Фонды от Атона: брать или не брать | Личные наблюдения

fondy ot atona brat ili ne brat lichnye nablyudeniya 870x400 Обзоры Компаний

Стоит ли инвестировать в фонды от провайдера Атон?

Фонды от Атона

fondy ot atona1 1024x427
fondy ot atona2 1024x434
Фонды от Атона

Большинство из фондов Атона внутри имеют американские ETF по той или иной тематике. Дивиденды реинвестируются внутри фонда. Налога на внутренние дивиденды нет.

Всё о фондах Атона — в видео ниже.

Недооцененные компании США

fond ot atona nedootsenennye kompanii ssha 1024x390
informatsiya o fonde nedootsenennye kompanii ssha
Информация о фонде Недооцененные компании США

В основе фонда лежит ETF от провайдера iShares — индекс iShares Russell 1000 Value ETF с тикером IWD. Согласно маркетинговой информации, акции разных компаний, входящих в индекс, торгуются с оценочными коэффициентами ниже рынка. В базовом ETF немного дивидендов.

izderzhki fonda nedootsenennye kompanii ssha
Издержки фонда Недооцененные компании США

В американском ETF, лежащем в основе фонда от Атона, издержки составляют 0,19%. Сюда нужно ещё прибавить комиссию Атона за то, что она создала фонд и предложила его нам (+1,1%).

dividendy fonda nedootsenennye kompanii ssha
Дивиденды фонда Недооцененные компании США

1,67% по дивидендам — это немного.

Прямого аналога на Мосбирже у фонда Недооцененных компаний США сейчас нет. Мало кто способен создать инвестиционный портфель, грамотно диверсифицировав его по таким классам активов:

  • акции стоимости
  • акции роста

Большинство пока не понимает, что это такое и с чем его едят. Некоторые поведутся на маркетинговые фразы от Атона:

Это недооцененные акции с дивидендами.

Фонд покупать можно, но только если очень хорошо понимаешь, зачем, и осознаёшь, каким образом он вписывается в твою инвестиционную стратегию. Во всех остальных случаях новизна не нужна, особенно с такими высокими общими комиссиями за управление.

Ставка на рост

fond ot atona stavka na rost 1024x419
Фонд от Атона Ставка на рост
informatsiya o fonde stavka na rost
Информация о фонде Ставка на рост

Базовый американский ETF —  iShares Russell 1000 Value ETF Growth ETF.

На Мосбирже у фонда есть примерные аналоги. Это в основном модный технологический сектор. Самые крупные технологические компании США занимают в нём львиную долю.

Комиссия за управление здесь — 1,1%. Плюс комиссия за управление внутреннего ETF. На Мосбирже есть аналогичные фонды, которые дешевле по издержкам.

Можно купить 10 первых акций из этого фонда и не платить никому за управление. Это будет не самое худшее решение. Но диверсификация при этом пострадает.

Фонд купить можно, если вас не смущает высокая комиссия (издержки).

Российские акции +

fond ot atona rossiyskie aktsii 1024x508
Фонд от Атона Российские акции+
informatsiya o fonde rossiyskie aktsii
Информация о фонде Российские акции+

Здесь даже неважно, что комиссия высока. Прежде всего неинтересно активное управление. Нет никакого смысла вестись на возможную повышенную доходность от эффекта активного управления. Её может и не быть. Управляющий фондов — это далеко не следующие грандиозные инвесторы:

  • Баффетт
  • Рэй Далио
  • Питер Линч

Повышенную доходность он может и не показать, а вот повышенную комиссию примерно в 2% Атон взять с вас не забудет.

Цифровое будущее

fond ot atona tsifrovoe buduschee 1024x509
informatsiya o fonde tsifrovoe buduschee
Информация о фонде Цифровое будущее

Фонд инвестирует в 30 американских компаний из сектора полупроводников.

У базового ETF комиссия за управление составляет 0,46%. Плюс комиссия от Атона — 1,1%.

Я не советую вам инвестировать в хайпы и модные темы. Если очень хочется, то совсем немного.

Сейчас акции компаний, входящих в базовый ETF iShares PHLX Semiconductor ETF, очень сильно перекуплены, о чём говорят мультипликаторы. Со временем ситуация в перекупленном секторе может измениться, а ваши инвестиции не успеют показать даже среднерыночный рост.

Нет смысла инвестировать в узкие отрасли, так как можно не угадать на длительном периоде времени.

