Топ-5 мифов про инвестиции | Инвестирование для начинающих

Существует 5 основных мифов об инвестировании. По поводу фондового рынка в России по-прежнему существует очень много стереотипов. Я считаю, что с этими стереотипами нужно бороться.

Введение

Я никогда не утверждал и не буду утверждать, что инвестиции — это быстрый и простой способ заработать деньги.

Инвестиции могут быть рискованными. Инвестиции нужно изучать.

Инвестиции — развод

Здесь всё очень сильно зависит от выбора посредников. Если вы инвестируете через брокерскую компанию, у которой есть лицензия Центрального банка РФ, либо через легального зарубежного брокера, то у вас нет никаких юридических рисков. Работа биржи — это очень отлаженный и строго охраняемый механизм.

Что такое биржа?

На биржу приходят компании, страны, которым нужно занять деньги. Они могут пойти и взять кредит в банке, а могут также обратиться за помощью к инвесторам, разместив на бирже свои:

• акции
• облигации
• другие инструменты

Как правило, компании используют оба механизма:

• кредитуются
• размещают ценные бумаги

В этом нет ничего плохого.

Представьте, что есть какие-то ребята, у которых уличная лавочка, где они торгуют овощами и фруктами. Там есть 2 учредителя. Они понимают, что им не хватает денег на то, чтобы дальше развивать свой бизнес, а хочется.

Тогда они просто приглашают вас и говорят: «Дружок, у тебя есть свободные деньги. Дай нам денег на развитие, и ты станешь акционером компании. Твоя доля в этой компании будет расти вместе с развитием нашего бизнеса». В случае с облигациями они говорят: «У тебя есть свободные деньги. Дай, пожалуйста, нам в долг, а мы будем тебе за это регулярно выплачивать какой-то процент».

Вот и всё. Механизм функционирования очень прост.

Покупать ценные бумаги явно безопаснее, чем давать деньги в долг своему знакомому на его личные нужды или на развитие бизнеса.

Когда мы покупаем ценные бумаги через лицензированного брокера, информация о наших активах, которыми мы владеем, фиксируется в депозитарии. Поэтому если с брокером  что-то происходит (банкротство, отзыв лицензии), ваши активы всё равно зафиксированы в депозитарии. Вам просто нужно будет туда обратиться и сделать перевод к другому брокеру.

Выбирайте надёжных брокеров

Поэтому не нужно бояться того, что с вашим посредником вдруг что-то произойдёт. Хотя мы всегда стараемся выбирать более надёжных брокеров, чтобы таких проблем избегать.

Выбирайте, пожалуйста, брокеров, у которых есть лицензия Центрального банка России! Если это зарубежный брокер, то у него должна быть лицензия локальных регуляторов. Из зарубежных брокеров наиболее распространённые — это:

• Interactive Brokers
• Exante
• Saxo Bank

Огромное количество околофинансовых компаний называют себя легальными. Пожалуйста, проверяйте посредников, которые хотят забрать у вас деньги! Проверяйте:

• есть ли у компании лицензия
• давно ли компания работает на рынке
• какая у неё репутация
• какие у неё отзывы

Не переводите деньги в интернете сомнительным физическим лицам, которые вам пишут и предлагают заработать. Это всё развод, который до добра не доведёт. Именно такие компании, которые маскируются под биржевых брокеров, которые работают на Forex, на бинарных опционах, CFD на акции предлагают, позорят нормальную финансовую систему и создают ореол развода. Пожалуйста, выбирайте посредника правильно!

Даже у самих лицензированных финансовых компаний есть услуги, которые могут быть невыгодными для клиентов. Финансовым компаниям тоже нужно что-то кушать и на чём-то зарабатывать. Поэтому разбирайтесь в продуктах, которые вы покупаете. Если вы — новичок, то начинайте с самого простого и понятного.

Инвестиции — казино

Неопытные люди очень любят утверждать, что инвестиции — это казино. Тыкаешь пальцем в небо —  может, вырастет, может, не вырастет, 50 на 50.

Риски на рынках присутствуют. Чем выше доходность по инструментам, которые вам предлагают, тем эти риски выше.

