Почему падают рынки | Нефть Brent ниже $69 | IPO Красное&Белое

Почему падают рынки?

В понедельник настроение у рынков капитально подпортилось. Практически все видные бумаги из индекса S&P 500 находятся под давлением.

Американские индексы теряют 1,5-2%.

Сектор FAANG держится немножко покрепче, чем другие компании.

На эмоциональных распродажах компании малой капитализации бывают более уязвимы.

Сегодня из больших игроков крепче всех стоит NVIDIA Corporation. В моменте вместе со всеми бумагу тоже продавали, но потом она вырвалась в плюс. У NVIDIA Corporation много новостей вокруг:

1. Завтра состоится сплит 4:1, и порог входа в бумаги NVIDIA Corporation станет ниже
2. В прошлую пятницу бумагу распродавали на новостях о том, что компания приостанавливает продажу своих топовых видеокарт из-за падения спроса на продукцию со стороны майнеров

Очевидного триггера и драйвера для распродаж не было, но есть совокупность факторов:

1. Новая волна пандемии давит на рынки. Вспышки нового штамма COVID-19 наблюдаются по всему миру. Мы пока не знаем, как от него защититься полностью. Смертность и заболеваемость очень высоки. Есть определённые вопросы по поводу эффективности вакцинации
2. Темпы восстановления экономики по мере достижения допандемийных уровней начинают замедляться. Вот и получается ловушка, когда центральные банки уже сделали всё, что можно, для поддержки экономики, и даже больше. Она подпрыгнула. Но сейчас она подошла к своим пиковым значениям. Инфляция разогналась из-за стимулирования

Это может выглядеть немножко тупиково. Рынок испугался и резко переключился в режим risk off, когда пользуются спросом защитные активы. Подскакивают:

• доллар
• другие тихие гавани

Акции как рисковый инструмент ушли в коррекцию.

Нефть Brent ниже $69

Впервые за долгое время баррель Brent опустился ниже $69. Многие говорили:

Выше $70 — это уже многовато в текущих условиях.

Стоимость нефти в июле 2021 года

Рыночная коррекция утянула за собой и нефтянку. Коррекция на рынке чёрного золота происходит вопреки успешному завершению переговоров между странами ОПЕК+.

С августа участники картели начнут наращивать добычу сырья на 400 тысяч баррелей в день каждый месяц. Сейчас объём сокращения производства составляет 5,8 миллионов баррелей в сутки от уровня октября 2018 года. А к сентябрю 2022 года ограничения будут полностью сняты, и все участники ОПЕК+ смогут выйти на докризисный уровень добычи.

Соглашение было продлено ещё на 8 месяцев до 31 декабря 2022 года. Решение от ОПЕК+ ожидалось в начале июля, но потом все поругались. ОАЭ затопали ногами и потребовали к себе справедливого или иного отношения.

В итоге участники ОПЕК+ пришли к компромиссному варианту. Базовый уровень для ОАЭ увеличивается примерно на 330 тысяч баррелей в сутки до 3,5 миллионов баррелей с мая 2022 года. С мая повышается уровень добычи для следующих стран:

• Россия
• Саудовская Аравия
• Кувейт
• Ирак

Наращивание добычи нефти для участников ОПЕК+ в 2021-2022 гг

В течение всего срока действия соглашения министры ОПЕК+ будут встречаться каждый месяц и обсуждать ситуацию на рынке. Следующая министерская встреча пройдёт 1 сентября.

Несмотря на то что участники картели снова сумели склеить свои позиции и найти шаткий, но компромисс, ценам на нефть это не помогает.

Robinhood Markets: какую оценку на IPO ждать?

Онлайн-брокер из США Robinhood Markets собирается выходить на биржу NASDAQ и планирует получить оценку до 35 миллиардов долларов. Robinhood Markets подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

В рамках последнего раунда финансирования в начале 2021 года компания была оценена в 30 миллиардов. Сейчас она планирует предложить инвесторам 55 миллионов акций и привлечь более чем 2,3 миллиарда долларов. Предполагаемая цена размещения — в диапазоне $38-42 за одну бумагу.

Ожидаемая оценка Robinhood Markets до и после IPO

Компания должна была оказаться на бирже значительно раньше, но Robinhood Markets немножечко повздорила с регуляторами по поводу проспекта к IPO. В итоге размещение откладывается.