Инновации

fond ot atona innovatsii 1024x512
Фонд от Атона Инновации
informatsiya o fonde innovatsii
Информация о фонде Инновации

Это активно управляемая стратегия легендарной Кэти Вуд. Всё это уже распиарено до безобразия. Здесь очевидны:

  • перспективы
  • высокие риски

Это большой инвестиционный риск. Баланс по рискам даже в портфеле с очень дальним горизонтом инвестирования вполне можно соблюсти и без этого фонда.

Рынки возможностей

fond ot atona rynki vozmozhnostey 1024x520
Фонд от Атона Рынки возможностей
informatsiya o fonde rynki vozmozhnostey
Информация о фонде Рынки возможностей

Базовый американский ETF для фонда — iShares Core MSCI Emerging Markets ETF.

izderzhki fonda rynki vozmozhnostey
Издержки фонда Рынки возможностей

Это неплохой американский ETF с высокой степенью диверсификации по развивающимся рынкам и низким процентом за копирование базового индекса — 0,11%. Но с учётом дополнительной комиссии от Атона невольно задумаешься, а нужен ли он?

Если сравнить его с БПИФ VTBA от провайдера ВТБ, то сразу бросается в глаза высокая комиссия за управление у Атона.

dolya kitaya v fonde rynki vozmozhnostey
Доля Китая в фонде Рынки возможностей

В фонде Атона меньше Китая, чем в фонде ВТБ. Китай здесь составляет 31,75%.

Издержки на управление очень важны в долгосрочном индексном инвестировании.

Облачные технологии

fond ot atona oblachnye tehnologii 1024x515
Фонд от Атона Облачные технологии
informatsiya o fonde oblachnye tehnologii 1
Информация о фонде Облачные технологии

Облачные технологии — это будущее. Однако я не вижу смысла за немалую комиссию покупать модный перекупленный узкий сектор с высоким инвестиционным риском. Такие активы в одночасье могут стать:

  • немодными
  • неперспективными

Технологии развиваются быстро — и на смену облачным скоро могут прийти другие решения. Поэтому делать ставку на узкий сегмент — это рискованное инвестиционное решение при инвестировании вдолгую.

Золотодобытчики

fond ot atona zolotodobytchiki 1024x595
Фонд от Атона Золотодобытчики
informatsiya o fonde zolotodobytchiki
Информация о фонде Золотодобытчики

Акции золотодобытчиков — это класс активов «акции», а золото — это класс активов «товарные активы». В портфеле не стоит замещать золото бумагами золотодобытчиков, так как это разные инвестиционные риски. Защитные свойства бумаг могут проявляться очень по-разному.

Это важно осознавать. Поэтому я рекомендую вам разобраться в этом.

Это очень узконаправленный отраслевой фонд, который можно покупать в рамках класса актива «акции» в небольшом количестве.

Общая комиссия высока, она состоит из следующих частей:

  • комиссия базового американского ETF
  • комиссия Атона

Сейчас риски покупки фонда очень высоки, хотя при повышении инфляции золото вполне может продолжить свой рост.

Золотодобытчики присутствуют в большинстве фондов широкого рынка, у которых комиссия ниже, чем у Атона по этому фонду. Особого смысла мудрить и покупать фонд нет.

Серебро

fond ot atona serebro
Фонд от Атона Серебро
informatsiya o fonde serebro
Информация о фонде Серебро
izderzhki fonda serebro
Издержки фонда Серебро

Комиссия за управление здесь — 0,5%. Прибавляйте комиссию Атона и осознавайте, что это серебро, а оно не генерит прибыль и не платит дивиденды. При этом у серебра более высокая волатильность, чем у золота. А, следовательно, и более высокий инвестиционный риск.

На серебро высок промышленный спрос, в отличие от золота. Но общая комиссия фонда совсем дикая! Однако если очень хочется, то можно купить небольшую долю в рамках класса активов «товарные активы» вместе с золотом, используя его как защитный актив.

Очень рискованно делать ставки на следующие активы:

  • серебро
  • облачные технологии
  • прорывные технологии

Медицина и биотех США

fond ot atona meditsina i bioteh ssha 1024x472
Фонд от Атона Медицина и биотех США
informatsiya o fonde meditsina i bioteh ssha
Информация о фонде Медицина и биотех США

Это хорошая идея! Направление вряд ли может пропасть, это вечная тема. Население планеты быстро стареет и хочет жить дольше. Так будет всегда, в этом есть уверенность.

Есть смысл иметь небольшую долю фонда в своём портфеле. Однако сектор очень волатильный. Поэтому он обладает высоким инвестиционным риском.

Я вам искренне советую покупать его в небольших количествах.

Что касается комиссий фонда, у фонда Тинькофф Банка TBIO комиссия ощутимо ниже. Разница в наполнении фондов есть, но не такая существенная, чтобы перестать обращать внимание на комиссию (издержки).

