Финансовые рынки — на позитивной ноте
- цены на нефть
- акции энергетического сектора в США
- технологический сектор
На рынок вернулся оптимизм, который, как мне кажется, связан с 2 основными факторами.
Отсутствие заражений коронавирусом в Китае
В Китае впервые с июля не было зарегистрировано ни одного случая заражения COVID-19 среди населения. Возможные жёсткие локдауны в Китае — это одна из причин:
- коррекций в нефти
- ухудшения настроения инвесторов
Позитивные данные позволили снизить тревожность касаемо этого вопроса. По официальным данным:
Китай в очередной раз эффективно и быстро сумел локализовать вспышку.
Позитив для Pfizer от FDA
Сегодня были позитивные заявления от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов в США (FDA) для компании Pfizer:
Вакцина Pfizer соответствует высоким стандартам безопасности, эффективности и качества производства.
The Wall Street Journal считает:
Это может привести к тому, что большое количество государственных учреждений и частных организаций могут потребовать провести обязательную вакцинацию.
Теперь вакцина обретает название Comirnaty. Она будет использоваться для профилактики COVID-19 у людей 16 лет.
Официальное признание заставило рынки поверить или захотеть поверить в то, что даже дельта-штамм может быть нам не страшен. В этом смысле вакцина является важным мостиком в возвращении к нормальным:
- жизни
- функционированию экономики
График динамики акций Pfizer с ноября 2020 года по август 2021 года
Акции BioNTech SE же сегодня подскакивали под 10%, потому что это повышает доверие к препарату.
Рост акций фармацевтический компаний в августе 2021 года
| Pfizer | BioNTech SE | |
| Рост котировок (%) | +3 | +10 |
Pfizer выкупит оставшуюся часть небольшой биотех-компании Trillium Therapeutics, что также стало позитивным фактором.
Пока рынки не очень боятся грядущего саммита ФРС в Джексон-Хоуле, где будет выступать Джером Пауэлл, который будет озвучивать планы Федеральной резервной системы. В последнее время наблюдались:
- тревожность на рынках
- опасения, что восстановление экономики будет не таким быстрым
Тут для рынка возникает удобный момент, когда, с одной стороны, в Китае нет новых заболевших. С другой стороны, в последние недели были опасения и ухудшение некоторых макроэкономических показателей из-за дельта-штамма. Это повод думать о том, что Федрезерв не будет спешить со сворачиванием.
Рынок нашёл для себя уютную лагуну, в которой сейчас и находится, думая, что пронесёт в этой ситуации. Всё это нравится рынкам, поэтому они растут.
Корпоративные новости
Китайские акции по-прежнему остаются под давлением.
Были опубликованы результаты JD.com за 2 квартал. Выручка прибавила более чем 25%, но прибыль сократилась.
Акции компании практически не изменились после публикации результатов.
Bank of America Corporation даёт негативный прогноз по Virgin Galactic
Virgin Galactic — забытый герой этого лета, несмотря на дикие колебания в бумаге в этом году.
Прогнозы по целевой цене Virgin Galactic от Bank of America Corporation
| Было | Стало | |
| Целевая цена ($/акцию) | 41 | 25 |
Аналитики Bank of America Corporation отмечают:
- задержки в расписании коммерческих космических полётов компании
- отсутствие катализаторов роста бумаг в краткосрочной перспективе
Bank of America Corporation заявляет:
Более длительное техническое обслуживание корабля Virgin Eve Mothership задержит первый коммерческий рейс компании до конца 3 квартала 2022 года. Хотя он был изначально запланирован на начало 2022 года. Это приведёт к снижению краткосрочных оценок прибыли.
В долгосрочной перспективе в банке Bank of America Corporation также ожидают:
План Virgin Galactic по орбитальным полётам с туристами на борту осуществится только в 2035 году, а не в 2028 году, как ранее считалось. В условиях всех этих задержек акциям Virgin Galactic не хватает краткосрочных драйверов для роста. Акции могут столкнуться с давлением, потому что следующий локап-период истекает в октябре.
Прогнозы по планам Virgin Galactic
| Первый космический рейс | План по орбитальным полётам с туристами | |
| Запланировано | Начало 2022 года | 2028 год |
| Прогнозируется | 3 квартал 2022 года | 2035 год |
С начала года акции Virgin Galactic всё ещё остаются в плюсе почти на 2%.
