Рубль набирает силу
На валютном рынке есть чему порадоваться тем, кто зарабатывает в рублях и собирается покупать иностранную валюту.
Пара доллар и рубль с января по октябрь 2021 года
Прогнозы по курсу доллара на 2022 год от Минэкономразвития
| Октябрь 2021 года | 2022 год | |
| Значение (руб./$) | Ниже 71 | 72 |
22 октября пройдёт заседание Банка России. Есть большая вероятность того, что ЦБ снова пойдёт на повышение ставки. По консенсус-прогнозу аналитиков, ставка будет повышена до уровня 7,25%.
На рынках позитивное настроение. На российском рынке снова растут акции золотодобывающих компаний. Но сегодня есть и немножечко слабый игрок — это компания Русал, акции которой в моменте падали на 7%. Это связано с тем, что в доме Олега Дерипаски в Вашингтоне проходит обыск. Представитель ФБР заявил:
Агентство проводит правоохранительные действия.
Дерипаска находился под следствием по делу об отмывании денег, угрозе жизни конкурентов и вымогательстве. Апелляция по делу была отклонена в июне федеральным судьёй.
Новые ковидные ограничения
В России вводятся новые ковидные ограничения. Мишустин поддержал предложение ввести нерабочие дни по всей России с 30 октября по 7 ноября включительно. Финальное решение по нерабочим дням от президента оказалось положительным. Был введён ряд требований для бизнеса относительно:
- вакцинации
- перевода сотрудников на удалёнку
С точки зрения ситуации с COVID-19, это оправданно. С точки зрения перспектив бизнеса, это большой вопрос. Многие эксперты говорили, что ещё одного локдауна компании не переживут. Возможна новая волна банкротств компаний, которым придётся простаивать во многих случаях.
Люди на нерабочих выходных днях будут потреблять больше. Дефицит и так уже большой, предложение не поспевает за спросом. Как будет ощущаться дефицит поставок, который сейчас наблюдается во всём мире?
Несмотря на это, российский рынок растёт. Индекс РТС выходит на новые рекорды. Спасибо нефти и всем сопряжённым факторам роста!
Сегодня американский рынок чувствует себя неплохо. Сезон отчётов продолжается. Пока они выглядят позитивными.
China Evergrande Group пока держится
Компания China Evergrande Group выплатила 19 миллионов долларов (122 миллиона юаней) держателям облигаций. Это важно, потому что многие опасаются дефолта компании. Уже несколько раз компания пропускала свои выплаты по долгам.
Теперь следующая важная дата — это 23 октября. Там должна быть выплата на 119 миллионов долларов. Если этого не произойдёт, то компания должна будет объявить дефолт. Пока он немножечко оттягивается. Китайские власти хотят вытянуть компанию China Evergrande Group и не допустить масштабного и громкого краха. Хотя последствия будут в любом случае.
Alibaba Group Holding разработала чип для дата-центров
График динамики акций Alibaba Group Holding с января по октябрь 2021 года
Это уже третий процессор, который компания создала за 3 года. До этого Alibaba Group Holding сообщала:
Мы выпустили чипы для использования в сферах искусственного интеллекта и интернета вещей.
Агентство Bloomberg L.P. пишет:
Новое устройство — одно из самых передовых, созданных в Китае.
Это важно для Китая, потому что он пытается максимально выстроить свою технологическую независимость. Производство очередного современного чипа позволяет ему меньше зависеть от зарубежных поставщиков:
- Intel
- AMD
Пока Alibaba Group Holding придётся привлекать сторонние фабрики для производства. Сейчас массовое производство чипов по 5-нанометровому процессу могут обеспечить только 2 компании:
- TSMC
- Samsung Group
Пока это не даёт полной независимости Alibaba Group Holding. Но это дело времени.
Поисковая компания Baidu также вкладывает деньги в развитие своих процессоров. Производитель смартфонов и бытовой техники Xiaomi Corporation и другие технологические и автомобильные компании пытаются обеспечивать себя. Xiaomi Corporation собирается выпустить электрокар.
Apple: продажи под угрозой
График динамики акций Apple с января по октябрь 2021 года
Выручка от продаж iPhone в 1 квартале 2022 года составит 63 миллиарда долларов (-4%).
Это очень важный квартал, потому что на него приходятся все праздничные продажи. Поэтому это может найти отражение в котировках компании.
На прошлой неделе банк Needham & Company оценил будущие поставки iPhone 13 в 1 квартале 2022 года в 80 миллионов. Прогнозы на праздничный квартал снижены на 10 миллионов единиц. Needham & Company говорит про дефицит микрочипов.
Прогнозы по поставкам iPhone на 1 квартал 2022 года от Needham & Company
| Было | Стало | |
| Количество (млн шт.) | 90 | 80 |
Многие говорили, что Apple в этом смысле неуязвима, но это не так.