Риски при инвестировании

1. Системный риск, или рыночный, или глобальный. Это риск, на который вы никак не можете повлиять. Например, COVID-19 — это системный риск, который отразился в 2020 году на всех классах финансовых активов
2. Несистемный риск — это риск какого-то конкретного бизнеса. Вы покупаете акции какой-то одной компании, и у этой компании вдруг начались проблемы:
   • компания работает неэффективно
   • менеджмент совершает некорректные действия
   • конкуренция
   • проблемы со спросом на товары и услуги, которые продаёт эта компания

У неё будут плохие финансовые показатели, и акции пойдут вниз. Мы не можем этого исключать

Многие в этом году наблюдали за акциями Tesla, которые взлетели в небеса. Были акции, которые падали на сотни процентов. Но почему-то многие новички забывают о том, что акции — это далеко не единственный финансовый инструмент.

Облигации для начинающих

Для начинающих намного больше подходят облигации. Это инструменты, которые по степени надёжности абсолютно на одном уровне или даже выше, чем традиционные, привычные для многих, банковские вклады.

Вы покупаете облигацию, вы получаете купон (процентный доход) раз в определённый период. Вы держите эту облигацию до даты погашения, когда ваша сумма вам возвращается назад.

Когда вы приходите на рынок, не нужно сразу бросаться на акции. Акции — это волатильный инструмент. Его цена может довольно быстро меняться за короткий промежуток времени. Не ходите туда, где риск. Тогда у вас не будет проблем. Всё очень просто.

Финансовые инструменты

Динамика финансовых рынков

За динамикой биржевых финансовых активов стоят абсолютно очевидные макроэкономические факторы. Бывают моменты, когда цена движется под влиянием эмоций или покупок крупных игроков. На рынок в длинном периоде всегда будут влиять спрос и предложение.

Мы можем посмотреть на динамику финансовых рынков в 2020 году. Когда мы начали слышать о первых локдаунах, стало понятно, что спрос будет падать, потому что:

• люди будут сидеть дома
• не будут летать на самолётах
• не будут ходить в рестораны

В связи с этим акции начали падать. Потом выходят центральные банки и говорят: «Ребята, спокойно. Мы напечатаем денег столько, сколько нужно для спасения экономики». Появляются свободные деньги, которые идут на рынки. Есть покупательная активность, и акции растут.

Тренды на рынках, за исключением коротких колебаний, в 95% случаев имеют абсолютно логическое объяснение. Всё, что происходило с рынками в 2020 году, понятно.

Наивно полагать, что вы угадаете, куда пойдёт цена акций или другого инструмента завтра или послезавтра. Здесь работает очень много краткосрочных факторов. Одни продали, другие купили. Вы не знаете, почему это произошло. Но долгосрочно тренды вполне объяснимы и довольно предсказуемы.

Поэтому сравнивать финансовые рынки с казино для долгосрочного инвестирования абсолютно некорректно. На одной чаше весов — реальная экономика и реальные причины, а на другой чаше весов — удача или неудача.

Инвестиции — для богатых

Это очень опасное заблуждение. Начать инвестировать можно с 1000 рублей. На российском рынке есть абсолютно нормальные инструменты, которые стоят менее 1000 рублей.

Другое дело, что с этой 1000 рублей вы свои деньги не преумножите. Идти на рынок с 1000 рублей в надежде на то, что вы тут заработаете бабла и сможете себя побаловать, не стоит. Это не работает. Но идти на рынок с 1000 рублей с целью долгосрочного инвестирования, чтобы через 10-30 лет собрать какой-то капитал, стоит, если вы будете каждый месяц ещё по 1000 рублей добавлять.

Если вы реинвестируете свой доход обратно в рынок, не выводите и не тратите эти деньги, а покупаете на них новые активы, то начинает работать сложный процент. Это могут быть:

• дивиденды, которые платят вам компании по акциям
• купоны, которые платят вам по облигациям

Чем дольше вы продолжаете делать то же самое, тем быстрее растёт ваш капитал.

В интернете есть очень много инвестиционных калькуляторов, которые позволяют посмотреть, сколько денег вы заработаете, если будете регулярно вкладывать какую-то минимальную сумму и реинвестировать доход.