Компании, которые выходят на биржу, должны показывать свою отчётность. Robinhood Markets сообщила:

По итогам 2020 года чистая прибыль составила почти 7,5 миллионов долларов.

Годом ранее у неё был убыток в 107 миллионов долларов.

Финансовые показатели Robinhood Markets в 2019-2020 гг

С учётом препятствий и преград, с которыми встречается компания Robinhood Markets, реальная оценка может оказаться чуть ниже, чем хотелось бы компании.

Посмотрим, как пройдёт одно из самых ожидаемых размещений 2021 года.

Байден раскритиковал Facebook

История с вакцинацией и вопросами по поводу вакцинации начинает затрагивать компании из сектора FAANG.

Джо Байден обвинил компанию Facebook в том, что она убивает людей.  По мнению Байдена:

Facebook позволяет антипрививочникам распространять свою точку зрения и дезинформировать людей о вакцинах.

Всё это происходят на платформах компании Facebook. Джо Байден говорит:

Единственная пандемия, которая у нас есть,- это среди непривитых. Как раз они и убивают людей.

Его комментарии подхватили:

• медики
• яркие представители американского сообщества

Facebook выступила против обвинений. Пропасть становится всё больше. С одной стороны, если поставить себя на место менеджмента компании Facebook, если люди хотят высказаться и привести аргументы и поделиться своими страхами, они могут это сделать. С другой стороны, точку зрения администрации я тоже прекрасно понимаю!

Такие ситуации показывают, что социальные медиа становятся шестой властью после традиционных медиа. Это целое государство, интересы которого могут существенно отличаться от интересов Белого дома или других правительств.

Мне кажется, что эти ситуации в очередной раз доказывают, что то, что происходит в Китае с IT-компаниями, в той или иной форме рано или поздно будет повторяться и в других странах.

Посмотрим.

Красное&Белое готовится к IPO

Издание Коммерсантъ пишет, ссылаясь на ссылки на рыночные источники:

Родительская компания сети алкогольных магазинов Красное&Белое Mercury Retail Group наняла аудиторскую компанию Ernst & Young, которая будет проводить due diligence сети Красное&Белое перед возможным IPO. Рассматривается размер IPO в 15-20% с перспективой дополнительного размещения. С учётом SPO в свободном обращении может оказаться 25-30% акций ретейлера. Косвенно также на готовящееся IPO может намекать и переход в компанию Андрея Васина, который ранее был начальником Управления корпоративных финансов и связей с инвесторами в X5 Group.

Планируемое IPO Красное&Белое

IPO сравнивают с размещением Fix Price по перспективам.

Посмотрим.

Россияне в режиме экономии

Коммерсантъ пишет:

Россияне не верят в светлое будущее и продолжают экономить, опасаясь дальнейшего роста цен, и несмотря на улучшение материального положения.

За 2 квартал 2021 года индекс потребительского оптимизма в России вырос с 89 до 90 пунктов. Всё осталось практически без изменений. Значение индекса ниже 100 пунктов означает, что потребители сохраняют осторожное отношение к тратам и ждут ухудшения ситуации на рынке труда.

Индекс потребительского оптимизма в России во 2 квартале 2021 года

Более 70% наших сограждан продолжают экономить на следующих вещах:

• развлечения
• одежда
• еда

Более 40% переключаются на более доступные бренды. Покупать новые вещи в апреле-июне были готовы только 40% потребителей. В 1 квартале было чуть больше — 42%.

Покупка новых вещей россиянами в 2021 году

В консалтинговой компании Nielsen Holdings говорят:

Неопределённость, вызванная пандемией, привела к интересной ситуации. Половина опрошенных сохраняет уверенность в своём финансовом положении, но продолжает сокращать расходы.

Эксперты не ждут сохранения и улучшения потребительского оптимизма в будущем, тем более на фоне роста цен.

Акции, облигации и ETF мы покупаем через брокера Тинькофф Инвестиции. Можете с нами, сейчас там разыгрывают 5 000 000 рублей — по 1 000 000 каждые две недели, отличное время чтобы начать инвестировать через этого брокера. Для участия пользуйтесь нашей партнерской ссылкой. Вы автоматически становитесь участником после регистрации и покупки первых бумаг