Goldman Sachs Group поверил в Walmart
Goldman Sachs Group удалил из своего списка фаворитов ретейлера Target и поставил на его место компанию Walmart с ожиданием роста на 40%.
Компания — второй после Alibaba Group Holding эмитент из сектора торговли с капитализацией выше 350 миллиардов долларов, который дал своим инвесторам убытки в текущем году. Но Goldman Sachs Group считает:
Слишком рано списывать Walmart со счетов. Мы уверены в перспективах компании.
Целевая цена — $196 за акцию. Банк даёт Walmart рейтинг «покупать». По мнению Goldman Sachs Group:
Walmart может показать увеличение ключевых финансовых показателей. Walmart в состоянии увеличить долларовую прибыль до вычета процентов и вместе с тем продолжать инвестиции благодаря широкому масштабу своего бизнеса и увеличению маржи от рекламы. Масштабы компании также должны дать ей преимущество перед другими розничными сетями, потому что американская экономика продолжает преодолевать проблемы с цепочкой поставок. Падение акций, которое мы видели в этом году, даёт нам относительный дисконт акций Walmart по сравнению с конкурентами. Компания уже себя обеспечила транспортной мощностью, необходимой для 3 и 4 кварталов.
Пауэлл: тучи над главой ФРС сгущаются
В США продолжают обвинять главу ФРС Джерома Пауэлла в инсайдерской торговле, в злоупотреблении своим положением. Это очень интересная история! В газете The American Prospect вышла серия материалов, которые разоблачают сомнительную торговлю мистера Пауэлла. Журналисты сообщают:
Он продал акции индексного фонда Vanguard Total Stock Market Index Fund на сумму от 1 до 5 миллионов долларов как раз перед тем, как индекс Dow Jones значительно упал в октябре 2020 года.
В октябре рынок переживал глубокую коррекцию из-за Трампа и его Twitter. Тогда бывший президент США отказался принимать пакет экстренных мер до своего переизбрания. Рынок тогда прилично понервничал. 15-16 сентября 2020 года состоялось заседание ФРС, протоколы были опубликованы 7 октября, а акции фонда Пауэлл продал 1 октября 2021 года.
Всего в 2020 году Пауэлл совершил 26 сделок:
- 7 продаж
- 19 покупок
Сделка 1 октября была особенно большой. Сроки вызывают вопросы. Говорят, что есть издания, которые прикрывают Пауэлла. В список таких изданий попадает The Wall Street Journal.
Возможно, это чистая политика. А, возможно, Пауэлл был некорректен. Но такие обвинения снижают шансы Пауэлла на переизбрание. Его срок на посту главы Федеральной резервной системы истекает в феврале 2022 года. Рынки любят Пауэлла, потому что это человек, который не побоялся 23 марта 2020 года сказать:
Ребята, я запускаю бесконечное QE. Будем стимулировать рынки и экономику столько, сколько требуется.
Кто придёт на его место? Какой политики этот человек будет придерживаться? Насколько его будет пугать растущая инфляция? Это пока открытые вопросы.
Карл Айкан: «Мы зайдём в тупик»
Инвестор-активист Карл Айкан высказался по поводу мягкости ФРС. Карл Айкан говорит:
Мы зайдём в тупик, будет кризис. Рынки заплатят цену за политику, которую сейчас проводят ФРС и Конгресс США. Из-за чрезмерной денежной массы и растущей инфляции рынки США могут столкнуться с серьёзными проблемами. В долгосрочной перспективе мы определённо зайдём в тупик. Я действительно думаю, что будет кризис, судя по тому, как мы действуем, как мы печатаем деньги, как мы идём к инфляции. Если вы посмотрите вокруг, вы увидите инфляцию вокруг себя. И я не знаю, как вы справитесь с этим в долгосрочной перспективе.
Северный поток — 2: есть надежда
Газпром может увеличить экспорт газа в Европу лишь при условии одобрения газопровода Северный поток — 2 со стороны ЕЭС.
Новый оператор проекта Северный поток — 2 сообщил:
Процедура заполнения техническим газом первой нитки газопровода завершена. Она готова к началу поставок.
Газпром не забронировала дополнительные мощности по транзиту природного газа через Украину и Польшу на ноябрь. Wood Mackenzie пишет:
Это всё — мощный сигнал Европе.
Сырьевой суперцикл — это интересное времечко! В связи с этим сразу вспоминается Россия 2000-х гг. с её ярким гламуром. Это были жирные нефтяные годы. Сейчас ситуация выглядит невероятно интересной! Отношения между странами и расклад сил меняются в зависимости всего лишь от цены барреля нефти.
Посмотрим, что будет дальше.
Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=4WwQcby4W2E
