этой неделе за ситуацией в нефти нужно наблюдать. Нельзя исключать резких распродаж.
Tesla в S&P 500
Tesla — производитель электрокаров — будет включена в индекс S&P 500 21 декабря. Это произойдёт одним траншем. Tesla станет самым дорогим включением в индекс S&P 500 за всю историю. Вес компании будет превышать 1% от всего индекса.
В отчёте S&P DJI говорится:
«Включение Tesla в индекс S&P 500 заставит индексные фонды купить бумаг на 73 миллиарда долларов».
Уже сейчас компания Маска — шестая по капитализации в США. Этот тренд пока не думает останавливаться.
Facebook борется за свою криптовалюту
Компания приняла решение переименовать свою валюту с Libra на Diem (в переводе с латинского означает «день»).
Почему это происходит?
Facebook пытается всячески разорвать ассоциации с прошлой неудачной попыткой получить одобрение регуляторов.
В апреле говорилось:
«Выпуск Libra грозит подрывом финансовой стабильности, конфиденциальности и ослаблением контроля государства за денежно-кредитной системой».
Теперь компания решила действовать по-умному. Она старается всячески подчеркнуть более простую, обновлённую структуру этого проекта.
Diem нацелена на запуск единой цифровой монеты, обеспеченной долларом. Financial Times считает:
«Запуск может произойти уже в январе 2021 года, но только после того как Diem будет одобрена швейцарской наблюдательной службой».
ЦБ против иностранных акций
В Центральном банке считают:
«Иностранные акции — это не совсем справедливо. Нужно быть чуть-чуть более патриотичными».
Об этом на онлайн-конференции НАУФОР заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов:
«Да, как элемент диверсификации, иностранные акции имеют право на существование в портфелях наших инвесторов. Но макроэкономически нам важнее, чтобы эти деньги работали на российскую экономику. Исправить ситуацию могли бы брокеры и инвестиционные компании, которым в рамках своих предложений для клиентов следует акцентировать внимание именно на российских ценных бумагах».
Статистика притока частных инвесторов на биржу впечатляет. ЦБ предоставил следующие данные:
«С начала 2020 года число брокерских счетов физических лиц выросло почти в 2 раза. Теперь это более 7,5 миллионов счетов. За 3 квартала россияне отнесли на биржу 1,7 триллиона рублей».
Приток частных инвесторов на биржу
| Начало 2020 г. (млн.) | Конец 2020 г. (млн.) | |
| Число брокерских счетов физлиц | 3,7 | Более 7,5 |
Потихонечку деньги из вкладов перетекают на рынки. Властям хотелось бы, чтобы эти деньги работали на российскую экономику, в том числе на реализацию национальных проектов, а не уходили в акции зарубежных компаний.
Мне кажется, что здесь всё-таки, чтобы как-то достучаться до инвесторов, не совсем эффективно говорить о том, что надо предлагать больше российских бумаг. Люди покупают американские бумаги, потому что доверия к устойчивости американской экономики больше. Так уж сложилось исторически.
Поэтому нам нужно обратить внимание на большую устойчивость российской экономики и понимание того, что права инвесторов в российских компаниях будут защищены. Тогда и люди будут с удовольствием их покупать.
Сергей Швецов отметил:
«В России 2/3 инвесторов покупают и продают на фондовом рынке активы самостоятельно. Только 1/3 пользуются услугами профессиональных управляющих. Мне кажется, надо задуматься, почему так сложилось, и принять определённые маркетинговые меры, которые подтолкнут наших граждан, которые не очень, честно говоря, разбираются в финансовых инструментах, не очень обладают накопленным опытом с финансовыми инструментами, к доверительному управлению коллективными инвестициями.
На развитых рынках подавляющее большинство инвестиций идёт через схемы доверительного управления. Только 5-10% — это то, что граждане в активном режиме инвестируют сами».
Покупка/продажа активов на фондовом рынке в России
| Самостоятельно (чел.) | Услуги профессиональных управляющих (чел.) | |
| Покупка/продажа акций | 2/3 | 1/3 |
Да, на Западе очень развиты:
- индексные фонды
- ETF
У нас, к сожалению, пока предложение этих инструментов не так велико. Но интерес к ним присутствует, на мой взгляд. Я вижу, что людям хотелось бы инвестировать в те же ETF, а не мучиться с выбором индивидуальных акций. Но инструментов мало, а комиссии всё-таки достаточно высоки.
На американском рынке доступны ETF с более низкими комиссиями и огромным выбором отраслей, на которые эти ETF составляются.
Только у нас они недоступны неквалифицированным инвесторам, к сожалению. По всей видимости, они и не будут им доступны, потому что эти ETF инвестируют в американскую экономику, а не в российскую.
На мой взгляд, именно доверительное активное управление — это тоже такая себе история, которая абсолютно не гарантирует людям доходность. В то же время оно забирает у них очень высокие комиссионные. Насколько это выгодно конечному клиенту?
ЦБ обнаружил новую пирамиду
Банк России выявил новую зарубежную пирамиду, которая принимает исключительно криптовалюту. Это не даёт возможности установить конечных бенефициаров.
Глава департамента ЦБ по противодействию недобросовестным практикам Валерий Лях рассказал агентству ТАСС о пирамиде:
«Пирамида организована компанией Antares Limited. Работали в ней опытные менеджеры сетевого маркетинга, которые ранее участвовали в продвижении таких мощных проектов, как:
- Cashbery
- B2B Jewelry
- Finiko»
Кстати, страницы Cashbery во ВКонтакте по-прежнему активны, несмотря на блокировку проекта.
Вот что говорит Валерий Лях:
«Мошенники из Antares Limited работали как через соцсети, так и в офлайне. Они развернули одновременно несколько консультационных центров в 16 регионах по привлечению инвестиций. Как и Cashbery, новая компания обещала повышенную доходность от 2% в день».
Я поражаюсь, как люди могут вписываться в такие истории, когда им обещают 2% в день? Даже не возникает желания проверить, чем эти компании занимаются. Та доходность, которую такие компании предлагают людям, — не совсем нормальное явление.
Компания Antares Limited не вела никакой деятельности, которая позволяла бы получить такую доходность. Был сделан вывод о том, что такая компания была финансовой пирамидой.
Мошенников очень много. Их становится всё больше по мере роста интереса инвесторов к инвестициям. Поэтому, пожалуйста, будь те осторожны! Если вам кто-то гарантирует доходность выше 10% годовых, подумайте, пожалуйста, очень внимательно, прежде чем соглашаться!
Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Сейчас там крутое предложение — собираешь портфель, и если стоимость акций упадёт, то тебе возвращают разницу. Переходи по нашей Партнёрской ссылке и получишь бонус просто так.
Мы инвестируем в IPO и pre-IPO. Можете с нами — в United Traders. Если не знаете, что это такое — прочитайте эту статью.