Мне компания кажется интересной долгосрочно, но на конец лета-осень позитивных драйверов не видно. Текущая коррекция выглядит вполне закономерной.
Однако Ричард Брэнсон просто так не сдаётся.
Американская компания Virgin Orbit, специализирующаяся на запуске спутников, которая входит в Virgin Group Брэнсона, договорилась о слиянии со специализированной компанией по слияниям и поглощениям (SPAC) под названием NextGen Acquisition Corp. II.
В рамках сделки Virgin Orbit оценивается более чем в 3 миллиарда долларов. Соглашение обеспечит объединённую компанию финансированием в размере около 480 миллионов долларов. Сделку планируют закрыть в конце текущего года.
Объединённая компания будет называться Virgin Orbit. Её акции будут торговаться на NASDAQ под тикером VORB.
В списке акционеров Virgin Orbit — руководство и сотрудники компаний:
- Virgin Group
- Mubadala Investment Company
The Wall Street Journal со ссылкой на источники пишет:
Американский концерн The Boeing Company собирается инвестировать деньги в Virgin Orbit. The Boeing Company вложит деньги в рамках инвестиций в акционерный капитал компании.
Позитивный прогноз на 2022 год по акциям Microsoft Corporation
В последнее время многие говорят о том, что в сегменте BigTech назрела коррекция. Но аналитики инвестиционной компании Wedbush Securities считают:
Эта коррекция настигнет далеко не всех. Те компании, которые умеют зарабатывать деньги, будут дорожать.
В Wedbush Securities говорят:
Повышение цен на Office 365 — это разумное стратегическое решение, которое станет дополнительным стимулом для роста дохода компании на 5 миллиардов долларов. Действия Microsoft Corporation по повышению цен на $1-2 в месяц уже помогли акциям вырасти на 5% и добраться до рекордного максимума в последние 2 торговых дня. Этот рост продолжится.
В Wedbush Securities повышают целевую цену до $350. Предыдущая цель была скромной — $325 за одну бумагу. Это и есть потенциал роста в 18%.
Прогнозы по целевой цене Microsoft Corporation от Wedbush Securities
| Было | Стало | |
| Целевая цена ($/акцию) | 325 | 350 |
Wedbush Securities ждёт постепенного увеличения клиентов облачной платформы Microsoft Edge. Это должно помочь ускорить рост акций, потому что компании продолжают переходить на облачную архитектуру.
Wedbush Securities уверена:
Несмотря на то что многие считают, что после пандемии бизнес Microsoft Corporation будет завядать, поток сделок с компанией говорит о другом.
В Wedbush Securities считают, что у Microsoft Corporation есть все шансы, чтобы отвоевать долю рынка у облачного сервиса Amazon отчасти благодаря привлекательности комбинированной продажи Office 365 и Microsoft Edge, которую предлагает компания. В компании Wedbush Securities говорят:
Microsoft Corporation остаётся нашим любимым игроком в сфере облачных вычислений с большой капитализацией. Мы полагаем, что акции компании будут расти в конце года.
Мечел сильно скакнула наверх
Аналитики гадают, что же стоит за причиной взлёта в бумаге? 27 августа выходит отчёт компании за 2 полугодие по МСФО. Возможно, кто-то уже отыгрывает грядущий сильный отчёт.
Компании на руку могли играть:
- рост цен на коксующийся уголь и сталь во 2 квартале
- изменения валютных курсов
В базовом сценарии эксперты Фридом Финанс считают:
Показатель EBITDA составит 36 миллиардов рублей во 2 полугодии.
В последние дни наблюдался скачок цен на кокс и коксующийся уголь в Китае. Это происходит на фоне опасений дефицита сырья на рынке.
Есть слухи о возможной приостановке импорта угля из Монголии из-за ситуации с COVID-19. Возможно, это тоже отыгрывается. Другое мнение связано с тем, что компания планирует затраты в 1 миллиард рублей на экономическую модернизацию Московского коксогазового завода в 2021-2025 гг. Возможно, и этот позитив закладывается в цену. Также есть мнение, что Мечел отчасти следует за Распадской, которая показала сильные финансовые результаты за 1 полугодие.
У Распадской выросли:
- выручка — в 2,1 раза
- EBITDA — в 2,5 раза
- чистая прибыль — в 1,7 раза
От Мечела тоже ждут таких же сильных данных 27 августа.
Компания Мечел сильно зависит от экономической динамики. Если в ближайшее время будут не очень сильные данные, это может спровоцировать коррекцию.