Даже на 10 тысяч рублей уже можно составить минимально диверсифицированный портфель. У вас в этом портфеле из активов будет много разных активов, динамика которых не связана между собой. Если на рынках что-то происходит, один класс активов падает, другой класс активов подрастает. Вы свои риски минимизируете. На такую сумму можно купить:

• несколько разных облигаций
• несколько разных акций надёжных компаний
• ETF на фондовый рынок — фонд, в котором уже собрано много акций
• ETF на золото

Главное — грамотно составить портфель. Дальше потихонечку увеличивайте свои инвестиции месяц за месяцем, год за годом. Вы будете видеть, как у вас на глазах растёт ваш капитал.

Инвестиции — для финансистов

Профессиональное образование никогда никому не мешало. Умение считать тоже не будет лишним. Но даже человек, который очень мало понимает в экономике, вполне может иметь довольно безопасный инвестиционный портфель.

Не нужно покупать туда дико сложные и рискованные инструменты. Покупайте понятные инструменты:

• облигации
• биржевые фонды

И будет вам счастье.

Учиться полезно. Но я не считаю, что для этого нужно идти в университет и получать высшее образование. Очень многие люди, которые преподают финансы, инвестиции или экономику даже в самых крутых в стране ВУЗах, не имеют практического опыта инвестирования. Они зачастую не имеют даже и капитала. Так очень часто бывает.

Нужно учиться, нужно читать правильные книги. Почитайте:

• Баффетта
• «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма
• «Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна
• Богла
• Бертона Малкиела

Эти книги раскроют вам самые базовые принципы инвестирования.

Можно пройти курсы, но нужно убедиться, что вас там не пытаются нагреть и в дальнейшем заставить вас проинвестировать ваши деньги куда-то. К сожалению, многие обучающие системы, которые есть в интернете, заточены именно на то, чтобы в итоге заставить вас куда-то вложить ваши деньги. Вас не должны ни к чему принуждать. Вас должны только научить. А дальше вы уже сами выбираете:

• брокера
• активы

Я считаю, что можно открыть счёт и купить себе на небольшую, несущественную для вас, сумму всех активов понемножку, чтобы у вас начинал копиться опыт, чтобы вы понимали, как все эти инструменты работают. Дальше вам будет уже проще и интереснее читать про них теорию.

Для инвестиций нужно время

Трейдинг и инвестиции — это 2 абсолютно разные истории.

Трейдинг — это попытка заработать на краткосрочном колебании цен. Инвестиции — это покупка активов с долгосрочной целью и пониманием того, что рынки в истории всё равно растут, если вы берёте длинный горизонт времени. В этом случае неизбежны:

• инфляция
• рост стоимости самих компаний

Если у вас есть диверсифицированный портфель, то, как показывает история, вы всё равно получите профит на длинном горизонте. Не пытайтесь словить краткосрочные колебания цен.

Отличие инвестиций от трейдинга

Если вы — долгосрочный инвестор, то вам читать новости не так-то уж и нужно. Вам нужно следить за компаниями, которые у вас в портфеле, чтобы у вас была возможность отследить негативные тенденции. Если у компании дела идут плохо, вы можете оперативно избавиться от этих бумаг. Здесь нужно фильтровать новостной шум, спекуляции, слухи вокруг компании от реального положения дел.

Поэтому не спешите:

• за всем следить
• совершать слишком часто сделки
• реагировать на новости

Если вы максимально ленивый инвестор, вполне достаточно просто покупать фонды на рынок акций и облигаций, драгоценные металлы, не отслеживая новости по конкретным компаниям. Раз в месяц заглядывайте в новости, чтобы понимать, какие тренды складываются в мировой экономике. Этого вам будет более чем достаточно.

Выводы

• Не нужно инвестировать, если у вас на данный момент есть долги, которые вас обременяют
• Не нужно нести на рынки последние деньги в надежде заработать
• Не нужно вестись на обещания высокой доходности. Как правило, это будет обманом

Просто понимайте, что финансовые рынки дают вам возможность получить довольно надёжную доходность в 1,5-2 раза выше, чем по банковскому депозиту. Это реально. Всё, что обещают выше, там уже повышенный риск, который вам может не подходить по вашему стилю жизни и текущему положению дел.

Думайте, прежде чем что-то делать. Помните о рисках, взвешивайте все свои решения. Учитесь, повышайте свою финансовую грамотность. Не нужно распространять стереотипы о том, что финансовые рынки — это обман, развод и провокация.