Генетическая революция

fond ot atona geneticheskaya revolyutsiya 1024x468
Фонд от Атона Генетическая революция
informatsiya o fonde geneticheskaya revolyutsiya
Информация о фонде Генетическая революция

Это распиаренный ARK Genomic Revolution ETF от Кэти Вуд с активным управлением. Основа здесь — ETF от ARK Genomic Revolution ETF с тикером ARKG.

В прошлом были разные инвестиционные кумиры, которые что-то угадали на коротком или даже на среднем периоде времени. Имён прошлых кумиров вы уже не знаете, потому что они быстро перестали показывать выдающиеся результаты от своего активного управления. Это правда жизни.

Лидеры роста США

fond ot atona lidery rosta ssha 1024x557
Фонд от Атона Лидеры роста США
informatsiya o fonde lidery rosta ssha
Информация о фонде Лидеры роста США

Следовать подобной стратегии импульса странно. Ведь лихой импульс может сопровождаться мощной перекупленностью и вполне имеет право скоро закончиться.

Это красивая кричащая и манящая идея.

Тихая гавань

fond ot atona tihaya gavan 1024x503
Фонд от Атона Тихая гавань

Тихих гаваней практически не бывает.

informatsiya o fonde tihaya gavan
Информация о фонде Тихая гавань

Однако в такие компании хочется инвестировать. Хотя и большого смысла в этом нет. Это компании со сравнительно небольшим инвестиционным риском и с невысокой потенциальной доходностью.

Если вы в состоянии грамотно совместить фонды от Атона с повышенным/пониженным рисками, акциями стоимости/роста, то вы можете купить фонд, тонко настроив свой портфель. Если же вы не понимаете, как это сделать правильно, то мудрить совсем нет смысла.

У фонда очень неприятная комиссия.

Купить фонд можно, это нормальный актив, но надо понимать, зачем вы это делаете. Вы должны осознавать, что причина покупки должна быть такой весомой, чтобы вы смогли закрыть глаза на высокую комиссию за управление!

Дивиденды

fond ot atona dividendy 1024x508
Фонд от Атона Дивиденды
informatsiya o fonde dividendy 1024x499
Информация о фонде Дивиденды

Базовый американский ETF для фонда — Vanguard Dividend Appreciation ETF с тикером VIG — интересен. Но цена его уже в небесах. Перспективы в долгосроке есть, но всё упирается в комиссию от Атона.

Мудрить здесь особого смысла нет. У фонда есть аналоги, ведь это высокотехнологичный сектор.

dividendy fonda dividendy
Дивиденды фонда Дивиденды

Дивиденды по ETF составляют 1,53%. Для акций из индекса NASDAQ это неплохие дивиденды, но отнюдь не щедрые.

Покупать фонд из-за наличия в нём компаний из индекса NASDAQ с более-менее хорошими дивидендами особого смысла нет за повышенную комиссию. Дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются внутри фонда.

Можно купить фонды на широкий рынок NASDAQ — особо ничего не изменится.

Я думаю, что Атон не станет делать конкурентоспособную комиссию.

Облигационные фонды

obligatsionnyy fond ot atona 1024x607
Облигационный фонд от Атона

По облигационным фондам комиссия составляет 1,1%. Это запредельная комиссия за управление именно облигационным фондом.

Внутри фонда российских облигаций — в основном ОФЗ.

На мой взгляд, держать такой фонд в портфеле не имеет смысла. Зачем платить дикую комиссию за ОФЗ?

У облигационных фондов есть аналоги. Вполне можно найти фонды с меньшими комиссиями. В облигационных фондах низкая комиссия ещё важнее, чем в фондах с акциями.

Выводы

Совокупные атоновские издержки по всем фондам — 1,1%. Если внутри присутствует американский фонд, то нужно прибавлять комиссию за управление внутренним фондом. Если внутри фонда нет американского, то общие издержки — около 2%. По облигационным фондам комиссия составляет 0,7-1,1% плюс процент от внутреннего американского фонда, если он есть.

Сравнение фондов от Атона

Комиссия внутреннего ETF (%)Комиссия Атона (%)Дивиденды (%)Количество компаний (шт.)
Недооцененные компании США0,191,11,67800
Ставка на рост1,1Более 400
Российские акции +Около 2
Цифровое будущее0,461,130
Рынки возможностей0,111,1Более 2500
Серебро0,51,1Не платит
Дивиденды0,061,11,53Более 200
Облигационные фонды 0,7-1,1
Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:
Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий

5 × 3 =